Amazon и Microsoft раскрутят цены на медь
Флагман глобальной электронной коммерции Amazon планирует построить серию модульных ядерных реакторов в США в рамках проекта Cascade Advanced Energy Center. Интерес Amazon к возможностям, открываемым атомной энергетикой отнюдь не праздный – его бизнес разрастается, надо создавать новые центры обработки данных (ЦОДы) и обеспечивать их должными объемами электроэнергии.
Технологический тренд
В соответствии с планами Amazon, будет построено 4 модульных ядерных реактора суммарной мощностью 320 МВт, потом их число увеличится до 12 и сообща они смогут генерировать до 960 МВТ. Старт сооружения пилотных реакторов ожидается в течение ближайших пяти лет, ввод в эксплуатацию – в 2030 годы.
Проект Amazon - отражение проявляющегося в мировой энергетике тренда - технологические гиганты активно вкладываются в различные источники электроэнергии. Помимо Amazon уместно привести пример Microsoft, поддержавший проект Orion, осуществляемый стартапом Helion Energy: в его рамках идет возведение электростанции, работающей на основе термоядерного синтеза - он отличается минимум отходов.
Вместе с тем проекты, финансируемые Amazon и Microsoft, потянут за собой спрос на уран. Для американской энергетики вопрос обеспечения им актуален как никогда ранее - долгие годы его много завозилось из России, в 2024 году правительство США запретило его импорт. Собственная добыча урана потребности американской энергетики давно не обеспечивает, ее рост даже с учетом государственной поддержки быстрым не будет.
Сырьевой тупик
Кроме урана, понадобятся приличные количества меди - ее содержание в ЦОДах может равняться 20-40 тоннам на 1 МВт потребляемой мощности (красный металл применяется в них в виде кабелей, коллекторов и др.). В 2030 году объем использования меди в ЦОДах может достигнуть 600 тыс. тонн, в 2040 году - 3-4 млн тонн, требуя расширения разработки действующих месторождений и освоения новых. Как следствие, понадобятся значительные по сравнению с предыдущими годами инвестиции.
В результате Amazon и Microsoft и их коллеги по глобальному технологическому клубу рано или поздно могут упереться в тупик, обусловленный нехваткой критически важных металлов. Тогда цены на них побегут к новым горизонтам, к примеру, медь может подорожать до 14-15 тыс. долларов за тонну.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.