Allegion (ALLE) упал на 11% с последнего отчета о доходах: сможет ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах Allegion (ALLE). За это время акции потеряли около 11%, уступив S&P 500. Продолжится ли негативная тенденция до следующего отчета о доходах, или Allegion готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Allegion PLC, прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль Allegion за 4 квартал не соответствовала ожиданиям, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом

Скорректированная прибыль Allegion за четвертый квартал 2025 года составила $1.94 на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $2.01. Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 4.3% по сравнению с прошлым годом. В 2025 году скорректированная прибыль компании составила $8.14 на акцию, увеличившись на 8.1% по сравнению с прошлым годом.

Детали выручки

Выручка Allegion составила $1.03 миллиарда, что на 9.3% больше по сравнению с прошлым годом. Органическая выручка увеличилась на 3.3% благодаря реализации цен. Выручка соответствовала консенсус-прогнозу Zacks. Приобретенные активы увеличили выручку на 4.4%. Положительное влияние иностранной валюты составило 1.6%. В 2025 году компания сообщила о чистой выручке в $4.07 миллиарда, что на 7.8% больше по сравнению с прошлым годом.

Выручка делится на два сегмента. Краткое обсуждение квартальных результатов представлено ниже:

Выручка Allegion Americas увеличилась на 6.1% по сравнению с прошлым годом, составив $795.5 миллиона. Эта сумма составила 77% выручки квартала. Наш прогноз для сегментной выручки составлял $798.6 миллиона. Органическая выручка увеличилась на 4.8% благодаря устойчивому росту в несResidential бизнесе. Операционная прибыль сегмента составила $206.1 миллиона, увеличившись на 6.3% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $224.1 миллиона.

Выручка Allegion International составила $237.7 миллиона, увеличившись на 21.5% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель составил 23% выручки квартала. Наш прогноз для сегментной выручки составлял $230.8 миллиона. Органическая выручка снизилась на 2.3%. Операционная прибыль сегмента составила $29.4 миллиона, увеличившись на 66.1% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $33.0 миллиона.

Профиль маржи Allegion

В квартале стоимость выручки Allegion увеличилась на 8.5% по сравнению с прошлым годом и составила $573.7 миллиона. Валовая прибыль составила $459.5 миллиона, увеличившись на 10.3% по сравнению с прошлым годом, в то время как валовая маржа выросла на 40 базисных пунктов до 44.5%. Расходы на продажу и административные расходы увеличились на 7.7% по сравнению с прошлым годом и составили $249.9 миллиона. Скорректированный EBITDA составил $248.2 миллиона, что отражает рост на 11% по сравнению с прошлым годом. Маржа составила 24%, увеличившись на 40 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 10.6% по сравнению с прошлым годом и составила $231.3 миллиона. Скорректированная маржа составила 22.4%, увеличившись на 30 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Процентные расходы составили $25.1 миллиона, снизившись на 0.4% по сравнению с прошлым годом. Эффективная налоговая ставка составила 19.8%, увеличившись с 11.2% в аналогичном квартале прошлого года.

Балансовый отчет и денежный поток

На конец четвертого квартала 2025 года Allegion имела наличные и эквиваленты в размере $356.2 миллиона по сравнению с $503.8 миллиона в конце 2024 года. Долгосрочные обязательства составили $1.98 миллиарда, что соответствует уровню аналогичного квартала прошлого года. В 2025 году компания сгенерировала чистый денежный поток в размере $783.8 миллиона от операционной деятельности, что отражает рост на 16.1% по сравнению с прошлым годом. Капитальные расходы составили $98.1 миллиона, увеличившись на 6.5% по сравнению с прошлым годом. За полный год доступный денежный поток составил $685.7 миллиона. Allegion выкупила акции на сумму $80.0 миллиона. Выплаченные дивиденды составили $175.3 миллиона, что отражает рост на 5% по сравнению с прошлым годом.

Прогноз Allegion на 2026 год

Компания опубликовала прогноз на 2026 год. Allegion ожидает, что выручка увеличится в диапазоне 5-7% по сравнению с уровнем прошлого года. ALLE ожидает, что органическая выручка вырастет в диапазоне 2-4%. Скорректированная прибыль прогнозируется в диапазоне $8.70-$8.90 на акцию. Компания оценивает доступный денежный поток в размере 85-95% от скорректированной чистой прибыли. Прогнозируемая скорректированная эффективная налоговая ставка составляет примерно 18-19%.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента публикации отчета о доходах инвесторы наблюдали за downward trend в новых прогнозах.

Оценки VGM

В настоящее время у Allegion замечательный Growth Score B, хотя она значительно отстает по Momentum Score, который составляет F. Тем не менее, акция получила оценку C по стоимости, что помещает ее в средние 20% для этой инвестиционной стратегии. В целом, у акции агрегированная оценка VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка та, которая вам интересна.

Перспективы

Прогнозы в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на downward shift. Примечательно, что у Allegion рейтинг Zacks #3 (Hold). Мы ожидаем, что акция покажет результаты в соответствии с рынком в ближайшие несколько месяцев.

Акции квантовых вычислений должны вырасти

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям накопления богатства нашего времени. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод