Allegiant подписала сделку на $1.5 млрд наличными и акциями для приобретения Sun Country.

Allegiant Travel Company ALGT готова внести значимый след в авиапромышленность с последними новостями о слиянии. Allegiant заключила сделку с Sun Country Airlines (SNCY), согласно которой Allegiant приобретет Sun Country за наличные и акции по подразумеваемой стоимости $18.89 за акцию Sun Country. Общая стоимость сделки оценивается примерно в $1.5 миллиарда, включая $0.4 миллиарда чистого долга Sun Country.

Акционеры Sun Country получат 0.1557 акций обыкновенных акций ALGT и $4.10 наличными за каждую принадлежащую им акцию Sun Country. Это означает премию в 19.8% к цене закрытия акций Sun Country в $15.77 на 9 января 2026 года и 18.8% на основе 30-дневной взвешенной по объему средней цены. После завершения сделки ожидается, что акционеры Allegiant будут владеть примерно 67% объединенной компании на основе полностью разбавленного расчета, а акционеры Sun Country будут владеть оставшимися 33%.

Сделка уже получила единогласное одобрение советов директоров обеих компаний. При условии получения разрешения Федеральной торговой комиссии США и других необходимых регуляторных одобрений, а также одобрения акционеров обеих компаний и других обычных условий закрытия, завершение сделки ожидается во второй половине 2026 года.

В то время как у Allegiant в настоящее время рейтинг Zacks #3 (Удерживать), у Sun Country рейтинг Zacks #4 (Продавать).

Преимущества слияния

Ожидается, что приобретение будет способствовать росту прибыли на акцию через год после завершения сделки, а также улучшит долгосрочные финансовые результаты. Allegiant рассчитывает получить $140 миллионов ежегодных синергий в течение трех лет после закрытия сделки и интеграции. Ожидаются также экономия затрат и синергия доходов за счет масштабируемости, оптимизации флота и закупок.

Слияние, вероятно, станет объединением двух прибыльных авиакомпаний с крепкими балансами. Объединенная сущность ожидает, что чистый скорректированный долг к прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации, амортизации и расходов на аренду/реструктуризацию (EBITDAR) составит менее 3.0x после завершения сделки.

Разнообразные источники дохода объединенной авиакомпании, включая высокие дополнительные доходы и долгосрочные контракты в грузовых и чартерных перевозках, ожидается, что обеспечат большую устойчивость в экономических циклах.

Объединенная компания ожидается как авиакомпания, ориентированная на отдых в США, которая расширит услуги к более популярным туристическим направлениям по всей стране и за границей, предоставляя большему числу путешественников доступ к доступным авиаперевозкам.

Объединенная компания предложит более 650 маршрутов, включая 551 маршрут Allegiant и 105 маршрутов Sun Country. С доступом к обширной международной сети Sun Country в Мексике, Центральной Америке, Канаде и Карибском бассейне, объединенная авиакомпания предоставит клиентам Allegiant расширенные услуги из небольших и средних городов в 18 международных направлениях.

Объединенная компания, как ожидается, полностью использует флот и заказ на 737 MAX от Allegiant, улучшая топливную эффективность и вместимость. После завершения объединенная авиакомпания будет эксплуатировать почти 195 самолетов, из которых 30 находятся в заказе и еще 80 - опции.

Кроме того, объединенная компания, вероятно, создаст новые роли, больше возможностей для трудоустройства и перекрестного обучения.

Влияние на руководство и операции компании после завершения сделки

После завершения слияния Allegiant останется публичной материнской компанией, а объединенная компания будет продолжать работать под именем Allegiant. Однако до тех пор, пока авиакомпании не получат единый сертификат оператора от Федерального управления гражданской авиации, который объединит операции, процедуры и протоколы безопасности авиакомпаний в одну структуру, каждая авиакомпания будет работать отдельно.

Непосредственного влияния на продажу билетов, расписание рейсов, опыт путешествий или бренд Sun Country не будет.

Генеральный директор Allegiant, Грегори С. Андерсон, будет исполнять обязанности генерального директора объединенной компании, а Роберт Нил будет президентом и главным финансовым директором. Президент и генеральный директор Sun Country, Джуд Брикер, а также два дополнительных члена совета директоров Sun Country присоединятся к совету директоров Allegiant, увеличив размер совета Allegiant до 11 человек. Маури Галлахер, председатель совета директоров Allegiant, будет исполнять обязанности председателя совета объединенной компании. Джуд Брикер будет служить советником г-на Андерсона, чтобы помочь в плавной и успешной интеграции.

Обе компании будут тесно сотрудничать с сотрудниками и их профсоюзами (включая пилотов, стюардесс, механиков, наземный персонал и диспетчеров) для обеспечения плавного процесса интеграции. Существующие коллективные трудовые договоры останутся в силе, и компании будут следовать всем процедурам, предусмотренным Законом о железнодорожном труде. Обе компании стремятся поддерживать сотрудников на протяжении всего переходного периода, создавая единый коллектив на будущее.

Объединенная компания будет иметь штаб-квартиру в Лас-Вегасе и сохранит свое присутствие в Миннеаполисе-Сент-Поле, где базируется Sun Country.

Акции для рассмотрения

Инвесторы, интересующиеся сектором транспорта, также могут рассмотреть LATAM Airlines Group LTM и Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD).

LTM в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

LTM ожидает роста прибыли на 52.63% в текущем году. У компании хорошая история неожиданных результатов по прибыли. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех прошедших кварталов и совпала в оставшемся, обеспечив средний перевес на 29.84%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли LTM на 2025 год увеличился на 5.34% за последние 60 дней. Акции LTM выросли на 32.5% за последние шесть месяцев.

EXPD в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Expeditors ожидает роста прибыли на 3.50% в текущем году. У компании обнадеживающая история неожиданных результатов по прибыли. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех прошедших кварталов, обеспечив средний перевес на 13.94%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли EXPD на 2025 год увеличился на 7.63% за последние 60 дней. Акции Expeditors выросли на 30.7% за последние шесть месяцев.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, сигнализирующие о покупке на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к взлету

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для начала инвестиций. Хотя не все предложения могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод