Алектор: Торговля Наличными, несмотря на Позднюю стадию разработки CNS
Алектор, Инк. (NASDAQ: ALEC) - компания-первопроходец в области заболеваний ЦНС, заключившая крупную сделку с GSK Plc (GSK), которая должна получить данные 3-й фазы в этом году. Я думаю, что это заявление прекрасно подводит итог названиям моих последних трех статей об этой компании, начиная с мая 2021 года, причем последняя была опубликована в апреле прошлого года.
В последние несколько месяцев постоянным негативным аргументом с улицы было медленное движение трубопровода Alector, в то время как защита, как правило, заключалась в том, что, хотя оно и медленное, оно устойчиво. Однако на этой ранней стадии, с одной стороны, легко назвать компанию медленной, в то время как с другой стороны, столь же легко сказать, что она устойчива, пока не появятся данные о пациентах. Для компании, имеющей крупные партнерские отношения с GSK и AbbVie (ABBV), выглядит не очень хорошо, что Alector, Inc. торгуется почти за наличные. Единственной причиной этого является ранняя стадия разработки и сомнения, связанные со скоростью, с которой AL001 может выйти на рынок.
Трубопровод компании:
Микроглия - это тип клеток, которые действуют как основная линия защиты в центральной нервной системе. Предпосылка Алектора заключается в том, что нейродегенерация - это аутоиммунное заболевание, при котором плохие гены в микроглии вызывают нейротоксичность и воспаление, тем самым вызывая нейродегенерацию. Поскольку точная этиология нейродегенерации плохо изучена, несмотря на десятилетия исследований, эта теория так же хороша, как и любая другая, и столь же логична. Alector проводит испытания своих программ, чтобы проверить эту теорию в клинике.
Ведущий кандидат AL001 находится в 3-й фазе исследования под названием INFRONT-3, нацеленного на лобно-височную деменцию с мутацией гранулина, и две другие программы 2-й фазы с мутацией C9orf72 и ALS соответственно. Все эти программы лицензированы компанией GSK.
Мутация в програнулине вызывает различные нейродегенеративные заболевания в детском возрасте. В исследовании фазы 2 AL001 смог вернуть уровень PGRN к норме у пациентов с FTD-GRN. У пациентов также наблюдалось снижение уровня легкой цепи нейрофиламентов в плазме крови по сравнению с исходным уровнем.
О потенциале рынка я писал:
FTD поражает от 50 000 до 60 000 человек в Соединенных Штатах и примерно 110 000 в Европейском Союзе. От 10% до 20% этих пациентов имеют две специфические мутации, на которые нацелен AL001. Таким образом, общее число целевых пациентов в этих странах составляет от 18 000 до 36 000. По данным компании, насчитывается 15 000 симптоматических пациентов с мутациями PGRN (FTD-GRN) и 24 000 пациентов с мутациями C9orf72 (FTD- C9orf72). Не существует одобренных FDA методов лечения.
Интересно, что для
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод