Albemarle вырос на 26% за месяц: вот как играть на акциях

Акции Albemarle Corporation (ALB) за последний месяц подскочили на 26,2%, превысив падение на 11,5% в индустрии Zacks Chemical - Diversified и снижение на 1,2% индекса S&P 500. Ралли было вызвано более чем ожидаемыми результатами компании в третьем квартале, поддержанными ростом объемов в сегменте хранения энергии и усилиями по снижению затрат.

Коллеги ALB, Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (SQM) и Rio Tinto Group (RIO), за тот же период увеличили свои акции на 34,4% и 0,7% соответственно.

Технические индикаторы показывают, что ALB в настоящее время торгуется выше своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA. После золотого пересечения 3 сентября 2025 года 50-дневная SMA находится выше 200-дневной SMA, что указывает на бычий тренд.

Давайте взглянем на фундаментальные показатели ALB для лучшего анализа акций.

Расширение литиевого проекта и продуктивность помогают Albemarle

Albemarle хорошо позиционирован для получения выгоды от долгосрочного роста рынка лития для аккумуляторов. Рынок литиевых батарей и хранения энергии остается сильным, особенно для электромобилей (EV), предоставляя компании значительные возможности для разработки инновационных продуктов и расширения мощностей. Ожидается, что спрос на литий вырастет на фоне значительного глобального проникновения EV.

Глобальные продажи EV в этом году до сентября 2025 года увеличились на 30% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали электромобили Китая и Европы, согласно данным компании. Спрос на литий также вырос на 30% на фоне энергетического перехода и увеличенного глобального спроса на EV и хранение в сети. ALB ожидает, что спрос на литий будет расти с составным годовым темпом роста (CAGR) 15-30% с 2024 по 2030 год.

Компания стратегически реализует свои проекты, направленные на увеличение глобальной мощности по переработке лития. Она сосредоточена на инвестициях в проекты с высокой доходностью для повышения продуктивности. Здоровый спрос со стороны клиентов, расширение мощностей и улучшение производительности заводов поддерживают объемы продаж. ALB зафиксировала рост объемов продаж в своем подразделении хранения энергии в третьем квартале 2025 года благодаря рекордному производству на своих интегрированных перерабатывающих мощностях. Проект по улучшению урожайности Salar в Чили достиг операционного уровня 50%. Подъем на заводе по переработке лития в Мэйшане в Китае также идет опережающими темпами.

Albemarle также предпринимает агрессивные меры по снижению затрат и повышению продуктивности на фоне падения цен на литий. Компания ожидает реализации примерно 450 миллионов долларов в виде экономии затрат и улучшения продуктивности в 2025 году, превысив свою первоначальную цель в 300-400 миллионов долларов. ALB принимает меры для поддержания своей конкурентоспособной позиции, включая начало комплексного обзора структуры затрат и операций, оптимизацию сети переработки и сокращение капитальных затрат. Она снизила прогноз капитальных затрат на весь 2025 год до около 600 миллионов долларов.

Сильное финансовое состояние поддерживает распределение капитала ALB

Albemarle продолжает стремиться к увеличению стоимости для акционеров, используя здоровые денежные потоки и сильную ликвидность. На конец третьего квартала 2025 года ALB имела ликвидность около 3,5 миллиарда долларов, включая наличные и эквиваленты наличных в размере около 1,9 миллиарда долларов. Операционные денежные потоки составили около 893,8 миллиона долларов за первые девять месяцев 2025 года, увеличившись на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ALB ожидает, что свободный денежный поток составит 300-400 миллионов долларов в 2025 году, чему будут способствовать сильная конверсия наличных, снижение капитальных расходов и меры по повышению продуктивности.

Компания сосредоточена на поддержании своих дивидендных выплат. Она увеличила свои квартальные дивиденды на протяжении 30 лет подряд. ALB предлагает доходность по дивидендам в 1,4% по текущей цене акций. Поддерживаемая здоровыми денежными потоками и надежным финансовым состоянием, дивиденд компании считается безопасным и надежным.

Низкие цены на литий негативно сказываются на акциях ALB

Слабые рыночные цены на литий оказывают давление на результаты компании. Выручка ALB упала примерно на 3,5% по сравнению с прошлым годом до 1,307.8 миллиарда долларов в третьем квартале, пострадав от снижения цен в сегменте хранения энергии. Продажи из ее подразделения хранения энергии упали примерно на 8% из-за низких цен на литий. Цены на литий снизились на фоне замедления роста спроса на электромобили, избытка запасов и увеличения предложения. Непредсказуемая макроэкономическая среда и высокие процентные ставки также оказали давление на спрос. Слабые цены на литий, вероятно, продолжат негативно сказываться на результатах компании в четвертом квартале.

Прогнозы ALB на 2025 год отражают положительные настроения

Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год для ALB был пересмотрен вверх за последние 60 дней. Консенсус-прогноз на четвертый квартал 2025 года оставался стабильным за тот же период.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 2025 год в настоящее время составляет убыток в 1,24 доллара, что предполагает увеличение на 47% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что прибыль вырастет примерно на 30,3% в четвертом квартале.

Взгляд на оценку ALB

ALB в настоящее время торгуется по прогнозируемому соотношению цена/выручка 2,73, что значительно выше отраслевого уровня. Он торгуется с дисконтом по сравнению с Sociedad Quimica и с премией к Rio Tinto. Albemarle и Sociedad Quimica в настоящее время имеют оценку стоимости D, в то время как Rio Tinto имеет оценку стоимости A.

Заключение: держите акции ALB на данный момент

Albemarle получает выгоду от увеличения объемов лития за счет проектов и мер по повышению глобальной мощности по переработке лития и продуктивности. ALB хорошо подготовлен для использования значительной возможности роста на рынке лития для аккумуляторов, поддерживаемой глобальным переходом к EV. Однако низкие цены на литий могут ухудшить его краткосрочные перспективы. Его высокая оценка также может не предложить привлекательную точку входа в данный момент. Учитывая эти факторы, разумно держать акции с рейтингом Zacks #3 (Держать) для инвесторов, которые уже владеют ими.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные запускает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов находится в уникальном положении, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, и именно здесь вы хотите быть.

Посмотрите на эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Rio Tinto PLC (RIO): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод