Albemarle вырос на 121% за 6 месяцев: вот как играть на акциях.

Акции Albemarle Corporation (ALB) выросли на 121,3% за последние шесть месяцев, превысив рост сектора Zacks Chemical - Diversified на 2,7% и увеличение S&P 500 на 4%. Этот рост был обусловлен превышающей прогнозы прибылью компании, поддержанной ростом объемов в сегменте Energy Storage, продолжающимися инициативами по снижению затрат и восстановлением цен на литий на фоне укрепления спроса и ужесточения условий поставок.

Партнеры ALB, Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (SQM) и Rio Tinto Group (RIO), выросли на 68,1% и 45,2% соответственно за тот же период.

6-месячная ценовая динамика ALB

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции ALB опустились ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) 5 марта 2026 года. В настоящее время они торгуются выше 200-дневной SMA, что указывает на долгосрочный восходящий тренд. После золотого пересечения 3 сентября 2025 года 50-дневная SMA находится выше 200-дневной SMA, что говорит о бычьем тренде.

Albemarle торгуется ниже 50-дневной SMA

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте рассмотрим фундаментальные показатели ALB для лучшего анализа акций.

Рост спроса на литий, производительность и более высокие цены способствуют ALB

Albemarle находится в выгодном положении для получения выгоды от долгосрочного роста рынка лития для аккумуляторов. Рынок литиевых батарей и хранения энергии остается сильным, особенно для электрических автомобилей (EV), предлагая значительные возможности для компании по разработке инновационных продуктов и расширению мощности. Ожидается, что спрос на литий вырастет на фоне значительной глобальной проникаемости EV. ALB ожидает, что спрос на литий будет расти с составным среднем годовым темпом роста (CAGR) в 10-20% с 2025 по 2030 год и считает, что стационарное хранение станет значительным драйвером спроса на литий наряду с EV. Спрос на литий увеличился более чем на 30% по сравнению с прошлым годом, и компания ожидает, что спрос вырастет примерно на 15-40% в этом году.

Компания стратегически реализует свои проекты, направленные на увеличение глобальной мощности по переработке лития. Она сосредоточена на инвестировании в проекты с высокой доходностью для повышения производительности. Здоровый спрос со стороны клиентов, расширение мощностей и улучшение производительности заводов поддерживают объемы. ALB увидела рост объемов продаж в своем подразделении Energy Storage в четвертом квартале 2025 года благодаря сильному производству на своих интегрированных перерабатывающих мощностях. Проект по улучшению урожайности Salar в Чили достиг 50% операционной ставки, и наращивание продолжает приносить обнадеживающие результаты. Наращивание на заводе по переработке лития Meishan в Китае также идет с опережением графика.

Albemarle предпринимает агрессивные меры по снижению затрат и повышению производительности. Компания достигла примерно $450 миллионов в улучшениях по затратам и производительности за весь 2025 год, превысив свою первоначальную цель в $300-$400 миллионов. Она ожидает дополнительных улучшений по затратам и производительности в размере $100-$150 миллионов в 2026 году. ALB принимает меры для поддержания своей конкурентоспособной позиции, включая начало комплексного обзора структуры затрат и операций, оптимизацию сети переработки и сокращение капитальных затрат. Капитальные затраты в размере $590 миллионов за 2025 год сократились на 65% по сравнению с прошлым годом.

ALB недавно объявила, что приостановит работу Тренажа 1, оставшегося действующего поезда на своем заводе по переработке литиевого гидроксида в Кемертоне, Западная Австралия, и поместит его на техобслуживание с немедленным вступлением в силу. Этот шаг следует за предыдущими действиями в 2024 году по приостановке работы Тренажа 2 для техобслуживания и прекращению планов по расширению Тренажей 3 и 4. Завод в Кемертоне перерабатывает сподумен из шахты Гринбушес, одного из лучших месторождений в мире. Этот шаг является результатом продолжающихся усилий за последние два с половиной года по снижению операционных затрат. Компания ожидает, что повышенная гибкость и варианты принесут пользу скорректированной EBITDA, начиная со второго квартала 2026 года.

Более высокие цены на литий, вызванные сильным спросом со стороны EV и систем хранения энергии, наряду с перебоями в поставках из-за недавнего сокращения поставок в Китае, также должны способствовать результатам ALB. Цены на литий недавно восстановились с минимальных уровней, поддерживаемые ужесточением поставок и сильным спросом в Китае и по всему миру.

Аллокация капитала ALB поддерживается сильным финансовым здоровьем

Albemarle остается приверженной увеличению стоимости для акционеров, используя здоровые денежные потоки и сильную ликвидность. На конец 2025 года ALB имела ликвидность около $3,2 миллиарда, включая денежные средства и эквиваленты наличности около $1,6 миллиарда. Операционный денежный поток составил около $1,3 миллиарда в 2025 году, что на 86% больше по сравнению с прошлым годом. ALB сгенерировала свободный денежный поток в размере $692 миллиона за полный 2025 год, благодаря сильной конверсии денежных средств, снижению капитальных затрат и мерам по повышению производительности. Она ожидает, что в 2026 году будет сгенерирован значительный свободный денежный поток.

ALB недавно завершила продажу контрольного пакета в бизнесе по переработке катализаторов Ketjen Corporation аффилированным лицам KPS Capital Partners, LP. Сделка последовала за продажей Albemarle своей доли в 50% в совместном предприятии Eurecat компании Axens SA, завершенной в январе 2026 года. Эти две сделки в сумме принесли $670 миллионов до налогообложения, которые, как ожидается, будут использованы для сокращения долга и других общих корпоративных нужд, улучшая ее финансовую гибкость.

Компания продолжает сосредотачиваться на поддержании своих дивидендных выплат. Она увеличивала свои квартальные дивиденды на протяжении 30 последовательных лет. ALB предлагает дивидендную доходность в 1% по текущей цене акций. Поддерживаемая здоровыми денежными потоками и прочным финансовым здоровьем, дивиденды компании считаются безопасными и надежными.

Оценки ALB отражают положительный настрой

Консенсус-прогноз Zacks на 2026 год для ALB был пересмотрен вверх за последние 60 дней. Консенсус-прогноз на 2027 год также увеличивался за тот же период.

Консенсус-прогноз Zacks на прибыль за 2026 год в настоящее время составляет $7,87, что предполагает рост на 1,096,2% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что прибыль вырастет примерно на 21,5% в 2027 году.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Взгляд на оценку ALB

ALB в настоящее время торгуется с прогнозируемым соотношением цена-выручка 3,35, что значительно выше среднего по отрасли. Акции торгуются с премией по сравнению с Sociedad Quimica и Rio Tinto. Albemarle и Sociedad Quimica в настоящее время имеют оценку Value Score C, в то время как Rio Tinto имеет оценку Value Score A.

P/S ALB F12M против отрасли, SQM и RIO

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключительные мысли: покупайте акции ALB

Albemarle получает выгоду от увеличения объемов лития, вызванного наращиванием проектов, а также инициатив по расширению глобальной мощности по переработке лития и повышению производительности. Компания хорошо подготовлена, чтобы воспользоваться значительными возможностями роста на рынке лития для аккумуляторов, поддерживаемыми глобальным переходом к EV. Более высокие цены на литий на фоне сильного спроса и жестких условий предложения также создают положительный фон.

Растущие прогнозы по прибыли и сильный потенциал роста еще больше укрепляют инвестиционный случай Albemarle. Хотя акции торгуются с премиумной оценкой, это кажется оправданным, учитывая прочные фундаментальные показатели компании и потенциал прибыли. С учетом robust growth prospects впереди, инвесторы могут рассмотреть возможность инвестирования в акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете не попадают под радар Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Rio Tinto PLC (RIO): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод