Albemarle Stock: Является ли ALB неэффективной в секторе материалов?
Компания Albemarle Corporation (ALB), базирующаяся в Шарлотте, штат Северная Каролина, разрабатывает, производит и продает специальные химические реагенты по всему миру. Рыночная капитализация Albemarle составляет 10,4 миллиарда долларов. Компания работает в сегментах хранения энергии, специальных продуктов и Ketjen.
Компании стоимостью 10 миллиардов долларов и более обычно описываются как "акции с большой капитализацией", и Albemarle как нельзя лучше вписывается в эту категорию, поскольку ее рыночная капитализация превышает этот порог, что отражает ее значительный размер и влияние в специализированной химической промышленности. В компании работает около 9000 человек по всему миру, и она обслуживает почти 70 стран.
Несмотря на свои заметные преимущества, Albemarle упал на 42,3% с 52-недельного максимума в 153,54 доллара, достигнутого 22 декабря 2023 года. Акции ALB выросли на 3,1% за последние три месяца, опередив падение SPDR-фонда для отдельных отраслей промышленности (XLB) на 9% за тот же период времени.
Однако в долгосрочной перспективе показатели ALB остаются мрачными. Акции компании упали на 38,6% с начала года и на 37,8% за последние три месяца, что значительно ниже показателей предельной прибыли XLB в 2024 году и доходности на 1,7% за прошедший год.
Чтобы подтвердить медвежий тренд и недавнюю консолидацию, ALB в течение прошлого года преимущественно торговался ниже своей 200-дневной скользящей средней, хотя в последние два месяца испытывал некоторые колебания и в последние месяцы находился в близком соответствии со своей 50-дневной скользящей средней.
Акции ALB выросли почти на 3,5% в ходе торговой сессии после публикации результатов за третий квартал 6 ноября, поскольку компания добилась увеличения объемов продаж в сегментах хранения энергии и специальных услуг и сократила свои коммерческие, общие и административные расходы. Однако из-за снижения цен на аккумуляторы энергии и литий на рынке чистые продажи компании упали на 41,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 1,4 миллиарда долларов, что на 2,2% ниже ожиданий Уолл-стрит. Кроме того, в течение квартала компания понесла чистый убыток в размере 1,1 миллиарда долларов по сравнению с чистой прибылью в размере 302,5 миллиарда долларов, о которой сообщалось годом ранее, главным образом из-за расходов на реструктуризацию и списания активов, которые выросли до 828,1 миллиона долларов.
Между тем, операционные денежные потоки компании за последние три квартала сократились более чем на 50,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 701,4 млн долларов, что привело к сокращению капитальных затрат.
Показатели Albemarle также ниже показателей аналогичной компании Westlake Corporation (WLK), которые снизились на 19,1% с начала года и на 19,4% в прошлом году.
Среди 24 аналитиков, занимающихся акциями ALB, консенсус-прогнозом является “Умеренная покупка”. Средняя целевая цена акций на уровне $119,04 представляет собой 25,5% премию к текущему уровню цен
Источник nasdaq.com, автоматический перевод