Albemarle (ALB) вырос на 30,6% с последнего отчета о прибылях: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с момента последнего отчета о прибылях Albemarle (ALB). За это время акции выросли примерно на 30,6%, опередив S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Albemarle ожидает коррекции? Сначала давайте быстро рассмотрим самый последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на компанию Albemarle Corporation, прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыли и доходы Albemarle превзошли оценки в 3 квартале

Albemarle зафиксировала скорректированные убытки (без учета разовых статей) в размере 19 центов на акцию в третьем квартале 2025 года. Это по сравнению с убытками в 1,55 доллара на акцию годом ранее. Этот показатель оказался лучше консенсус-оценки Zacks, ожидавшей убыток в 92 цента.

Доходы сократились примерно на 3,5% по сравнению с прошлым годом до 1,307.8 миллиарда долларов в квартале. Выручка превысила консенсус-оценку Zacks в 1,292 миллиарда долларов. Выручка пострадала из-за снижения цен в сегменте хранения энергии, частично компенсированного ростом объемов в сегментах хранения энергии и Ketjen.

Скорректированный EBITDA за отчетный квартал составил 225,6 миллиона долларов, что выше показателя 211,5 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года. Снижение затрат на сырье и усилия по сокращению затрат компенсировали снижение цен на литий.

Основные моменты сегментов

Продажи из сегмента хранения энергии упали примерно на 7,6% по сравнению с прошлым годом до 708,8 миллиона долларов. Это превысило консенсус-оценку в 678 миллионов долларов. Снижение объемов продаж было обусловлено снижением цен. Объемы продаж увеличились на 8% благодаря росту продаж шпината, рекордному производству из интегрированных конверсионных предприятий и сокращению запасов.

Сегмент специальностей зафиксировал продажи в размере 345 миллионов долларов, что на 0,8% выше по сравнению с прошлым годом. Это ниже консенсус-оценки в 349 миллионов долларов. Преимущества валютного обмена более чем компенсировали снижение объемов.

Сегмент Ketjen зафиксировал доходы в размере 254,1 миллиона долларов в отчетном квартале, что на 3,7% выше по сравнению с прошлым годом. Это превысило консенсус-оценку в 248 миллионов долларов. Более высокие объемы частично компенсировались снижением цен.

Финансовое положение

Albemarle завершила квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере примерно 1,931.8 миллиарда долларов, что выше показателя 1,664.5 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года. Долгосрочная задолженность составила около 3,181 миллиарда долларов, что на 2% выше по сравнению с предыдущим периодом.

Денежный поток от операционной деятельности составил около 893,8 миллиона долларов за первые девять месяцев 2025 года, что на 29% больше по сравнению с предыдущим годом.

Прогноз на 2025 год

Albemarle принимает меры для улучшения затрат, производительности и эффективности, чтобы сохранить свою долгосрочную конкурентоспособность. Компания повысила прогноз по выручке на весь год для предприятия и сегмента хранения энергии. Ожидается, что по итогам 2025 года результаты будут близки к верхнему пределу ранее прогнозируемого диапазона в 9 долларов США за килограмм благодаря сильным показателям, более высоким ценам на литий и более высоким, чем ожидалось, продажам в сегменте хранения энергии. Прогноз для Ketjen и специальностей остается прежним.

Albemarle ожидает капитальные затраты на весь 2025 год в размере около 600 миллионов долларов.

Albemarle ожидает амортизационные расходы в размере 630-670 миллионов долларов за 2025 год. Корпоративные расходы предполагаются в диапазоне 10-30 миллионов долларов, в то время как расходы на проценты и финансирование прогнозируются в размере 180-210 миллионов долларов за весь год.

Как изменились оценки с тех пор?

Оказалось, что анализ оценок в течение последнего месяца имел тенденцию к снижению. Консенсус-оценка сместилась на -11,71% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Albemarle хороший балл по росту B, однако балл за импульс немного выше с A. Тем не менее, акция получила оценку D с точки зрения стоимости, что ставит ее в нижние 40% для инвесторов в стоимость.

В целом, акция имеет агрегированный VGM балл B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акции, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Примечательно, что у Albemarle рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем сопоставимой доходности от акций в ближайшие месяцы.

Производительность игрока в отрасли

Albemarle является частью сектора химической промышленности Zacks - Диверсифицированные химикаты. За последний месяц акции Dow Inc. (DOW), компании из той же отрасли, выросли на 2,9%. Компания представила свои результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года, более месяца назад.

Dow Inc. сообщила о доходах в размере 9,97 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на -8,3% по сравнению с прошлым годом. EPS составила -0,19 доллара за тот же период по сравнению с 0,47 доллара годом ранее.

Для текущего квартала ожидается, что Dow Inc. зафиксирует убыток в размере 0,45 доллара на акцию, что указывает на изменение на 0% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-оценка Zacks изменилась на -15% за последние 30 дней.

Dow Inc. имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать) на основе общего направления и величины пересмотров оценок. Кроме того, акция имеет VGM балл C.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют гонку квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод