Акция Уоррена Баффета, которая увеличивалась на 18,5% ежегодно в течение 18 лет

Ключевые моменты

Visa является одной из самых доминирующих компаний в мире. Она наслаждается многолетним переходом к безналичным платежам.

Хотя у Visa есть некоторые возможности для роста, ее огромный размер может затруднить рост.

Инвестиционные доходы, вероятно, будут ниже исторической доходности акций, но Visa остается очевидным выбором для покупки и удержания.

Уоррен Баффет построил свою легендарную карьеру в инвестициях, находя, покупая и удерживая отличные компании. Один из примеров — Visa (NYSE: V), которую он впервые купил для Berkshire Hathaway в 2011 году.

Акции увеличивались в среднем на 18,5% с момента их IPO в 2008 году, включая прирост капитала и реинвестированные дивиденды, что в сумме составляет почти 2300%. За это время она обогнала S&P 500 более чем в три раза.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Постоянное превосходство Visa устанавливает очень высокую планку, поэтому стоит проверить, сможет ли акция по-прежнему обеспечивать такие сильные долгосрочные доходы для вашего портфеля.

Visa является крупнейшей в мире сетью обработки платежей и значительно выиграла от многолетнего перехода от наличных к дебетовым и кредитным картам. Visa функционирует как оператор платных дорог, взимая сборы за безопасное и надежное соединение терминала оплаты продавца с финансовым учреждением потребителя.

Противодействие законам больших чисел

Statista оценивает, что глобальные цифровые платежи могут достигнуть 26,9 триллиона долларов в этом году. Но Visa стала гигантом с общим объемом платежей в 14,2 триллиона долларов в 2025 году. Рост на 10% означает 1,4 триллиона долларов нового объема платежей в ее сети. Поддерживать рост с такими большими цифрами сложно.

Чтобы противодействовать этому, Visa ищет возможности для роста за пределами своих традиционных платежных путей. Услуги с добавленной стоимостью оказались успешными. К ним относятся инструменты для платежей, решения по выпуску карт, банковские услуги, управление мошенничеством и аналитика данных. Услуги с добавленной стоимостью Visa составили 3 миллиарда долларов в четвертом квартале 2025 года, что составляет почти 30% чистого дохода и увеличивается на 25% в год.

Поскольку сборы Visa за транзакции в основном основаны на процентной ставке, объем платежей может продолжать расти по мере того, как инфляция поднимает цены и значения транзакций со временем. Это устанавливает естественный минимум для роста Visa, даже если транзакционная активность замедляется. Стейблкоины могут стать диким картом, но это все еще очень рано, и Visa и другие действующие компании уже движутся к их интеграции в существующие платежные сети.

Прошлые доходы, вероятно, не будут реалистичными, но это нормально

Инвесторы могут не увидеть 18,5% годовых доходов в будущем. Аналитики Уолл-Стрит оценивают, что Visa будет увеличивать доходы на 12% до 13% ежегодно в долгосрочной перспективе. Добавив дивидендную доходность 0,9%, общие годовые доходы акций составят 13% до 14%.

Акции в настоящее время торгуются по цене 28-кратного значения прибыли, что значительно ниже исторического среднего в 34,5, но, тем не менее, Visa так велика, что рост естественно замедлится. Более низкая оценка отражает более зрелый бизнес.

Visa является одной из самых доминирующих компаний на Земле. Математически, сложные проценты на уровне 13% до 14% все равно делают вас очень богатым за десятилетие или два. Пока инвесторы снижают свои ожидания, предполагая, что текущая оценка станет новой нормой, будущее акций должно сделать акционеров довольно счастливыми.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Visa?

Прежде чем покупать акции Visa, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Visa не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 518 530 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 069 165 долларов!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 915% — что значительно превосходит 183% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходности Stock Advisor на 1 апреля 2026 года.

Джастин Поуп не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Berkshire Hathaway и Visa и рекомендует их. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод