Акция, которую я купил бы перед Berkshire Hathaway прямо сейчас

Ключевые моменты

Berkshire Hathaway может потерять свою привлекательность без Баффета на посту руководителя.

Возможно, будет разумнее оставить свои инвестиции в одной из лучших компаний, Coca-Cola.

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) была невероятной инвестицией для долгосрочных инвесторов. За последние 20 лет её акции выросли на 756%, в то время как S&P 500 увеличился на 456%. Под руководством Уоррена Баффета, который взял на себя управление Berkshire Hathaway в 1965 году, компания процветала, расширяя свои бизнесы в сфере страхования, железных дорог, коммунальных услуг и потребительских товаров с высоким уровнем наличности. Она также реинвестировала значительную часть этого капитала в свой тщательно контролируемый портфель акций.

Тем не менее, за последние 12 месяцев акции Berkshire выросли всего на 6%, тогда как S&P 500 увеличился на 16%. Основной причиной такой вялой динамики, вероятно, стало предстоящее увольнение Баффета в конце 2025 года.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Без Баффета на посту руководителя Berkshire сталкивается с неопределённым будущим под руководством своего нового CEO, Грега Абела. Абел ранее занимал должность CEO Berkshire Hathaway Energy, но он не является опытным выборщиком акций, как Уоррен Баффет. Решение Баффета приостановить выкуп акций Berkshire за последние пять кварталов также сильно указывает на то, что акции компании переоценены.

Поэтому вместо того, чтобы инвестировать в Berkshire Hathaway сегодня, возможно, разумнее купить одну из её ведущих позиций: Coca-Cola (NYSE: KO). Berkshire всё ещё владеет 400 миллионами акций производителя напитков, стоимостью $31,2 миллиарда, что дает ей долю в 9,3% в компании. Эта позиция составляет 9,5% портфеля Berkshire, что делает её четвёртым по величине активом компании.

Почему Coca-Cola является лучшей инвестицией?

Coca-Cola оперирует более простой бизнес-моделью, чем Berkshire Hathaway. Она продаёт только концентраты и сиропы для своих напитков, в то время как её глобальная сеть независимых партнёров по разливу фактически производит и продаёт готовые напитки. Эта капиталоёмкая бизнес-модель позволяет поддерживать высокие валовые маржи и генерировать достаточно наличности для покрытия дивидендов.

Именно поэтому Coca-Cola увеличивала свои выплаты ежегодно на протяжении 63 последовательных лет. Это делает её Королём Дивидендов, который ежегодно повышает свои дивиденды на протяжении как минимум полувека. В настоящее время она выплачивает прогнозную дивидендную доходность в 2,6%. Berkshire не выплачивала дивиденды с 1967 года.

Coca-Cola может показаться нестабильной инвестицией на фоне снижения потребления газированных напитков. Тем не менее, за последние несколько десятилетий она расширила свой портфель, добавив больше брендов бутилированной воды, фруктовых соков, чаёв, спортивных напитков, энергетических напитков, кофе и даже алкогольных напитков, чтобы компенсировать это давление. Она также обновила свои флагманские газированные напитки новыми вкусами, более здоровыми версиями и меньшими порциями.

Вот почему Coca-Cola ожидает, что её орган营收入 вырастет на 5%-6% в 2025 году, даже после того, как валютные факторы, связанные с сильным долларом, снизят этот показатель на один-два процентных пункта. Аналитики ожидают, что её скорректированная EPS вырастет на 4% в 2025 году и на 8% в 2026 году, несмотря на то, что инфляция, сильный доллар и другие макроэкономические факторы сдерживают её продажи и сжимают её маржи.

Акции Coca-Cola всё ещё reasonably оценены по 24-кратным прогнозным earnings, и они остаются надежными защитными активами на этом волатильном рынке. Я менее оптимистичен по поводу Berkshire, которая всё ещё является отличной долгосрочной инвестицией, но сталкивается с значительными краткосрочными вызовами.

Стоит ли вам купить акции Coca-Cola прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Coca-Cola, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов в настоящее время… и Coca-Cola не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, вы бы имели $443,299!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,136,601!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 9 февраля 2026 года.

Лео Сан имеет позиции в Coca-Cola. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод