Акция DECK: Распродажа со скидкой 50% – Покупка за 105 Долларов?
В последнее время компания Deckers Outdoor (NYSE: DECK) столкнулась со значительными трудностями, и в этом году ее акции упали на 50%. Хотя это может встревожить инвесторов, исторический контекст показывает, что такая волатильность не является беспрецедентной для обувного гиганта. Анализ предыдущих рыночных спадов показывает, что для DECK это не неизведанная территория.
Во время инфляционного шока в 2022 году акции Deckers упали на ошеломляющие 48%. В 2020 году, в условиях неопределенности, связанной с пандемией, акции упали на 55%. Наиболее драматично то, что во время финансового кризиса 2008-2009 годов стоимость DECK упала на 77%. Инвесторам, которые ищут потенциально более стабильную и высокоэффективную альтернативу, стоит обратить внимание на высококачественный портфель Trefis. С момента своего появления эта стратегия принесла рынку более 75% прибыли, о чем свидетельствуют показатели эффективности ее штаб-квартиры.
Фундаментальные преимущества Deckers остаются неизменными
Несмотря на текущий пессимизм рынка, фундаментальные показатели бизнеса Deckers говорят о более оптимистичной истории:
В портфолио компании входят два мощных бренда: UGG и HOKA
UGG продолжает доминировать в категории комфортной обуви премиум-класса благодаря своим культовым ботинкам из овчины и расширенным предложениям для образа жизни
HOKA стала ведущим брендом кроссовок для бега с высокой производительностью, пользующимся популярностью как у спортсменов, так и у тех, кто носит повседневную одежду
За последние годы выручка Deckers Outdoor значительно выросла.
За последние 3 года выручка компании выросла в среднем на 18,3%.
За последние 12 месяцев выручка выросла на 19,5% с 4,1 млрд долларов до 4,9 млрд долларов
Кроме того, квартальная выручка Deckers Outdoor выросла на 17,1% до 1,8 млрд долларов в последнем квартале по сравнению с 1,6 млрд долларов годом ранее.
Рентабельность Deckers Outdoor намного выше, чем у большинства компаний в сегменте покрытия Trefis.
Операционная прибыль Deckers Outdoor за последние четыре квартала составила 1,1 миллиарда долларов, что соответствует высокой операционной марже в 23,3%
Операционный денежный поток Deckers Outdoor за этот период составил 1,1 миллиарда долларов, что указывает на высокое соотношение прибыли и убытка от продаж - 22,1.%
Баланс Deckers Outdoor выглядит очень сильным.
На конец последнего квартала долг Deckers Outdoor составлял $257 млн, а рыночная капитализация - $16 млрд (по состоянию на 7.04.2025). Это предполагает очень высокое соотношение долга к собственному капиталу, равное 1,5%. [Примечание: Желательно более низкое соотношение долга к собственному капиталу]
Денежные средства (включая их эквиваленты) составляют 2,2 млрд. долларов США из общей суммы активов Deckers Outdoor в размере 4,0 млрд. долларов США. Это обеспечивает очень высокое соотношение денежных средств к активам - 56,5%
Выгодное предложение
Акции DECKERS в настоящее время торгуются на уровне 3,3
Источник nasdaq.com, автоматический перевод