Акционеры Summit (SUM) одобрили слияние с Argos USA

Summit Materials, Inc. SUM признала, что 98,8% ее акционеров проголосовали за ранее объявленную сделку по слиянию с Cementos Argos S.A. (CCB.CN, CEMARGOS CB).

7 сентября 2023 года Summit подписала соглашение о слиянии с Argos North America Corp. ("Аргос США") для создания четвертой по величине цементной платформы в Соединенных Штатах и ускорения реализации стратегии "Elevate Summit". Сделка, которая, как ожидается, завершится сегодня, вероятно, принесет ежегодный синергетический эффект в размере не менее 100 миллионов долларов, причем примерно 50% будет реализовано в течение первых 24 месяцев.

Кроме того, ожидается, что объединенная компания увеличит свободный денежный поток на акцию на 15-25%, тем самым создав мощный механизм для снижения левереджа и инвестирования в возможности органического и неорганического роста.

Это зависит от выполнения остальных условий закрытия, изложенных в Соглашении о сделке.

О компании Argos USA

Компания Argos USA является одним из крупнейших производителей цемента по общей установленной мощности в регионах своей деятельности, включая Юго-Восток, Среднюю Атлантику и Техас. Компания располагает четырьмя интегрированными цементными заводами, примерно 140 заводами по производству готовых смесей и восемью портами. Это позволяет компании выгодно использовать позитивные факторы спроса в сфере общественной инфраструктуры, а также на конечных рынках жилой и коммерческой недвижимости. Примерно 85% EBITDA Argos USA генерируется за счет ее ведущей цементной платформы.

Summit сосредоточена на росте

Summit фокусируется на ускорении своего роста с помощью различных дополнительных инициатив, одной из которых являются приобретения. Стратегия выкупа помогает компании получить возможности для роста как на новых, так и на существующих рынках и расширить ассортимент своей продукции.

В августе 2023 года SUM объявила о заключении сделки с несколькими аффилированными лицами Blackstone Inc. по приобретению всех прав и интересов каждой из сторон Соглашения о получении налогов Blackstone (“TRA”). Об этом было заявлено в TRA от 11 марта 2015 года, которое было подготовлено партиями Summit, Blackstone TRA и несколькими другими сторонами.

В третьем квартале 2023 года чистая выручка увеличилась на 8,2% в годовом исчислении, при этом скорректированный показатель EBITDA и скорректированная прибыль на акцию выросли на 12,8% и 15,7% соответственно. Надежное исполнение и мощный портфель, ориентированный на материалы, обеспечили значительный рост. Устойчивая динамика ценообразования компании по всем направлениям бизнеса и на местных рынках, наряду с реализацией инициатив в области социальной ответственности в масштабах всего предприятия, привела к значительному росту прибыльности.

Благодаря упомянутым выше факторам SUM повысила прогноз скорректированной прибыли на 2023 год

Источник nasdaq.com, автоматический перевод