Акции завершили торги в плюсе на надеждах на ускоренное снижение ставок ФРС.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) во вторник закрылся с ростом +0.27%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с ростом +0.43%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +0.33%. Фьючерсы на индекс S&P E-mini за сентябрь (ESU25) выросли на +0.28%, а фьючерсы на индекс Nasdaq E-mini за сентябрь (NQU25) выросли на +0.36%.
Фондовые индексы во вторник завершили торговлю на положительной ноте после предварительной пересмотра данных по занятости в США за год, завершившийся в марте, который показал, что количество рабочих мест оказалось меньше, чем ранее заявлено, что укрепило прогноз на ускорение снижения процентных ставок ФРС. Акции остаются под поддержкой перспективы более мягкой политики ФРС, поскольку рынки полностью учли снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе и оценили вероятность снижения на 50 базисных пунктов в 10%.
Деятельность по слияниям и поглощениям также поддерживала акции во вторник после того, как Anglo American согласовала покупку Teck Resources, создавая компанию стоимостью более 50 миллиардов долларов. Кроме того, Novartis AG приобретает Tourmaline Bio за примерно 1.4 миллиарда долларов.
Предварительные данные по пересмотру базовых зарплат в США за год, завершившийся в марте 2025 года, показали, что рабочих мест стало на 911,000 меньше, чем ранее заявлено, что является большим снижением по сравнению с ожиданиями в -700,000 и крупнейшим пересмотром роста рабочих мест с 2000 года, что свидетельствует о слабости на рынке труда в США.
Внимание рынков на этой неделе будет сосредоточено на любых новостях по торговле или тарифам. В среду ожидается, что индекс PPI за август вырастет на +3.3% в годовом выражении, что не изменится по сравнению с июлем, а индекс PPI без учета продуктов питания и энергетики за август ожидается на уровне +3.5% в годовом выражении, по сравнению с +3.7% в июле. В четверг ожидается, что индекс CPI за август вырастет до +2.9% в годовом выражении с +2.7% в июле, а индекс CPI без учета продуктов питания и энергетики за август ожидается на уровне +3.1% в годовом выражении, что не изменится по сравнению с июлем. Также ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице на этой неделе сократится на 3,000 до 234,000. В пятницу ожидается, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана за сентябрь снизится на -0.2 до 58.0.
Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC 16-17 сентября в 10%, по сравнению с предыдущими ожиданиями, что вероятность такого снижения равна нулю. После полностью ожидаемого снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 16-17 сентября, рынки сейчас предполагают вероятность второго снижения на 25 базисных пунктов на заседании 28-29 октября в 75%, по сравнению с 54% на конец четверга. Рынки сейчас ожидают общего снижения ставки по федеральным фондам на 72 базисных пункта к концу года до 3.66% с текущей ставки 4.38%.
Что касается тарифов, федеральный апелляционный суд в конце прошлого месяца постановил, что президент Трамп превысил свои полномочия, введя глобальные тарифы без одобрения Конгресса, но суд оставил тарифы в силе, пока продолжаются апелляции. Апелляционный суд США по федеральным округам заявил: «Закон предоставляет президенту значительные полномочия для осуществления ряда действий в ответ на объявленную национальную чрезвычайную ситуацию, но ни одно из этих действий явно не включает право на введение тарифов, пошлин или подобных мер, или право на налогообложение». Дело, похоже, будет передано в Верховный суд для окончательного решения. По данным Bloomberg Economics, средний тариф в США вырастет до 15.2%, если ставки будут реализованы, что выше 13.3% ранее и значительно выше 2.3% в 2024 году до объявления тарифов.
Зарубежные фондовые рынки завершили торговлю смешанно во вторник. Euro Stoxx 50 вырос до недельного максимума и закрылся с ростом +0.11%. Шанхайский индекс в Китае закрылся с понижением -0.51%. Японский индекс Nikkei Stock 225 упал с рекордного максимума и закрылся с понижением -0.42%.
Процентные ставки
Десятилетние облигации T-notes с погашением в декабре (ZNZ5) во вторник закрылись с понижением на -6.5 тиков. Доходность десятилетних T-notes выросла на +3.0 базисных пункта до 4.070%. Укрепление акций во вторник снизило спрос на T-notes как на актив-убежище. Также давление со стороны предложения сказывается на T-notes, поскольку Казначейство проведет аукцион на 119 миллиардов долларов по T-notes и T-bonds на этой неделе.
T-notes восстановили часть своих потерь благодаря сильному спросу на аукцион Казначейства на 58 миллиардов долларов по 3-летним T-notes, который имел коэффициент покрытия 2.73, выше среднего за 10 аукционов, равного 2.59. T-notes также получили поддержку после более чем ожидаемого понижения ежегодного роста рабочих мест в США и слабого отчета по безработице в США в прошлую пятницу, что увеличило вероятность снижения на 25 базисных пунктов ФРС на заседании FOMC на следующей неделе до 100%.
Опасения по поводу независимости ФРС негативно сказываются на ценах T-note из-за попытки президента Трампа уволить губернатора ФРС Кука и намерения Стивена Миранов занять позицию губернатора ФРС, оставаясь технически в своей роли в Белом доме в Совете экономических консультантов.
Доходности государственных облигаций Европы во вторник выросли. Доходность десятилетних облигаций Германии выросла на +1.7 базисных пункта до 2.659%. Доходность десятилетних облигаций Великобритании выросла на +1.8 базисных пункта до 4.623%.
Производственные показатели Франции за июль упали на -1.7% м/м, что хуже ожиданий в -1.2% м/м и является крупнейшим падением за 14 месяцев.
Свопы не предполагают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на предстоящем заседании в четверг.
Движения акций в США
UnitedHealth Group (UNH) закрылась с ростом более +8% и возглавила рост среди акций S&P 500 и Dow Jones Industrials, поддерживая акции страхования здоровья после того, как сообщила, что ожидает, что 78% ее участников Medicare Advantage будут в высоко оцененных планах с 4 звездами или выше, которые получают бонусные выплаты в следующем году. Кроме того, Centene (CNC) закрылась с ростом более +7%, а Molina Healthcare (MOH) закрылась с ростом более +3%. Кроме того, Elevance Health (ELV) закрылась с ростом более +2%, а CVS Health (CVS) закрылась с ростом более +1%.
Сила производителей чипов также поддержала рост на более широком рынке. Advanced Micro Devices (AMD) и Micron Technology (MU) закрылись с ростом более +2%. Также Nvidia (NVDA), Marvell Technology (MRVL), ARM Holdings Plc (ARM) и ASML Holding NV (ASML) закрылись с ростом более +1%. Кроме того, KLA Corp (KLAC) закрылась с ростом +0.96%, а Applied Materials (AMAT) закрылась с ростом +0.89%.
Tourmaline Bio (TRML) закрылась с ростом более +57% после того, как Novartis AG согласовала покупку компании за 1.4 миллиарда долларов или примерно 48 долларов за акцию.
Nebius Group NV (NBIS) закрылась с ростом более +49% после объявления, что предоставит Microsoft доступ к инфраструктуре GPU в своем новом дата-центре в Винленде, Нью-Джерси, в течение следующих пяти лет.
Brighthouse Financial (BHF) закрылась с ростом более +12% после того, как Financial Times сообщила, что Aquarian Holdings находится на завершающей стадии переговоров с двумя инвесторами из Ближнего Востока о финансировании поглощения компании.
Atlassian Corp (TEAM) закрылась с ростом более +5% и возглавила рост среди Nasdaq 100 после объявления о прекращении выпуска своего продукта для дата-центров в течение ближайших трех лет и переходе клиентов на свою облачную платформу.
CoreWeave (CRWV) закрылась с ростом более +7% после запуска CoreWeave Ventures, новой инициативы, нацеленной на поддержку основателей и компаний, разрабатывающих платформы и технологии, формирующие экосистему ИИ.
Humana (HUM) закрылась с понижением более -12% и возглавила падение среди акций S&P 500 после публикации на LinkedIn, на которую ссылались аналитики Leerink Partners, в которой говорилось, что изменения в порогах для оценки качества Medicare, которые оплачивают бонусы страховым планам, стали сложнее достичь, и Humana получает большую часть своих доходов от продажи частных планов Medicare Advantage.
Albemarle (ALB) закрылась с понижением более -11%, так как акции лития упали на фоне сообщения от китайских государственных СМИ Securities Times о том, что литиевый рудник CATL, который приостановил производство в прошлом месяце, вскоре возобновит его.
SailPoint (SAIL) закрылась с понижением более -7% после прогноза скорректированной прибыли от операций за третий квартал в размере 42.5 миллиона долларов - 43.5 миллиона долларов, что ниже консенсуса в 50.4 миллиона долларов.
Fox Corp (FOXA) закрылась с понижением более -6% после того, как трасты, созданные для троих детей Руперта Мердока, продают 16.9 миллиона акций класса B.
Строители жилья и поставщики строительных материалов сегодня падают на фоне долгосрочной ликвидации и фиксации прибыли после резкого роста акций за последние три месяца. Builders FirstSource (BLDR) закрылась с понижением более -5%. Также PulteGroup (PHM), DR Horton (DHI) и Lennar (LEN) закрылись с понижением более -3%, а Toll Brothers (TOL) закрылась с понижением более -2%.
Freeport-McMoRan (FCX) закрылась с понижением более -5% после объявления о приостановке горных работ в районе минералов Grasberg в Центральной Папуа, Индонезия, для эвакуации рабочих из подземной шахты.
News Corp (NWS) закрылась с понижением более -4% после объявления о предложении 14.1 миллиона акций общего класса B.
Отчеты о доходах (10.09.2025)
Barnes & Noble Education Inc (BNED), Chewy Inc (CHWY), Daktronics Inc (DAKT), Frequency Electronics Inc (FEIM), Oxford Industries Inc (OXM), PACS Group Inc (PACS).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, просмотрите Политику раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод