Акции завершили день на положительной ноте благодаря оптимизму в отношении прибыли.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в пятницу закрылся с ростом +0.26%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с ростом +0.09%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +0.48%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.27%, а декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) выросли на +0.44%.

Американские фондовые индексы закрылись выше в пятницу на фоне позитивной корпоративной отчетности. Amazon.com закрылся с ростом более +9%, возглавив рост акций крупнейших технологических компаний после публикации выдающихся результатов и оптимистичного прогноза. Также Western Digital закрылся с ростом более +8% после отчета о чистой выручке за первый квартал, превышающей консенсус. По состоянию на пятницу, результаты прибыли за третий квартал более чем 60% компаний из S&P 500 были опубликованы, и более 80% из них превзошли оценки — это бычий фактор для всего рынка.

Присоединяйтесь к более чем 200K подписчиков: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в середине дня является обязательным к прочтению для тысяч людей ежедневно.

Небольшие экономические новости США в пятницу оказали поддержку акциям после того, как индекс деловой активности в Чикаго MNI в октябре вырос на +3.2 до 43.8, что сильнее ожиданий в 42.3.

Жесткие комментарии ФРС в пятницу оказали негативное влияние на акции. Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмидт заявил, что он проголосовал против снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в среду, потому что "рынок труда в значительной степени сбалансирован, экономика показывает продолжающийся импульс, а инфляция остается слишком высокой". Также президент ФРБ Далласа Лори Логан сказала: "Я не увидела необходимости снижать ставки на этой неделе, и мне было бы трудно снова снизить ставки в декабре, если не будет ясных доказательств того, что инфляция будет падать быстрее, чем ожидалось, или что рынок труда будет охлаждаться более стремительно". Кроме того, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак сказала, что "предпочла бы удержать процентные ставки на прежнем уровне на заседании FOMC в среду, поскольку нам необходимо сохранить определенный уровень ограничения, чтобы помочь вернуть инфляцию к целевому уровню".

Рынки закладывают 64% вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 9-10 декабря. Рынки закладывают общее снижение ставки на 82 базисных пункта к концу 2026 года до 3.06% с текущей эффективной процентной ставки федерального фонда в 3.88%.

Акции получили поддержку после того, как президент Трамп и президент Си Цзиньпин в четверг согласовали продление перемирия по тарифам, отмену экспортных ограничений и уменьшение других торговых барьеров. США снизят тарифы на товары из Китая, связанные с фентанилом, до 10% с 20% и продлят приостановку некоторых взаимных тарифов на еще один год, в то время как Китай возобновляет закупки американских соевых бобов, сорго и других сельскохозяйственных продуктов. Соглашение также включает приостановку контроля Китая над магнитами из редкоземельных элементов в обмен на отмену расширения ограничений для китайских компаний со стороны США.

Результаты корпоративных прибылей за третий квартал пока что выглядят сильными. Согласно Bloomberg Intelligence, 80% компаний из S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что на пути к лучшему кварталу с 2021 года. Тем не менее, ожидается, что прибыль в третьем квартале вырастет на +7.2% в годовом исчислении, что является наименьшим увеличением за два года. Также прогнозируется замедление роста продаж в третьем квартале до +5.9% в годовом исчислении с +6.4% во втором квартале.

Что касается взаимных тарифов президента Трампа, рынки ожидают устных аргументов в Верховном суде, запланированных на 5 ноября, по вопросу о законности тарифов. Нижестоящие суды уже вынесли решение о том, что взаимные тарифы господина Трампа незаконны, установив, что они основаны на сомнительном заявлении о чрезвычайных полномочиях. Если Верховный суд США подтвердит эти решения и отменит тарифы, тогда правительство США должно будет вернуть уже собранные взаимные тарифы, и полномочия господина Трампа по введению тарифов будут ограничены четко обоснованными разделами торгового законодательства США. Наблюдатели ожидают, что Верховный суд США объявит свое окончательное решение по взаимным тарифам до конца 2025 года или в начале 2026 года.

Правительственный shutdown в США продолжается уже пятый неделю, что негативно сказывается на рыночных настроениях и экономике США. Shutdown задерживает публикацию правительственных отчетов, включая все недавние отчеты по недельным заявкам на пособие по безработице, отчет по безработице и занятости за сентябрь, торговый баланс за август, розничные продажи за сентябрь, индекс цен производителей за сентябрь, начало жилищного строительства за сентябрь, промышленное производство за сентябрь, опережающие индикаторы за сентябрь и другие. Bloomberg Economics оценивает, что 640,000 федеральных работников будут отправлены в отпуск во время shutdown, что увеличит число заявок на пособие по безработице и повысит уровень безработицы до 4.7%.

Иностранные фондовые рынки закрылись смешано в пятницу. Euro Stoxx 50 закрылся с падением -0.65%. Шанхайский композитный индекс Китая закрылся с падением -0.81%. Японский индекс Nikkei 225 вырос до нового рекордного уровня и закрылся с резким ростом на +2.12%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) в пятницу закрылись с падением -1 тик. Доходность 10-летних T-note упала на -0.2 базисных пункта до 4.095%. Цены на T-note в пятницу практически не изменились. Сила на фондовых рынках в пятницу ограничила спрос на T-note как актив-убежище. Кроме того, жесткие комментарии ФРС в пятницу оказали давление на T-note после того, как президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмидт, президент ФРБ Далласа Лори Логан и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак указали причины против снижения ставки ФРС. Кроме того, растущие ожидания инфляции были негативными для T-note после того, как 10-летняя ставка безубыточной инфляции выросла до двухнедельного максимума 2.312% в пятницу.

T-note восстановили большинство своих потерь в пятницу из-за увеличения спроса на актив-убежище после того, как Miami Herald сообщил, что США решили атаковать военные объекты в Венесуэле и могут действовать в любое время.

Цены на T-note продолжают получать поддержку от продолжающегося shutdown правительства США, который может привести к дополнительным потерям рабочих мест, сокращению потребительских расходов и ослаблению экономики США, что может позволить ФРС продолжать снижать процентные ставки.

Доходности европейских государственных облигаций снизились в пятницу. Доходность 10-летних германских бундов упала на -1.0 базисного пункта до 2.633%. Доходность 10-летних британских гильтов упала на -1.4 базисных пункта до 4.409%.

Индекс потребительских цен в еврозоне в октябре снизился до +2.1% в годовом исчислении с +2.2% в годовом исчислении в сентябре, что соответствует ожиданиям. Основной индекс потребительских цен в октябре остался на уровне сентября +2.4% в годовом исчислении, что сильнее ожиданий в +2.3% в годовом исчислении.

Розничные продажи в Германии в сентябре выросли на +0.2% в месячном исчислении и на +2.8% в годовом исчислении, что немного сильнее ожиданий в +0.2% в месячном исчислении и +2.7% в годовом исчислении.

Свопы закладывают 4% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на следующем заседании по денежно-кредитной политике 18 декабря.

Движения акций в США

Amazon.com (AMZN) закрылся с ростом более +9%, возглавив рост среди акций Dow Jones Industrials и Nasdaq 100 после публикации чистой выручки за третий квартал в размере $180.17 миллиарда, что сильнее консенсуса в $177.82 миллиарда, и прогноза чистой выручки за четвертый квартал в размере $206 миллиардов-$213 миллиардов, среднее значение выше консенсуса в $208.45 миллиарда.

Brighthouse Financial (BHF) закрылся с ростом более +25% после того, как Financial Times сообщила, что Aquarian Holdings ведет продвинутые переговоры по приобретению компании.

Twilio (TWLO) закрылся с ростом более +20% после прогноза выручки за четвертый квартал в размере $1.31 миллиарда до $1.32 миллиарда, что сильнее консенсуса в $1.29 миллиарда.

Cloudflare (NET) закрылся с ростом более +14% после повышения прогноза выручки за весь год до $2.14 миллиарда с предыдущего прогноза в $2.11 миллиарда-$2.12 миллиарда, выше консенсуса в $2.12 миллиарда.

Western Digital (WDC) закрылся с ростом более +8% после публикации чистой выручки за первый квартал в размере $2.82 миллиарда, что сильнее консенсуса в $2.73 миллиарда.

Reddit (RDDT) закрылся с ростом более +8% после публикации 116 миллионов активных пользователей в день в третьем квартале, выше консенсуса в 114.16 миллиона.

Coinbase Global (COIN) закрылся с ростом более +5% после публикации общей выручки за третий квартал в размере $1.87 миллиарда, выше консенсуса в $1.80 миллиарда.

GoDaddy (GDDY) закрылся с ростом более +5% после публикации выручки за третий квартал в размере $1.30 миллиарда, выше консенсуса в $1.23 миллиарда, и повышения прогноза выручки за весь год до $4.93 миллиарда-$4.95 миллиарда с предыдущего прогноза в $4.89 миллиарда-$4.94 миллиарда.

Dexcom (DXCM) закрылся с падением более -14%, возглавив список проигравших в S&P 500 и Nasdaq 100 после снижения прогноза скорректированной валовой прибыли за весь год до 61% с предыдущего прогноза в 62%, ниже консенсуса в 61.8%.

Motorola Solutions (MSI) закрылся с падением более -5% после прогноза скорректированной EPS за четвертый квартал в размере $4.30 до $4.36, среднее значение ниже консенсуса в $4.35.

Arthur J Gallagher & Co. (AJG) закрылся с падением более -4% после публикации выручки за третий квартал в размере $3.33 миллиарда, что слабее консенсуса в $3.49 миллиарда.

Ingersoll Rand (IR) закрылся с падением более -3% после снижения прогноза скорректированной EPS за весь год до $3.25-$3.31 с предыдущего прогноза в $3.34-$3.46.

Baxter International (BAX) закрылся с падением более -3% после того, как Argus Research понизил рейтинг акций до "держать" с "покупать".

FMC Corp (FMC) закрылся с падением более -2% после того, как Wells Fargo Securities понизил рейтинг акций до "равновесная" с "взвешенная".

Отчеты о прибыли (03.11.2025)

Clorox Co/The (CLX), Coterra Energy Inc (CTRA), Diamondback Energy Inc (FANG), Eastman Chemical Co (EMN), Hologic Inc (HOLX), IDEXX Laboratories Inc (IDXX), Loews Corp (L), ON Semiconductor Corp (ON), Palantir Technologies Inc (PLTR), Pinnacle West Capital Corp (PNW), Public Service Enterprise Group (PEG), Realty Income Corp (O), SBA Communications Corp (SBAC), Simon Property Group Inc (SPG), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX), Williams Cos Inc/The (WMB).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, просмотрите Политику раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод