Акции Yelp растут, так как доходы и прибыли за III квартал превысили ожидания.

Акции Yelp Inc. YELP выросли на 2,5% в ходе расширенной торговой сессии в четверг после того, как компания сообщила о результатах третьего квартала 2025 года, превысивших ожидания. Прибыль компании за третий квартал увеличилась на 8,9% по сравнению с прошлым годом до 61 цента на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks на 29,79%. Устойчивые результаты в нижней строке были в основном обусловлены ростом доходов и снижением количества акций в обращении.

Доходы Yelp увеличились на 4% по сравнению с прошлым годом до 376 миллионов долларов и превысили консенсус-прогноз на 2,29%. Улучшение по сравнению с прошлым годом было обусловлено, прежде всего, ростом доходов от рекламы в сегменте услуг.

Детали третьего квартала Yelp

Доходы от рекламы Yelp (94,9% от общих доходов) выросли на 4% по сравнению с прошлым годом до 357 миллионов долларов, в основном благодаря увеличению доходов от рекламных продуктов Yelp и, в некоторой степени, добавлению доходов от RepairPal Network. Рост доходов от рекламных продуктов Yelp был в основном обусловлен увеличением средней стоимости клика (CPC) по сравнению с прошлым годом, частично компенсированным снижением количества кликов по рекламе. Наша модель оценивала доходы от рекламы на уровне 336 миллионов долларов.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Yelp Inc.

Доходы от рекламы в сегменте услуг выросли на 6,9% по сравнению с прошлым годом до 243,8 миллиона долларов, в основном из-за высокого спроса со стороны рекламодателей. Доходы подразделения Рестораны, Розничная торговля и Другие (RR&O) снизились на 2,4% по сравнению с прошлым годом до 113,5 миллиона долларов. Это снижение в сегменте было вызвано устойчивыми макроэкономическими трудностями, которые еще больше усложнили работу ресторанов и розничной торговли, снизив спрос на услуги Yelp в категории RR&O. Другие доходы увеличились на 17% до 19 миллионов долларов.

Наши модели оценивали доходы от услуг, RR&O и других сегментов на уровне 216,5 миллиона долларов, 119,6 миллиона долларов и 15,7 миллиона долларов соответственно. Общее количество платящих рекламных мест снизилось на 3% по сравнению с прошлым годом до 517 000. Согласно нашей модели, платящие рекламные места оценивались на уровне 524 000.

Общие затраты и расходы увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом до 323 миллионов долларов. Скорректированная EBITDA за третий квартал Yelp снизилась на 3% по сравнению с прошлым годом до 98 миллионов долларов. Скорректированная EBITDA-маржа уменьшилась до 26% в третьем квартале с 28% в аналогичном квартале прошлого года.

Баланс и денежный поток Yelp

На 30 сентября 2025 года денежные средства, эквиваленты денежных средств и краткосрочные рыночные ценные бумаги Yelp составили 334 миллиона долларов без долговых обязательств.

Компания сгенерировала операционный денежный поток в размере 131,5 миллиона долларов и свободный денежный поток в размере 118,9 миллиона долларов в третьем квартале. За первые девять месяцев 2025 года она сгенерировала операционные и свободные денежные потоки в размере 287,5 миллиона долларов и 251,4 миллиона долларов.

Прогнозы Yelp на 2025 финансовый год и четвертый квартал

Yelp обновила свои прогнозы на полный 2025 год. Теперь компания ожидает доходов в диапазоне от 1,460 миллиарда до 1,465 миллиарда долларов, вместо предыдущего диапазона 1,465-1,475 миллиарда долларов. Скорректированная EBITDA теперь ожидается в диапазоне от 360 до 365 миллионов долларов против ранее прогнозируемого диапазона 350-360 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов за полный 2025 год оценивается в 1,47 миллиарда долларов.

Компания также инициировала прогнозы для четвертого квартала. На четвертый квартал 2025 года Yelp ожидает доходов в диапазоне от 355 до 360 миллионов долларов. Скорректированная EBITDA прогнозируется в диапазоне от 77 до 82 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов за четвертый квартал составляет 371,5 миллиона долларов.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время Yelp имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Reddit Inc. RDDT, DocuSign DOCU и Amphenol APH - это некоторые акции с лучшими рейтингами, которые инвесторы могут рассмотреть в секторе компьютерных и технологических компаний. Reddit, DocuSign и Amphenol в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Reddit за полный 2025 год составляет 2,35 доллара за акцию, что на 23,7% выше за последние семь дней и предполагает увеличение на 170,6% по сравнению с прошлым годом. Акции Reddit выросли на 13,1% с начала года.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли DocuSign за 2026 финансовый год увеличился на 5 центов за последние 60 дней до 3,69 доллара за акцию, предполагая увеличение на 3,9% по сравнению с прошлым годом. Акции DocuSign упали на 22,5% с начала года.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Amphenol за полный 2025 год был пересмотрен вверх до 3,22 доллара за акцию с 3,03 доллара за акцию 30 дней назад, что подразумевает рост на 70,4% по сравнению с прошлым годом. Акции Amphenol выросли на 98,9% с начала года.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает одну из них превосходящей остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на 209%.

Смотрите нашу акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Reddit Inc. (RDDT): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод