Акции «Яндекса» интересны долгосрочным инвесторам

«Яндекс» сегодня обнародовал сильные финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года. Выручка эмитента за 3 квартал выросла на 32% до 366,1 млрд рублей, за 9 месяцев текущего года – на 33% до 1005,1 млрд руб. 

Как говорит ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, почти во всех сегментах показатель скорректированной EBITDA был положительным, а рентабельность – высокой. МКПАО «Яндекс», несмотря на активное инвестирование в развитие новых сервисов и сегментов, умеет эффективно контролировать затраты, о чём говорит рост операционной прибыли корпорации на 109% в 3 квартале до 53 млрд рублей. МКПАО «Яндекс» повысило свой прогноз по показателю скорректированной EBITDA на 8% до 270 млрд руб., и это обеспечило инвесторам в акции «Яндекса» сегодня весьма положительный настрой и желание покупать акции.

Аналитики ПСБ обращают внимание на то, что в третьем квартале компания провела ресегментацию бизнеса, что улучшит прозрачность и позволит точно оценивать потенциал развития того или иного сегмента. Поиск и портал, сервисы объявлений, устройства и Алиса теперь объединены в сегмент «Поисковые сервисы и ИИ» (38% выручки), а райдтех, е-ком, доставка и др. - в сегмент «Городские сервисы» (55% выручки). В развивающихся городских сервисах выручка выросла на 36% г/г, а скорр.EBITDA - в 4,5 раза г/г за счет заметного снижения убытка в е-коме и высоких темпов роста райдтеха. «Яндекс» на этом фоне повысил прогноз по скорр. EBITDA на этот год - до 270 млрд рублей с 250 млрд рублей, анонсированных ранее. Ожидания по темпам роста выручки на этот год остались прежними — свыше 30%.

Подключите новый тариф «Долгосрочный портфель» — и сделайте шаг навстречу выгодным инвестициям вместе с «Финамом». 0% брокерская комиссия за покупку ценных бумаг на фондовом рынке Московской и СПБ биржах. При любом обороте.

Аналитики сервиса «Газпромбанк Инвестиции» отмечают, что финансовые результаты компании оказались лучше ожиданий, акции «Яндекса» могут быть интересны долгосрочным инвесторам. «За девять месяцев 2025 года «Яндекс» заработал своим акционерам 105,7 рубля прибыли на акцию, что соответствует 2,6% текущей акционерной доходности. Компания сохранила свой прогноз роста выручки и увеличила прогноз скорректированного показателя EBITDA, при этом компания сможет достичь намеченных целей», - отмечают они.

«Компания выигрывает за счет высокого уровня диверсификации бизнеса, сдерживает рост расходов, удерживает долговую нагрузку низкой (скорр. чистый долг/EBITDA LTM - 0,4х). Наш таргет по акциям компании на 12 месяцев - 5750 рублей» - говорит управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова.

Аналитики Freedom Finance Global целевую цену акции МКПАО «Яндекс» видят на уровне 5000 рублей в годовом горизонте.