Акции W.P. Carey выросли на 22,7% с начала года: будет ли дальнейший рост?

Акции W.P. Carey (WPC) выросли на 22,7% с начала года, превысив рост отрасли на уровне 1%. Ключевыми факторами для повышения являются миссионно-критичный, одноарендный портфель коммерческой недвижимости с контрактными увеличениями аренды, стратегическое изменение портфеля и здоровый баланс. В прошлом месяце WPC объявила об увеличении дивиденда на 1,1%. Теперь компания будет выплачивать квартальный денежный дивиденд в размере 91 цента на акцию, увеличив его с 90 центов, выплаченных в предыдущем квартале. Увеличенная сумма будет выплачена 15 октября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 30 сентября 2025 года. Аналитики кажутся оптимистичными по поводу этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка). Консенсус-прогноз Zacks по FFO на акцию за 2025 год был пересмотрен вверх на 3 цента до $4,91 за последнюю неделю.

Факторы, способствующие росту цены акций WPC: Продлится ли эта тенденция?

W.P. Carey имеет один из крупнейших портфелей одноарендной коммерческой недвижимости в Соединенных Штатах и Северной и Западной Европе. Компания инвестирует в высококачественные активы, которые являются критически важными для операций ее арендаторов. WPC специализируется на сделках по продаже с последующей арендацией, в рамках которых она приобретает критическую недвижимость и затем сдает ее обратно продавцу на долгосрочной основе по модели triple-net. В соответствии с этим соглашением арендатор обязан покрывать большинство эксплуатационных и ремонтных расходов на недвижимость. Таким образом, W.P. Carey может генерировать стабильные доходы при минимальных инвестициях.

Более того, портфель W.P. Carey хорошо диверсифицирован по арендаторам, отраслям, типам недвижимости и географии, что способствует стабильному генерированию дохода. Кроме того, наличие долгосрочных нетто-договоров аренды с встроенными увеличениями аренды обеспечивает стабильные денежные потоки. По состоянию на 30 июня 2025 года, средний срок аренды в его портфеле составляет 12,1 года. Более 99% ABR поступает от аренды с контрактными увеличениями аренды, при этом 50% связано с индексом потребительских цен.

W.P. Carey использует возможности роста. Общая инвестиционная стоимость с начала года до 4 сентября составила $1,3 миллиарда, а объем продаж составил около $875 миллионов. На 2025 год руководство ожидает общие инвестиции в диапазоне от $1,4 до $1,8 миллиарда и общие продажи в диапазоне от $900 миллионов до $1,3 миллиарда. Чистые выручки от продажи некорректных активов будут использоваться для финансирования инвестиций с добавленной стоимостью. Такие усилия по сопоставлению финансирования свидетельствуют о разумной практике управления капиталом компании и снимут давление с ее баланса, что является обнадеживающим.

W.P. Carey имеет здоровую финансовую позицию с достаточной ликвидностью. По состоянию на 30 июня 2025 года компания имела общую ликвидность в размере $1,7 миллиарда, включая около $1,3 миллиарда доступной емкости по своей кредитной линии без залога. Доля чистого долга по отношению к скорректированному EBITDA составила 5,8X. Компания также имеет инвестиционные рейтинги BBB+ от S&P Global Ratings и Baa1 от Moody's, что обеспечивает ей благоприятный доступ к рынку долговых обязательств.

Ключевые риски для WPC

Из-за неопределенной макроэкономической ситуации с изменениями в политике, нестабильность на рынке недвижимости продолжается с подавленным спросом, что является проблемой для W.P. Carey. Также существуют проблемы с банкротством арендаторов.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие высокорейтинговые акции из более широкого сектора REIT — это Welltower (WELL) и Digital Realty Trust (DLR), каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Консенсус-прогноз по FFO на акцию WELL за 2025 год составляет $5,12, что указывает на увеличение на 18,5% в годовом исчислении. Консенсус-прогноз для DLR по FFO на акцию за 2025 год составляет $7,21, что предполагает увеличение на 7,5% в годовом исчислении.

Примечание: Все данные о доходах, представленные в данном материале, относятся к фондам от операций (FFO), широко используемому показателю для оценки эффективности REIT.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные выгоды

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что технология находится на расстоянии нескольких лет, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность занять свое место в авангарде этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод