Акции W.P. Carey выросли на 12,1% за три месяца: продлится ли тренд?

Акции W.P. Carey (WPC) выросли на 12,1% за последние три месяца, превысив рост отрасли на уровне 7,4%. Компания готова извлечь выгоду из высококачественного, критически важного, диверсифицированного портфеля коммерческой недвижимости с одним арендатором и чистой арендой. Стратегические усилия по перераспределению портфеля выглядят многообещающе, а солидный баланс способствует будущим ростовым начинаниям.

В начале этого месяца WPC сообщил о скорректированных фондах от операций (AFFO) на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $1,27, превысив оценку консенсуса Zacks в $1,26. Этот показатель улучшился на 5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты отражают рост доходов, поддерживаемый активной инвестиционной деятельностью и повышением арендной платы.

Аналитики настроены оптимистично по отношению к этой компании с рейтингом Zacks #2 (Купить). Оценка консенсуса Zacks для ее AFFO на акцию за 2026 год была пересмотрена вверх на 2 цента до $5,12 за последние два месяца.

Факторы роста цены акций WPC

W.P. Carey имеет один из крупнейших портфелей коммерческой недвижимости с одним арендатором в Соединенных Штатах, а также в Северной и Западной Европе. Компания инвестирует в высококачественные активы, которые критически важны для операций ее арендаторов. WPC специализируется на сделках по продаже с обратной арендой, в рамках которых она приобретает критически важную недвижимость, а затем сдает ее обратно продавцу на долгосрочной основе с тройной чистой арендой. Благодаря своей портфельной структуре REIT получает более высокую заполняемость, которая составила 98% на 31 декабря 2025 года, и обеспечивает лучшие скорректированные по риску доходы.

Портфель W.P. Carey хорошо диверсифицирован по арендаторам, отраслям, типам недвижимости и географии, что помогает обеспечивать стабильный доход. На 31 декабря 2025 года десять крупнейших арендаторов составляют 18,8% годовой базовой аренды. Наличие долгосрочных чистых арендных соглашений с встроенными увеличениями арендной платы обеспечивает стабильные денежные потоки. На 31 декабря 2025 года срок аренды в портфеле составил в среднем 12 лет. Компания зафиксировала рост арендной платы для сопоставимых объектов на уровне 2,4% в четвертом квартале 2025 года.

W.P. Carey использует возможности для роста. Общая инвестиционная стоимость за 2025 год составила $2,1 миллиарда, а объем продаж составил около $1,5 миллиарда валовых поступлений. Валовые поступления от продажи некорректных активов будут использованы для финансирования инвестиционных проектов, приносящих добавленную стоимость. Такие меры по софинансированию указывают на разумные практики управления капиталом компании и облегчат давление на ее баланс, что является обнадеживающим.

W.P. Carey имеет здоровую финансовую позицию с достаточной ликвидностью. На 31 декабря 2025 года компания имела общую ликвидность в размере $2,2 миллиарда, включая около $1,6 миллиарда доступной мощности по кредитной линии без обеспечения. Доля чистого долга компании в скорректированном EBITDA составила 5,9X. Она также имеет инвестиционные рейтинги BBB+ от S&P Global Ratings и Baa1 от Moody's, что обеспечивает ей благоприятный доступ к рынку долговых обязательств.

Ключевые риски для WPC

Высокая конкуренция, вероятно, приведет к ценовым давлениям, воздействуя на рост доходов W.P. Carey. Проблемы с банкротством арендаторов и значительная долговая нагрузка добавляют к ее рискам.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие акции с высоким рейтингом из более широкого сектора REIT включают Prologis (PLD) и Cousins Properties (CUZ), каждая из которых на данный момент имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Оценка консенсуса для AFFO на акцию Prologis за 2026 год составляет $6,11, что указывает на увеличение на 5,2% по сравнению с предыдущим годом. Оценка консенсуса для AFFO на акцию Cousins за 2026 год составляет $2,93, что предполагает годовой рост на 3,2%.

Примечание: Все, что связано с доходами, представленными в этом отчете, представляет собой фонды от операций (FFO), широко используемую метрику для оценки деятельности REIT.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации взлетели на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных звезд >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод