Акции Welltower выросли на 20,5% за 6 месяцев: продолжится ли рост?

Акции Welltower WELL выросли на 20,5% за последние шесть месяцев, превысив рост отрасли на 3,1%. Этот инвестиционный траст в сфере здравоохранения (REIT) имеет хорошо диверсифицированный портфель активов в сфере здравоохранения в ключевых рынках США, Канады и Великобритании. С учетом стареющего населения, увеличивающего расходы на здравоохранение среди пожилых людей, его портфель жилых помещений для пожилых людей (SHOP) готов к сильному спросу. Стратегические инициативы по реструктуризации позволили привлечь операторов высшего класса и улучшить денежные потоки.

Давайте разберем возможные факторы, стоящие за ростом цены акций этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Национальные расходы на здравоохранение со стороны пожилых людей, которые составляют основную клиентскую базу услуг здравоохранения и несут более высокие расходы на здравоохранение, чем среднее население, вероятно, увеличатся в ближайший период. Низкие объемы нового предложения стали положительным фактором для этой отрасли. Учитывая эти обстоятельства, SHOP Welltower остается в хорошей позиции, чтобы воспользоваться этой положительной тенденцией.

Welltower продолжает сосредоточиваться на улучшении своего SHOP за счет добавления стратегических объектов и рециклинга капитала через выбытия. Благодаря этим разумным мерам по распределению капитала компания улучшила диверсификацию операторов своего SHOP и расширила географическое присутствие на рынках с высокими барьерами для входа. Более сильная демография и растущие показатели проникновения благоприятно позиционируют портфель для долгосрочного роста.

Welltower прибегла к операциям по рециклингу капитала для финансирования инвестиционных и девелоперских возможностей. В 2025 году WELL завершила инвестиции по пропорциональным объемам в размере 19,74 миллиарда долларов, включая 19,28 миллиарда долларов на приобретения и кредитное финансирование и 463 миллиона долларов на финансирование девелопроекта. Компания одновременно распродавала активы. В 2025 году Welltower завершила пропорциональные выбытия недвижимости на сумму 6,53 миллиарда долларов и погашение кредитов на сумму 1,69 миллиона долларов.

Welltower имеет здоровое финансовое положение и достаточную ликвидность для выполнения краткосрочных обязательств и финансирования своей девелоперской программы. По состоянию на 31 декабря 2025 года у нее было 10,2 миллиарда долларов доступной ликвидности, включая 5,2 миллиарда долларов наличными и ограниченными наличными средствами, и полный доступ к кредитной линии в 5 миллиардов долларов. На 31 декабря 2025 года соотношение чистого долга к скорректированному EBITDA составило 3,03X. Сроки погашения долгов Welltower хорошо распределены, со средневзвешенным сроком погашения 5,5 лет, что повышает ее финансовую гибкость.

С учетом вышеупомянутых факторов мы полагаем, что растущая тенденция акций, вероятно, продолжится в краткосрочной перспективе.

Ключевые риски для WELL

Конкуренция на рынке жилья для пожилых людей и концентрация арендаторов в ее портфеле с тройной чистой арендой могут оказать давление на Welltower. Существенная долговая нагрузка добавляет к ее проблемам.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого сектора REIT включают Prologis PLD и Ventas VTR, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию PLD за 2026 год составляет 6,14 долларов, что указывает на рост на 5,7% в годовом исчислении. Консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию VTR за полный год составляет 3,84 доллара, что предполагает увеличение на 10,3% по сравнению с прошлым годом.

Примечание: Все, что касается прибыли, представленное в этом тексте, относится к FFO, широко используемой метрике для оценки эффективности REIT.

Глава исследований Zacks называет "акцию, наиболее вероятную для удвоения"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, как ожидается, вырастет выше всех.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были на пути к удвоению, например, Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод