Акции Waste Connections приблизились к справедливой цене

Waste Connections — канадская компания, одна из крупнейших в сфере обращения с отходами в Северной Америке, предоставляющая полный спектр услуг для частных, коммерческих, промышленных и муниципальных клиентов. Компания занимается сбором, транспортировкой, переработкой и захоронением твердых бытовых и промышленных отходов, а также развивает направления по производству возобновляемого природного газа (RNG). Около 85% выручки компания зарабатывает в США, по данным за 2025 г.

Финансовая отчетность. Waste Connections представила сильные финансовые результаты за 3K 2026, превысив ожидания по выручке и прибыли. Выручка увеличилась на 7,3% г/г, до $2,64 млрд, скорректированная EBITDA — на 7,9% г/г, до $895,8 млн, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) — на 9,7% г/г, до $1,58. Положительная динамика была обусловлена улучшением операционных показателей, восстановлением объемов отходов на полигонах и ростом доходов, зависящих от цен на сырьевые товары. Несмотря на резкий рост цен на дизельное топливо в конце квартала, компания увеличила рентабельность по EBITDA на 0,2 п. п., до 34%. Чистая прибыль увеличилась на 25,5% г/г, до $359,2 млн, однако скорректированная чистая прибыль, исключающая преимущественно обесценение активов и расходы, связанные с приобретениями, выросла более умеренно — на 7,2% г/г, до $398,9 млн.

Основными рисками мы видим макроэкономическую неопределенность, риск мировой рецессии, высокие ставки, рост затрат и регуляторные риски.

Счет «Сегрегированный Global» открывает доступ к фондовой бирже Торонто (TSX). Теперь можно диверсифицировать портфель за счет ликвидного канадского рынка. 

Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 22.10.2026.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.