Акции WAFD падают, так как прибыль за четвертый квартал не оправдала ожиданий, доходы снижаются по сравнению с прошлым годом.

Акции WaFd, Inc. WAFD упали на 2,8% в послесделочной торговле после объявления результатов за четвертый квартал и полный финансовый год 2025. Прибыль за четвертый квартал финансового 2025 года (завершившийся 30 сентября) составила 72 цента на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 75 центов. Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 1,4% по сравнению с прошлым годом.

Результаты в основном пострадали из-за снижения чистого процентного дохода (NII) и увеличения резервов. Снижение баланса кредитов также стало дополнительным негативным фактором. Однако рост доходов от неналоговых источников и снижение расходов поддержали результаты в некоторой степени.

Чистая прибыль за квартал, доступная для обычных акционеров, составила 56,9 миллиона долларов, что на 1% меньше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составил 56,8 миллиона долларов.

Прибыль на акцию за полный год составила 2,63 доллара, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 2,73 доллара. Чистая прибыль выросла на 5,2% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль, доступная для обычных акционеров, составила 211,4 миллиона долларов, что на 14% больше, чем в предыдущем году. Наш прогноз для этого показателя составил 211,3 миллиона долларов.

Снижение доходов и расходов WaFd

Чистые доходы за квартал составили 188,3 миллиона долларов, незначительно снизившись по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в 190,2 миллиона долларов.

Чистые доходы за полный год составили 725,5 миллиона долларов, незначительно увеличившись по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель также не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в 727,4 миллиона долларов.

NII за квартал составил 169,9 миллиона долларов, снизившись на 1,7% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, чистая процентная маржа (NIM) увеличилась на 9 базисных пунктов (бп) до 2,71%. Наши прогнозы для NII и NIM составили 172,3 миллиона долларов и 2,69% соответственно.

Общий неналоговый доход в 18,4 миллиона долларов увеличился на 15,8% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя составил 18 миллионов долларов.

Общие неналоговые расходы составили 107 миллионов долларов, снизившись на 1% по сравнению с прошлым годом. Падение было связано со снижением страховых премий FDIC и другими расходами. Наш прогноз для этого показателя составил 105,8 миллиона долларов.

Коэффициент эффективности компании составил 56,82%, снизившись с 57,21% в аналогичном квартале прошлого года. Падение коэффициента эффективности отражает улучшение прибыльности.

На конец финансового четвертого квартала рентабельность среднего капитала составила 8,36%, снизившись с 8,53% на конец аналогичного квартала прошлого года. Рентабельность активов составила 0,91%, увеличившись с 0,87%.

Снижение кредитов WAFD, незначительный рост депозитов

На 30 сентября 2025 года чистые кредитные требования составили 20,09 миллиарда долларов, что на 1% меньше, чем в предыдущем квартале. Мы прогнозировали этот показатель на уровне 20,72 миллиарда долларов.

Общие депозитные средства клиентов составили 21,44 миллиарда долларов, незначительно увеличившись по сравнению с концом предыдущего квартала. Наш прогноз для этого показателя составил 21,71 миллиарда долларов.

Кредитное качество WaFd ухудшается

На 30 сентября 2025 года резервы по кредитным убыткам (включая резерв на непогашенные обязательства) составили 1,04% от общего объема выданных кредитов, увеличившись с 1,01% в аналогичном квартале прошлого года. Соотношение неприемлемых активов к общим активам составило 0,54%, увеличившись с 0,28%.

В отчётном квартале резерв по кредитным убыткам составил 3 миллиона долларов, в то время как в аналогичном квартале прошлого года резервов не было.

Обновление по выкупу акций WAFD

В отчётном квартале WAFD выкупил 0,97 миллиона акций по средней цене 29,74 доллара за акцию.

Наше мнение о WAFD

Относительно высокие процентные ставки, реструктуризация бизнеса и приличная позиция баланса, вероятно, будут продолжать поддерживать финансовые показатели WAFD. Однако сложная макроэкономическая обстановка является краткосрочным негативным фактором для компании.

Цена WAFD, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время WAFD имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других банков

Прибыль на акцию Hancock Whitney Corp. HWC за третий квартал 2025 года составила 1,49 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 1,41 доллара. Кроме того, чистая прибыль выросла на 12% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты HWC benefited от увеличения неналогового дохода и NII, наряду со снижением резервов. Также рост кредитов стал еще одним положительным фактором. Однако более высокие скорректированные расходы и снижение депозитных балансов были негативными факторами.

Скорректированная прибыль The Bank of New York Mellon Corporation BK за третий квартал 2025 года составила 1,91 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 1,76 доллара. Также чистая прибыль увеличилась на 25,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты в основном были поддержаны ростом доходов от сборов и NII. BNY Mellon зафиксировал резервный доход в квартале, что стало положительным фактором. Рост активов под управлением и/или администрированием также способствовал результатам. Однако более высокие расходы и снижение объема активов под управлением были сдерживающими факторами для BK.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве самой любимой акции для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "домашних пробежек" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод