Акции VTEX упали на 7% за месяц: стоит ли инвесторам купиться на это падение?

За последний месяц акции VTEX упали на 6,9%, опередив сектор компьютеров и технологий Zacks и индустрию интернет-программного обеспечения Zacks. Несмотря на то, что падение в секторе составило 2,5%, прибыль отрасли за тот же период составила 1,5%.

Снижение может быть связано со сложной макроэкономической обстановкой, которая негативно сказалась на росте выручки. В первой половине 2024 года валовой товарооборот (GMV) вырос на 19,8% в годовом исчислении с поправкой на валютный курс, что ниже показателя 20,9%, зафиксированного за аналогичный период прошлого года. Рост выручки на 21,7% также замедлился по сравнению с 22,5%, о которых сообщалось за аналогичный период прошлого года.

Тем не менее, количество подписок без учета GAAP выросло на 310 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 77,7% в первой половине 2024 года. VTEX также сообщила об операционной прибыли в размере 105 тыс. за тот же период. Компания извлекла выгоду из инициатив по оптимизации затрат и дисциплинированного подхода к расходам.

По итогам 12 месяцев акции VTEX выросли на 40,2%, и ожидается, что этот рост сохранится во второй половине 2024 года. Он также превзошел своих конкурентов по отрасли, таких как Fortinet FTNT и Aspen Technology AZPN, акции которых выросли на 25,8% и 16,4% соответственно.

В прошлом году VTEX превзошел сектор по доходности

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте углубимся в изучение факторов, определяющих перспективы VTEX.

Перспективы VTEX зависят от расширения клиентской базы

VTEX предлагает платформу цифровой коммерции "программное обеспечение как услуга" для корпоративных брендов и розничной торговли. Это выгодно благодаря ускоряющимся продажам в сфере электронной коммерции по всему миру, объем которых, как ожидается, достигнет 8 трлн долларов в 2027 году.

VTEX генерирует 86% ежегодной выручки от корпоративных клиентов. Компания генерирует более 40% прибыли от совместных коммерческих транзакций и более 80% прибыли от совместной коммерческой интеграции.

Растущая клиентура VTEX является хорошим предзнаменованием для ее перспектив. На конец 2023 года у него было 2,6 тыс. клиентов и 3,5 тыс. активных интернет-магазинов. Ежемесячно более 28 500 активных пользователей получают доступ к порталу разработчиков VTEX.

Следует отметить расширение международного присутствия, в том числе в таких странах, как Австралия, Бразилия, Чили, Колумбия, Мексика и Португалия. У VTEX есть действующие интернет-магазины в 43 странах.

Рост присутствия VTEX в Южной Америке (Latin America) является положительным моментом, так как в период с 2019 по 2023 год среднегодовой рост составил 29%. Объем латиноамериканского рынка электронной коммерции составил 145 миллиардов долларов.

Заслуживает внимания обширная партнерская база, включающая контакты TikTok и Pinterest. Партнерство с TikTok помогло

Источник nasdaq.com, автоматический перевод