Акции VOYA торгуются со скидкой к отрасли на уровне 0,98X: время для покупки?

Акции Voya Financial, Inc. (VOYA) торгуются со скидкой по сравнению с отраслью страхования жизни Zacks. Его ожидаемое соотношение цены к балансовой стоимости составляет 0,94, что ниже среднего по отрасли 1,81, сектора финансов 4,24 и композитного индекса Zacks S&P 500 8,31. У акций высокий балл ценности A. Этот стильный балл помогает находить наиболее привлекательные акции с точки зрения стоимости.

Страховщик имеет рыночную капитализацию в $6,43 миллиарда. Средний объем торгов акциями за последние три месяца составил 0,9 миллиона. Страховщик имеет солидную историю превышения оценок по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не дотянул в одном, с средним значением 13,09%.

Акции Reinsurance Group of America, Incorporated (RGA), Lincoln National Corporation (LNC) и Manulife Financial Corp (MFC) также торгуются со скидкой по сравнению со средним значением по отрасли.

Показатели ценовых изменений VOYA

Акции Voya Financial потеряли 3,4% за последний год, в то время как в отрасли наблюдается рост на 5,9%.

Прогнозы роста VOYA обнадеживают

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Voya Financial на 2026 год указывает на увеличение на 11,4% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по выручке составляет $1,39 миллиарда, что подразумевает улучшение на 3,6% по сравнению с предыдущим годом.

Консенсус-прогноз по прибыли на акцию и выручке на 2027 год указывает на увеличение на 16,3% и 6,1% соответственно по сравнению с соответствующими оценками на 2026 год.

Прибыль выросла на 8,8% за последние пять лет, что лучше среднего значения по отрасли в 8,4%. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 15,1%.

Средняя целевая цена для VOYA предполагает потенциал роста

На основе краткосрочных ценовых целей, предложенных 10 аналитиками, средняя целевая цена Zacks составляет $85,40 за акцию. Среднее значение подразумевает потенциальный рост на 25,4% от закрывающей цены.

Факторы, действующие в пользу VOYA

Прибыль VOYA обусловлена ее сильными сегментами, такими как пенсионное обеспечение, управление инвестициями и страхование сотрудников. Эти направления характеризуются высоким ростом, низкой капиталоемкостью и высокой доходностью, что подтверждает солидное присутствие компании на рынке.

Сегмент пенсионного обеспечения стабильно демонстрирует значительный рост на фоне увеличения выручки, отражающей активы OneAmerica, благоприятных рыночных факторов, более высоких доходов от альтернативных инвестиций и активного управления портфелем, положительных потоков по определенным взносам, а также дисциплинированного управления расходами. Учитывая продолжающийся коммерческий импульс, маржа остается выше долгосрочных целей. Это, в свою очередь, должно способствовать повышению доходов от комиссий, сильным доходам от спреда и разумному управлению расходами.

Сегмент управления инвестициями должен получить выгоду от более высоких доходов от инвестиционного капитала, в первую очередь за счет общего рыночного роста, более высоких доходов от комиссий, пользующихся сильным коммерческим импульсом и благоприятными рыночными факторами, а также дисциплинированного управления расходами.

VOYA постоянно принимает стратегические меры для увеличения роста в своем сегменте управления инвестициями. Voya Financial и Allianz Global Investors подписали долгосрочное стратегическое партнерство, которое добавило масштаб и диверсификацию к Voya Investment Management.

Сегмент страхования сотрудников страховщика, вероятно, получит выгоду от неблагоприятного развития заявок Stop Loss в предыдущем периоде, что не повторилось, а также меньшего блока бизнеса в текущем периоде, сниженных расходов, связанных с премиями, дисциплинированного управления расходами, а также более высоких доходов от альтернативных инвестиций и активного управления портфелем.

Капитал компании остается на высоком уровне. В 2025 году компания сгенерировала более $0,8 миллиарда избыточного капитала, что составило примерно 76% от скорректированной операционной прибыли после налогообложения. По состоянию на 31 декабря 2025 года оценочное комбинированное соотношение RBC составило 413%.

Капиталовложения VOYA

Операционное совершенство помогло VOYA использовать капитал для увеличения стоимости для акционеров. Помимо расходов, запланированных на расширение управления активами, Voya использует избыточный капитал для выкупа акций. Компания продолжает генерировать сильные денежные потоки, поскольку прогнозы роста остаются положительными, а капитальные расходы сосредоточены на расширении бизнеса и выплатах акционерам. По состоянию на 31 декабря 2025 года у VOYA осталось разрешение на выкуп акций на сумму $562 миллиона. VOYA ожидает вернуть от $100 миллионов до $150 миллионов своим акционерам в виде квартальных дивидендов и выкупов акций в течение 2026 года, в зависимости от рыночных условий.

Риски

Тем не менее, страхователь жизни сталкивается с увеличением расходов из-за более высоких выплат по полисам, процентов, начисленных на балансы счетов владельцев контрактов, операционных расходов и процентов по займам. Если компания не будет стремиться к росту выручки, превышающему величину увеличения расходов, маржа продолжит уменьшаться.

Заключение

Voya Financial хорошо позиционирована для роста за счет улучшения инвестиционного дохода, более высоких средних фондовых рынков и положительных чистых потоков, благоприятной удерживаемости, а также стратегических партнерств. Она продолжит получать выгоду от финансовой гибкости и эффективного распределения капитала.

Voya Financial должна продолжать извлекать выгоду из впечатляющей истории дивидендов, солидных прогнозов роста, оптимистичных настроений аналитиков и привлекательных оценок. Поэтому разумно удерживать акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на рынок рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужный момент, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ракетный рост акций "первой волны" ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о буме ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 незамеченные компании, которые вскоре могут стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод