Акции восстанавливаются на надеждах на восстановление работы правительства
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в пятницу закрылся с повышением на +0.13%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с повышением на +0.16%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с понижением на -0.28%. Фьючерсы E-mini S&P на декабрь (ESZ25) выросли на +0.14%, а фьючерсы E-mini Nasdaq на декабрь (NQZ25) упали на -0.22%.
Американские фондовые индексы восстановили ранние потери в пятницу и закрылись смешанно. Акции отскочили в пятницу днем после того, как демократы в Сенате снизили свои требования по повторному открытию правительства, призвав к годовому продлению истекающих субсидий на здравоохранение. Однако республиканцы отклонили это предложение и заявили, что встретятся с демократами по налоговым кредитам на здравоохранение только в том случае, если демократы согласятся на повторное открытие правительства. Тот факт, что обе стороны обменивались предложениями, был воспринят как положительный шаг к окончанию закрытия, что способствовало восстановлению акций.
Акции фондовых индексов изначально снизились в пятницу, при этом S&P 500, Dow Jones Industrials и Nasdaq 100 упали до новых двухнедельных минимумов. Слабость производителей полупроводников оказала давление на более широкий рынок в пятницу. Кроме того, экономические опасения также отразились на акциях после отчета компании Challenger, Gray & Christmas в четверг, который показал, что американские компании объявили о наибольшем числе сокращений рабочих мест за любой октябрь более чем за 20 лет. Акции также испытывали давление в пятницу после того, как индекс потребительских настроений в США от Университета Мичигана на ноябрь упал больше, чем ожидалось, до почти 3.5-летнего минимума.
Комментарии в пятницу от заместителя председателя ФРС Филиппа Джефферсона были немного ястребиными и негативными для акций, так как он заявил, что процентные ставки продолжают оказывать "весьма ограничивающее" воздействие на экономику и что "имеет смысл медленно продвигаться с сокращением ставок, когда мы приближаемся к нейтральной ставке."
Индекс потребительских настроений в США от Университета Мичигана на ноябрь упал на -3.3 до почти 3.5-летнего минимума в 50.3, что слабее ожиданий в 53.0.
Новости по инфляционным ожиданиям были смешанными. Ожидания инфляции на 1 год в США от Университета Мичигана на ноябрь неожиданно увеличились до +4.7%, выше ожиданий без изменений на уровне +4.6%. Однако ожидания инфляции на 5-10 лет в ноябре снизились до +3.6%, что слабее ожиданий на уровне +3.8% в годовом исчислении.
Потребительский кредит в США в сентябре вырос на +13.093 миллиарда долларов, что сильнее ожиданий в +10.230 миллиардов долларов.
Новости о внешней торговле Китая оказались слабее ожиданий, что негативно сказалось на перспективах глобального роста. Экспорт Китая в октябре неожиданно упал на -1.1% в годовом исчислении, в то время как ожидания составляли +2.9% в годовом исчислении, что является наибольшим снижением за 8 месяцев. Также импорт в октябре вырос на +1.0% в годовом исчислении, что слабее ожиданий в +2.7% в годовом исчислении.
Закрытие правительства США, которое сейчас продолжается шестую неделю, стало самым длительным в истории, оказывая давление на рыночные настроения и экономику США. Закрытие правительства задерживает множество правительственных отчетов и негативно сказывается на экономике США.
Рынки оценивают 66% вероятность еще одного сокращения ставки на -25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 9-10 декабря.
В среду Верховный суд США выразил скептицизм относительно законности взаимных тарифов президента Трампа. Главный судья Робертс и судьи Горсуч и Коней задавали вопросы о применении президентом закона о чрезвычайных полномочиях для взимания тарифов, при этом Робертс заявил, что тарифы являются "налогами для американцев, и это всегда было основной властью Конгресса." Ожидается, что Верховный суд вынесет свое решение к концу этого года или в начале 2026 года. Низшие суды уже вынесли решение о том, что взаимные тарифы господина Трампа являются незаконными, установив, что они основаны на сомнительном утверждении о чрезвычайной власти согласно Закону о международных экономических чрезвычайных полномочиях 1977 года. Если Верховный суд США подтвердит эти решения и отменит тарифы, то правительство США может быть вынуждено вернуть уже собранные взаимные и тарифы, связанные с фентанилом, которые в сумме составляют более 80 миллиардов долларов, и полномочия Трампа по введению тарифов могут быть ограничены обоснованными разделами американского торгового законодательства, такими как разделы 232, 301 и 201.
Сезон корпоративной отчетности за III квартал продолжался на высоком уровне на этой неделе, с отчетами 136 компаний из S&P 500. По данным Bloomberg Intelligence, 81% компаний из S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что наберет темп для лучшего квартала с 2021 года. Однако ожидается, что прибыль за III квартал вырастет на +7.2% в годовом исчислении, что является наименьшим увеличением за два года. Кроме того, ожидается, что рост продаж за III квартал замедлится до +5.9% в годовом исчислении с +6.4% во II квартале.
Зарубежные фондовые рынки закрылись ниже в пятницу. Euro Stoxx 50 упал до трехнедельного минимума и закрылся с понижением на -0.80%. Шанхайский композит упал с недельного максимума и закрылся с понижением на -0.25%. Японский индекс Nikkei Stock 225 закрылся с понижением на -1.19%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) в пятницу закрылись с повышением на +1 тик. Доходность 10-летних T-note выросла на +0.4 базисного пункта до 4.087%. T-notes закрылись с небольшими изменениями в пятницу. Ранние потери акций в пятницу увеличили спрос на безопасные активы, такие как государственный долг. T-notes также получили поддержку от отчета в пятницу о потребительских настроениях в США от Университета Мичигана, который упал больше, чем ожидалось, до почти 3.5-летнего минимума.
Рост T-notes был ограничен в пятницу из-за ястребиных комментариев от заместителя председателя ФРС Филиппа Джефферсона, который заявил, что ФРС должна медленно продвигаться с любыми дополнительными сокращениями процентных ставок по мере приближения ставок к нейтральным.
Цены на T-notes также поддерживаются продолжающимся закрытием правительства США, которое теперь является самым длительным в истории и может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, что потенциально позволит ФРС продолжить снижение процентных ставок.
Доходности государственных облигаций Европы выросли в пятницу. Доходность 10-летних немецких бундов выросла до 4-недельного максимума в 2.681% и завершила день с повышением на +1.6 базисных пункта до 2.666%. Доходность 10-летних британских гилтов выросла до 2.5-недельного максимума в 4.490% и завершила день с повышением на +3.2 базисных пункта до 4.466%.
Новости о внешней торговле Германии оказались лучше, чем ожидалось, так как экспорт Германии в сентябре вырос на +1.4% в месячном исчислении, что сильнее ожиданий в +0.5% в месячном исчислении и является наибольшим увеличением за 10 месяцев. Также импорт в сентябре вырос на +3.1% в месячном исчислении, что сильнее ожиданий в +0.5% в месячном исчислении и является наибольшим увеличением за 8 месяцев.
Член Исполнительного совета ЕЦБ Эльдерсон заявил: "Если посмотреть на экономику еврозоны, некоторые из рисков, которые мы видели в начале года, были смягчены."
Свопы оценивают 4% вероятность сокращения ставки на -25 базисных пунктов на следующем заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике 18 декабря.
Движение акций в США
Globus Medical (GMED) закрылся с повышением более чем на +35% после отчета о чистых продажах за III квартал в размере 769 миллионов долларов, что лучше консенсуса в 734.8 миллиона долларов, и повышения прогноза чистых продаж на весь год до 2.86-2.90 миллиарда долларов с предыдущей оценки 2.80-2.90 миллиарда долларов, выше консенсуса в 2.86 миллиарда долларов.
Expedia Group (EXPE) закрылся с повышением более чем на +17%, возглавив рост в S&P 500 после отчета о скорректированной прибыли на акцию за III квартал в размере 7.57 долларов, значительно выше консенсуса в 6.83 доллара.
Akamai Technologies (AKAM) закрылся с повышением более чем на +15% после прогноза выручки за IV квартал в размере 1.07-1.09 миллиарда долларов, выше консенсуса в 1.07 миллиарда долларов.
Affirm Holdings (AFRM) закрылся с повышением более чем на +11% после повышения прогноза общего объема товаров за 2026 год до более чем 47.5 миллиарда долларов с предыдущего прогноза более 46 миллиардов долларов, что сильнее консенсуса в 47.4 миллиарда долларов.
Solventum (SOLV) закрылся с повышением более чем на +7% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за III квартал в размере 1.50 долларов, выше консенсуса в 1.43 доллара.
News Corp (NWSA) закрылся с повышением более чем на +6% после отчета о выручке за I квартал в размере 2.14 миллиарда долларов, выше консенсуса в 2.11 миллиарда долларов.
Monster Beverage (MNST) закрылся с повышением более чем на +5% после отчета о чистых продажах за III квартал в размере 2.20 миллиарда долларов, что сильнее консенсуса в 2.11 миллиарда долларов.
Microchip Technology (MCHP) закрылся с понижением более чем на -5%, возглавив падение акций полупроводников после прогноза чистых продаж за III квартал в размере 1.11-1.15 миллиарда долларов, что слабее консенсуса в 1.18 миллиарда долларов. Также ARM Holdings Plc (ARM) закрылся с понижением более чем на -3%, а Marvell Technology (MRVL) закрылся с понижением более чем на -2%. Кроме того, Advanced Micro Devices (AMD), ON Semiconductor (ON), Analog Devices (ADI), Applied Materials (AMAT), KLA Corp (KLAC), Broadcom (AVGO), Lam Research (LRCX) и Qualcomm (QCOM) закрылись с понижением более чем на -1%.
Intellia Therapeutics (NTLA) закрылся с понижением более чем на -25% после сообщения о том, что пациент скончался после лечения с использованием генной терапии компании для лечения редкого заболевания.
Take-Two Interactive Software (TTWO) закрылся с понижением более чем на -8%, возглавив падение в S&P 500 и Nasdaq 100 после очередного переноса даты выхода Grand Theft Auto VI, отложив выпуск игры на шесть месяцев до ноября 2026 года.
Universal Display (OLED) закрылся с понижением более чем на -8% после отчета о выручке за III квартал в размере 139.6 миллиона долларов, что значительно ниже консенсуса в 166 миллионов долларов.
Block (XYZ) закрылся с понижением более чем на -7% после отчета о чистой выручке за III квартал в размере 6.11 миллиарда долларов, что значительно ниже консенсуса в 6.34 миллиарда долларов.
CNH Industrial NV (CNH) закрылся с понижением более чем на -6% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за III квартал в размере 8 центов, что слабее консенсуса в 13 центов, и снижения прогноза скорректированной прибыли на акцию на весь год до 44-50 центов с предыдущей оценки 50-70 центов, ниже консенсуса в 59 центов.
Franklin Resources (BEN) закрылся с понижением более чем на -4% после отчета о операционной марже за IV квартал в размере 3.6%, что значительно ниже консенсуса в 8.33%.
Отчеты о доходах (10.11.2025)
AST SpaceMobile Inc (ASTS), Howard Hughes Holdings Inc (HHH), Interpublic Group of Cos Inc/The (IPG), Maplebear Inc (CART), Occidental Petroleum Corp (OXY), Paramount Skydance Corp (PSKY), Rocket Lab Corp (RKLB), Roivant Sciences Ltd (ROIV), StandardAero Inc (SARO), Starwood Property Trust Inc (STWD), Tyson Foods Inc (TSN).
На дату публикации Рич Асплунд не имел (как напрямую, так и косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Больше новостей от Barchart
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод