Акции Verizon выросли на 20,6% за три месяца: как играть на фондовом рынке.

Verizon Communications Inc. VZ выросла на 20.6% за три месяца по сравнению с ростом отрасли Wireless National в 11.3%. Акции компании превзошли сектор Zacks Computer & Technology за этот период.

Компания опередила своих конкурентов, таких как AT&T Inc. T и T-Mobile US, Inc. TMUS. Акции AT&T выросли на 15.2%, в то время как T-Mobile осталась на уровне без убытков в этот период.

VZ опирается на силу волоконно-оптического широкополосного интернета и диверсификацию портфеля.

Verizon получает выгоду от стабильного роста числа абонентов широкополосного интернета. В последнем отчетном квартале компания зафиксировала 372 тыс. новых абонентов. Это включает 67 тыс. новых абонентов Fios Fiber и 319 тыс. новых абонентов фиксированного беспроводного интернета. Тенденция показывает, что широкополосный интернет становится ключевым двигателем роста наряду с мобильностью.

Компания быстро расширяет свое покрытие волоконно-оптического интернета для создания национальной платформы широкополосного интернета. Она использует несколько подходов для достижения этой цели. VZ в настоящее время охватывает 30 миллионов домохозяйств с волоконно-оптическим интернетом с целью достичь 40-50 миллионов домохозяйств в среднесрочной перспективе. Verizon добавит как минимум 2 миллиона домохозяйств с волоконно-оптическим интернетом в 2026 году. Наряду с этим органическим расширением волоконно-оптической сети, компания также рассматривает стратегические приобретения для расширения своего присутствия в этой области.

В первом квартале 2026 года Verizon получила все необходимые регуляторные одобрения для завершения приобретения Frontier Communications. Это приобретение увеличит охват Verizon в 31 штате страны. Наряду с расширением волоконной сети, приобретение также поддерживает стратегию конвергенции Verizon и открывает несколько возможностей для перекрестных продаж.

Клиенты Frontier получат выгоду от премиум-услуг мобильной связи, домашнего интернета, потокового видео и подключенных домашних устройств от Verizon. Абоненты мобильной связи Verizon получат доступ к премиум-услугам широкополосного интернета Frontier. VZ собирается запустить привлекательные пакетные тарифы на мобильную связь и домашний интернет для клиентов. Пользователи, подключенные к нескольким услугам, менее склонны менять своего текущего провайдера. В условиях высококонкурентного и насыщенного рынка телекоммуникаций в США эта предусмотрительная стратегия Verizon, вероятно, улучшит уровень оттока клиентов.

Чтобы получить конкурентное преимущество в отрасли, Verizon также сосредоточена на диверсификации своей базы доходов. Она выходит на автомобильный рынок с инновационными продуктами, такими как Edge Transportation Exchange. Это передовая платформа связи автомобиль-ко всему (V2X) для подключенных автомобилей. Такой сильный акцент на инновациях и расширение на другие новые рынки способствует устойчивому росту.

Ключевые проблемы

Телефонная индустрия США высококонкурентна и чувствительна к ценам. Высокая насыщенность рынка и ограниченная база пользователей затрудняют повышение средней выручки на пользователя за счет корректировки цен. Это также значительно увеличивает затраты на удержание клиентов. Несмотря на усилия компании по улучшению удержания клиентов с помощью модели конвергенции, проблема все еще сохраняется, и это будет держать прибыльность под давлением в ближайшие кварталы.

Ее основной конкурент, AT&T, также расширяет свою сеть волоконного интернета. В 2025 году сеть волоконного интернета AT&T охватила 30 миллионов потребительских и бизнес-локаций по всей территории Соединенных Штатов. Для расширения своего присутствия в области волоконного интернета компания использует многогранный подход, который включает в себя рост и улучшение своей региональной волоконной сети, государственно-частные партнерства, коммерческие соглашения о открытом доступе и стратегические приобретения. T-Mobile активно обновляет свою сеть 5G, чтобы укрепить свои позиции в отрасли.

Компания зафиксировала высокие капитальные затраты для поддержки запуска и продолжения развертывания своей сети 5G Ultra Wideband, развёртывания значительных волоконных активов по всей стране и обновления архитектуры Intelligent Edge Network. Генерация разумной доходности от таких инвестиций займет время и повлияет на маржу и денежные потоки в краткосрочной перспективе.

Растущие инвестиции в расширение сети приводят к увеличению операционных расходов. В четвертом квартале 2025 года общие операционные расходы увеличились на 11% до $31.38 миллиарда. В результате операционная прибыль снизилась на 32.6% до $5 миллиардов. Консолидированная скорректированная EBITDA уменьшилась до $11.86 миллиарда с $11.93 миллиарда, с соответствующими маржами 32.6% и 33.4%.

Тенденция пересмотра оценок VZ

Оценки прибыли VZ на 2026 и 2027 годы увеличились за последние 60 дней.

Ключевая оценочная метрика VZ

С точки зрения оценки, VZ выглядит относительно дешевле по сравнению с отраслью, но торгуется выше своего среднего уровня. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 9.6, что ниже 12.65 для отрасли.

Заключительная заметка

В условиях высококонкурентного и насыщенного рынка телекоммуникаций в США предусмотрительный подход Verizon к внедрению конвергентных планов, вероятно, улучшит уровень оттока клиентов. Более того, проактивная стратегия VZ по разработке новых случаев использования своего мощного портфеля сетевых услуг за пределами традиционного рынка коммуникационных услуг заслуживает похвалы. Ее стратегия быстрого масштабирования присутствия в области волоконного интернета, чтобы стать ведущим поставщиком широкополосного интернета, вероятно, принесет долгосрочные выгоды.

Тем не менее, жесткая конкуренция в отрасли, высокие затраты на удержание пользователей и расходы на приобретения сдерживают маржу. Высокая долговая нагрузка делает компанию уязвимой к макроэкономическим вызовам. С рейтингом Zacks #3 (Удерживать) VZ, похоже, движется по середине пути, и новым инвесторам, возможно, лучше проявить осторожность в торговле. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ, вероятно, создаст значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет рано. Это буквально добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Однако стремительный рост акций в "первой волне" ИИ может вскоре закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего прорыва ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод