Акции Ventas выросли на 16,2% за три месяца: продолжится ли рост?
Акции Ventas VTR выросли на 16,2% за последние три месяца по сравнению с ростом в 1,5% в отрасли. Растущие расходы на здравоохранение и стареющее население будут способствовать операционному портфелю жилой недвижимости Ventas для пожилых людей. Кроме того, прибыльные инвестиции в исследовательский портфель и стабильный баланс обеспечивают хорошие перспективы. В прошлом месяце этот инвестиционный трест в области недвижимости в сфере здравоохранения (REIT) сообщил о нормализованных фондах от операций (FFO) на акцию за третий квартал 2025 года в размере 88 центов, превысивших консенсус-прогноз Zacks в 87 центов. Сообщенная цифра увеличилась на 10% по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. Результаты отражали рост чистого операционного дохода (NOI) в одних и тех же магазинах в годовом исчислении, вызванный сильными показателями операционного портфеля жилой недвижимости для пожилых людей (SHOP) и портфеля амбулаторной медицины и исследований (OM&R). Компания повысила свои прогнозы для нормализованных FFO на акцию за 2025 год. Аналитики выглядят оптимистично по отношению к этому REIT с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Консенсус-прогноз Zacks по FFO на акцию за 2025 год был слегка пересмотрен вверх до $3,47 за последний месяц.
Факторы, способствующие росту цены акций VTR Население пожилых граждан, как ожидается, будет расти в предстоящие годы. В результате национальные расходы на здравоохранение со стороны пожилых граждан, которые составляют значительную клиентскую базу услуг здравоохранения и несут более высокие расходы на здравоохранение, чем среднее население, вероятно, увеличатся в ближайший период. Согласно презентации по доходам компании за третий квартал 2025 года, число жителей США в возрасте 80 лет и старше, как ожидается, вырастет на 28% в следующие пять лет, что приведет к значительному спросу на жилье для пожилых людей. Таким образом, Ventas хорошо подготовлена к привлекательной многолетней возможности роста. Портфель жилой недвижимости Ventas для пожилых людей расположен на рынках с благоприятной демографией, сильным чистым поглощением и доступностью. Этот REIT в области здравоохранения демонстрирует здоровые уровни заполняемости, поддерживаемые ускорением спроса на SHOP. Он планирует продолжать стимулировать рост SHOP и расширять свое присутствие в SHOP с помощью прибыльных инвестиций. Стратегия преобразования менее заполненных сообществ с тройной нетто-ставкой в SHOP укрепляет долгосрочные перспективы роста в портфеле SHOP. В третьем квартале 2025 года Ventas достигла роста чистого операционного дохода (NOI) в одних и тех же магазинах на 15,9% в годовом исчислении в портфеле SHOP. Ventas осуществляет прибыльные инвестиции для улучшения своего исследовательского портфеля, который важен для предоставления критически важных услуг здравоохранения и исследований, связанных с вакцинами и терапевтическими средствами, спасающими жизни. С арендаторами с высоким рейтингом и долгосрочными условиями аренды, его качественный портфель гарантирует стабильный рост денежных потоков. В портфеле OM&R Ventas достигла роста чистого операционного дохода (NOI) в одних и тех же магазинах на 3,7% в третьем квартале 2025 года. Ventas следует дисциплинированной стратегии рециркуляции капитала, с помощью которой она избавляется от некоренных активов и реинвестирует выручку в приобретение высококачественных активов. Такие усилия помогают компании улучшить свое финансовое положение и решить проблемы, связанные с арендаторской базой. В третьем квартале 2025 года Ventas продала четыре объекта в своем сегменте OM&R за $9,8 миллиона и пять сообществ для пожилых людей из своего сегмента SHOP за $68,1 миллиона по своей доле. В тот же период она приобрела 20 сообществ для пожилых людей в рамках своего сегмента SHOP за $1,1 миллиарда по своей доле. Ventas прилагает усилия для улучшения своей ликвидности и финансовой силы. По состоянию на 30 сентября 2025 года у компании было около $4,1 миллиарда ликвидности. В третьем квартале 2025 года ее чистый долг к скорректированному EBITDA улучшился до 5,3X с 6,3X на конец аналогичного квартала предыдущего года. Доступ к разнообразным источникам капитала через рециркуляцию капитала, финансирование третьими сторонами (VIM), финансирование на баланс и внутренние денежные потоки обеспечивает значительную финансовую гибкость и, вероятно, поддержит ее усилия по росту.
Риски, которые могут повлиять на положительный тренд VTR Конкуренция со стороны национальных и местных операторов, вероятно, негативно скажется на ценовой власти Ventas, а зависимость от немногих арендаторов вызывает серьезные опасения. Значительная долговая нагрузка усугубляет ее проблемы.
Акции для рассмотрения Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкой отрасли REIT включают Digital Realty Trust DLR и W.P. Carey WPC, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Консенсус-прогноз Zacks по FFO на акцию DLR за 2025 год составляет $7,35, что указывает на рост на 9,5% в годовом исчислении. Консенсус-прогноз Zacks по FFO на акцию WPC за полный год составляет $4,92, что предполагает рост на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Примечание: Все, что касается доходов, представлено в этом материале, представляет собой фонды от операций (FFO), широко используемую метрику для оценки производительности REIT.
Zacks называет #1 акцию в полупроводниках Эта компания, находящаяся на радаре, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом доходов и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод