Акции Varonis упали на 49% после отчета о доходах, но один фонд все же увеличил свою долю до 11 миллионов долларов.

Ключевые моменты

Kopion Asset Management приобрела 152,121 дополнительных акций Varonis Systems в четвертом квартале; оценочная стоимость сделки составила примерно 6,39 миллиона долларов по средним квартальным ценам.

Квартальная стоимость позиции в Varonis Systems увеличилась на 552,718 долларов, что отражает как добавление акций, так и движение цен на акции.

На конец квартала Kopion владела 331,969 акциями Varonis Systems, стоимость которых составила 10,89 миллиона долларов.

В понедельник Kopion Asset Management, LLC раскрыла в подаче в SEC, что увеличила свою долю в Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) на 152,121 акции, что составляет оценочную сумму сделки в 6,39 миллиона долларов по средним квартальным ценам.

Что произошло

Согласно подаче в SEC, опубликованной в понедельник, Kopion Asset Management, LLC увеличила свою позицию в Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) на 152,121 акции по состоянию на 31 декабря. Оценочная стоимость покупки составила примерно 6,39 миллиона долларов, рассчитанная с использованием средней цены закрытия за период. Квартальная стоимость позиции увеличилась на 552,718 долларов, эта сумма включает как увеличение числа акций, так и изменения цен на акции Varonis Systems за период.

Что еще нужно знать

Эта покупка увеличила позицию Varonis Systems до 7,79% от управляемых активов Kopion, подлежащих отчетности по форме 13F.

Топовые активы после подачи:

NASDAQ: NICE: 12,03 миллиона долларов (8,6% от AUM)

NYSE: FTI: 11,09 миллиона долларов (7,9% от AUM)

NASDAQ: TRUP: 10,98 миллиона долларов (7,8% от AUM)

NASDAQ: VRNS: 10,89 миллиона долларов (7,8% от AUM)

NASDAQ: MGNI: 9,97 миллиона долларов (7,1% от AUM)

На пятницу акции VRNS стоили 32,04 доллара, что на 27,7% ниже за последний год, что на 44,5 процентных пункта хуже индекса S&P 500.

Обзор компании

Выручка (TTM)

608,68 миллиона долларов

Чистая прибыль (TTM)

(114,54 миллиона долларов)

Цена (по состоянию на пятницу)

32,04 доллара

Изменение цены за год

(27,7%)

Сводка о компании

Varonis System предоставляет программное обеспечение для безопасности данных, аналитики и управления для защиты корпоративных данных как в локальных, так и в облачных средах, включая такие продукты, как DatAdvantage, DatAlert, Data Classification Engine и DataPrivilege.

Компания работает по модели лицензирования программного обеспечения и подписки, генерируя доход от продаж продуктов, обслуживания и поддержки, предоставляемой через сеть дистрибьюторов и реселлеров.

Она нацелена на IT, безопасность и бизнес-персонал в крупных предприятиях в Северной Америке, EMEA и международном масштабе.

Varonis Systems, Inc. является технологической компанией, специализирующейся на решениях в области безопасности данных и аналитики для корпоративных клиентов. Компания использует передовое программное обеспечение, чтобы помочь организациям управлять, отслеживать и защищать конфиденциальные данные в сложных IT-средах. С акцентом на защиту интеллектуальной собственности и регулируемой информации, Varonis предоставляет актуальную информацию и автоматизацию для снижения рисков и обеспечения соблюдения норм. Ее комплексный набор продуктов и глобальное присутствие делают ее ведущим поставщиком в сегменте программного обеспечения для безопасности данных.

Что означает эта сделка для инвесторов

Varonis только что пережила жесткую переоценку после публикации результатов третьего квартала, которые встревожили инвесторов, отправив акции вниз примерно на 49% за одну сессию. Продажа последовала за более мягкими, чем ожидалось, продлениями в федеральных и локальных подписках и резким снижением краткосрочных прогнозов. Руководство теперь ожидает выручку за четвертый квартал в размере от 165 миллионов до 171 миллиона долларов и годовой ARR от 730 миллионов до 738 миллионов долларов, даже несмотря на то, что ежегодная повторяющаяся выручка все еще увеличилась на 18% в годовом исчислении до 718,6 миллиона долларов.

Эта комбинация объясняет волатильность. Бизнес явно находится в процессе трансформации, при этом SaaS теперь составляет примерно три четверти ARR, но профиль денежного потока и видимость остаются неравномерными. Решение совета директоров санкционировать выкуп акций на сумму 150 миллионов долларов предполагает уверенность, но также подчеркивает, насколько сжалась оценка после коллапса.

В портфеле Kopion Varonis теперь находится рядом с другими акциями технологического и программного обеспечения, ориентированными на рост, что делает это менее случайной ставкой и более готовностью принять краткосрочные потери для более длинного горизонта.

Глоссарий

Активы, подлежащие отчетности по форме 13F: Активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать ежеквартально в SEC, показывая свои владения акциями, торгуемыми на американских фондовых рынках.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Квартальная позиция: Количество акций или стоимость владения на конец финансового квартала.

Дистрибьюторы и реселлеры: Третьи компании, которые продают продукты или услуги фирмы клиентам, часто расширяя рыночный охват.

Модель подписки: Бизнес-подход, при котором клиенты платят регулярные сборы за постоянный доступ к продукту или услуге.

Службы обслуживания и поддержки: Постоянная техническая помощь и обновления, предоставляемые клиентам после первоначальной продажи продукта.

EMEA: Географический бизнес-регион, охватывающий Европу, Ближний Восток и Африку.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Актуальная информация: Информация, проанализированная и представленная для немедленного принятия решений или реагирования.

Соблюдение: Соблюдение законов, норм или стандартов, относящихся к бизнесу или отрасли.

Data Classification Engine: Программное обеспечение, которое автоматически идентифицирует и классифицирует данные на основе чувствительности или регулирующих требований.

Средние квартальные цены: Средняя цена ценной бумаги за определенный квартал, часто используемая для оценки цен сделок.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет советы по акциям, стоит их послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966% — это значительно превосходит 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 5 января 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Nice, Trupanion и Varonis Systems. The Motley Fool рекомендует Magnite и Tennant. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод