Акции Valero растут к 52-недельному максимуму: покупать на подъеме или подождать?
Акции Valero Energy Corporation VLO стремительно приближаются к своему 52-недельному максимуму в $206.77, закрывшись на уровне $196.91 12 февраля. Акции выросли на 50.3% по сравнению с более широким ростом подотрасли в 30.2%. Их соперники в подотрасли, Phillips 66 PSX и HF Sinclair DINO, увеличились на 24.5% и 55.5% соответственно за последний год.
Valero Energy является ведущим игроком в переработке с надежной сетью из 15 НПЗ, расположенных в Соединенных Штатах, Канаде и Перу. Компания имеет совокупную мощность переработки 3.2 миллиона баррелей в день, что отличает ее от других независимых переработчиков.
Однако перед тем, как давать инвестиционные рекомендации, разумно будет внимательно рассмотреть основные показатели компании.
Может ли текущая слабость цен на нефть принести пользу VLO?
Цены на сырую нефть в настоящее время находятся под давлением из-за дисбаланса спроса и предложения на рынке. Согласно данным Управления энергетической информации США, средняя цена на сырую нефть West Texas Intermediate ожидается на уровне $65.40 за баррель в 2025 году и $53.42 в 2026 году. Слабость цен на нефть приносит пользу перерабатывающим игрокам, таким как Valero Energy, поскольку снижает затраты на сырье. Более низкие цены на нефть означают более дешевое сырье для переработки, что поддерживает прибыль от переработки.
Операционная гибкость НПЗ VLO
НПЗ Valero имеют операционную гибкость для переработки различных видов сырья, включая тяжелую кислую, среднюю/легкую кислую и сладкую нефть. Операционная гибкость НПЗ VLO и оптимизация переработки предоставляют стратегическое преимущество. Гибкость в изменении выходных продуктов позволяет НПЗ перераспределять производство между легкими продуктами и дистиллятами, корректируя свою смесь переработанных продуктов в зависимости от рыночных условий и ценовых факторов. Этот сдвиг в производстве, основанный на рыночных сигналах, позволяет компании захватывать более высокие маржи и поддерживать прибыльность.
Время ставить на акции или подождать?
Ожидается, что Valero получит выгоду от сильных маржей переработки благодаря текущей слабости цен на нефть. Более того, ее надежная сеть НПЗ по всей территории Соединенных Штатов и операционная гибкость ее НПЗ позволяют компании преобразовывать более дешевое сырье в высокоценные продукты, что поддерживает прибыльность.
Тем не менее, текущая оценка VLO указывает на то, что акции могут быть переоценены, с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев 7.73X, что выше среднего по отрасли, равного 5.06X. Phillips 66 и HF Sinclair в настоящее время торгуются по коэффициенту EV/EBITDA за последние 12 месяцев 13.03X и 6.82X соответственно.
Поэтому инвесторам следует дождаться более благоприятного момента, так как VLO, имеющая рейтинг Zacks #3 (Держать), в настоящее время переоценена. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва AI
Следующий этап взрыва AI готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует практически каждую часть нашей жизни.
Инвесторы, которые покупали акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.
Но ракетный старт в "первой волне" акций AI может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.
Отчет Zacks о Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут скоро стать яркими звездами следующего скачка AI.
Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод