Акции в Китае: Почему вечеринка только начинается
Когда я думаю о китайском рынке, я вспоминаю цитату легендарного инвестора Джорджа Сороса:
“Когда я вижу, что образуется пузырь, я бросаюсь покупать, подливая масла в огонь".
Еще одна цитата, которая приходит на ум, - это цитата Стэна Дракенмиллера о ликвидности:
“Доходы влияют не на рынок в целом, а на Совет Федеральной резервной системы... сосредоточьтесь на центральных банках и на движении ликвидности... большинство людей на рынке ищут доходы и традиционные меры. Именно ликвидность движет рынками”.
Этот график денежной массы Китая говорит сам за себя.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Как объяснил в недавнем интервью легендарный инвестор-миллиардер Дэвид Теппер, “когда Китай хочет увеличить свой фондовый рынок, правительство не остановится ни перед чем”. Кстати, согласно его последнему раскрытию за 13 месяцев, Теппер владеет более чем 20% своего огромного портфеля (6,73 миллиарда долларов!). вложен в китайские акции.
Крупная ставка Дэвида Теппера на Китай
В последнем отчете Дэвида Теппера о ставках на 13F представлены следующие ставки:
Alibaba (BABA): распределение на 15,54%, добавлено 18,43%
PDD Holdings (PDD): распределение на 8,04%, добавлено 1,04%
JD.com (JD): распределение на 5,61%, добавлено 43,37%
iShares China Large-Cap ETF (FXI): вложение 3,13%, прирост 13,75%
KraneShares Trust (KWEB): вложение 2,07%, прирост 21,53%
Baidu (БИДУ): распределение 1,99%, добавлено 7,22%
Стоит обратить внимание на портфолио Теппера, потому что у него не только солидный портфель, но и крупные ставки, и он убежден, что будет их придерживаться, и, что самое главное, докажет свою правоту.
В недавнем интервью Бекки Квик из CNBC спросила, как Дэвид Теппер хеджируется и почему он превышает свой обычный лимит инвестиций в китайские акции. Ответ Теппера пролил свет на то, насколько оптимистично и уверенно он настроен в отношении китайских акций, когда сказал, что “покупает все” (имея в виду Китай). Когда его спросили о хеджировании, он ответил: “Мне все равно".
Объемы обратного выкупа акций в Китае достигли рекордных значений
Обратный выкуп акций является одним из наиболее оптимистичных показателей для акций. Apple (AAPL), крупнейший покупатель собственных акций, доказал это на протяжении многих лет, продемонстрировав ошеломляющий рост цен на акции. В 2024 году китайские компании выкупили рекордное количество акций.
В Китае наблюдаются новые прорывы
В то время как акции таких компаний, как BABA, уже значительно подорожали, в таких компаниях, как JD, наблюдаются новые прорывы. После неприятной коррекции, начавшейся в октябре, JD демонстрирует недельный рост.
Источник изображения: TradingView
Как гласит пословица с Уолл-стрит, “Чем длиннее база, тем выше пространство”.
Рекордно короткий
Источник nasdaq.com, автоматический перевод