Акции USA Rare Earth стремительно растут в 2026 году, стоит ли их всё еще покупать?
Ключевые моменты
USA Rare Earth обеспечила крупное сотрудничество с правительством, что повысило стоимость ее акций и финансирование.
Производственные и финансовые цели на 2030 год были обновлены, но риски остаются.
Акции USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) выросли на невероятные 83% с начала года, увеличившись на 88,4% в январе, согласно данным S&P Global Market Intelligence. Причина этого очевидна: компания наконец-то заключила соглашение о сотрудничестве с правительством США, о котором рынок спекулировал с тех пор, как ее конкурент, MP Materials, получил свое соглашение в прошлом июле.
Планы роста USA Rare Earth
Соглашение было объявлено в конце января и имеет свои плюсы и минусы для инвесторов. С одной стороны, выпуск акций и варрантов для правительства и частных инвесторов размывает интересы существующих акционеров и вводит элемент политического риска, свойственный государственно-частному сотрудничеству.
С другой стороны, привлечение $3,1 миллиарда финансирования (из них $1,3 миллиарда в форме обеспеченного займа и $277 миллионов от продажи акций правительству, а также $1,6 миллиарда в частном инвестировании в акции) значительно снижает риски бизнес-плана компании и приводит к повышению управленческих ожиданий в среднесрочной перспективе, а также к изложению финансовых целей на 2030 год.
Напоминаем, что USA Rare Earth планирует начать коммерческое производство магнитов из редкоземельных металлов на своем заводе в Стилуотере, штат Оклахома, в этом году, а затем начать коммерческое производство на месторождении Round Top в Техасе в 2028 году, после чего она сможет поставлять материалы из редкоземельных металлов из Round Top в Стилуотер.
Снижение рисков в планах USA Rare Earth
Приток средств позволяет компании финансировать свои цели в области добычи, переработки, производства металлов и, в конечном итоге, производства магнитов, и руководство не упустило времени, чтобы изложить, как соглашение изменило ее операционные ожидания на 2030 год.
Как видно ниже, соглашение является переломным моментом, так как обеспечение финансирования гарантирует коммерческое развитие и значительно увеличивает планы компании по производству магнитов из редкоземельных металлов к 2030 году.
Вместимость USA Rare Earth в 2030 году
До соглашения
После соглашения
Добыча и переработка
Зависит от привлечения капитала
8,000 тонн в год
Производство металлов
2,000 тонн в год
27,500 тонн в год
Производство магнитов
4,800 тонн в год
10,000 тонн в год
Источник данных: презентации USA Rare Earth. тонн в год = тонны в год.
Увеличение производственных планов означает, что руководство может предоставить финансовые прогнозы на 2030 год: выручка в $2,6 миллиарда, прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) в $1,2 миллиарда и $900 миллионов свободного денежного потока (FCF).
Основываясь на текущей рыночной капитализации в $4,74 миллиарда, эти цифры поставят акции на уровень 5,3 раза по отношению к FCF в 2030 году, что является крайне привлекательной оценкой.
Стоит ли покупать акции USA Rare Earth?
Финансовые прогнозы делают акции привлекательными, но впереди много рисков, прежде чем компания приблизится к этим цифрам. Руководству необходимо запустить Стилуотер, развить Round Top в коммерческом плане и избежать подводных камней политического участия. Тем не менее, компания помогает США обеспечить внутреннее снабжение критически важными материалами из редкоземельных металлов и магнитами. Пока это остается приоритетом, компания, вероятно, будет его поддерживать.
Стоит ли вам покупать акции USA Rare Earth прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции USA Rare Earth, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и USA Rare Earth не входит в их число. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $429,385!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,165,045!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 913% — это значительно превышает 196% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходы Stock Advisor на 12 февраля 2026 года.
Ли Самаха не имеет акций каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует MP Materials. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод