Акции USA Rare Earth: Покупать, продавать или удерживать?

Ключевые моменты

USA Rare Earth недавно объявила о двух отдельных сделках по финансированию: одной от правительства США и другой от частных инвесторов.

Эти сделки помогут финансировать USA Rare Earth в критический момент, но обойдутся дорого существующим акционерам.

Несмотря на недавние падения акций, сейчас не лучшее время для покупки на спаде.

Редкие земляные элементы стали одной из самых горячих тем в политике США. Эти 17 металлических элементов трудно получить, но они жизненно важны для различных высокотехнологичных продуктов, включая оборонные и аэрокосмические приложения. В настоящее время Китай доминирует на этом рынке, составляя почти 70% мировых запасов этих ресурсов.

Соединенные Штаты быстро предпринимают шаги, чтобы застраховаться от рисков зависимости от потенциального противника в отношении таких дефицитных материалов, недавно объявив о значительных инвестициях в USA Rare Earth (NASDAQ: USAR), компанию, не приносящую дохода, которая стремится возглавить производство редких земляных элементов в стране.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Стоит ли инвесторам покупать, продавать или удерживать акции USA Rare Earth?

Новые сделки по финансированию повышают нижнюю границу, но понижают верхнюю

USA Rare Earth в настоящее время разрабатывает крупное месторождение в Техасе и строит перерабатывающее предприятие в Оклахоме. К 2030 году руководство нацелено на ежедневную добычу 40,000 метрических тонн редких земляных и критически важных минералов, которые будут перерабатываться в материалы, металлы и магниты для федерального правительства, оборонных компаний и других клиентов.

Правительство США получило 16.1 миллиона акций обыкновенных акций и еще 17.6 миллиона опционов на акции в рамках сделки. Хотя поддержка правительства значительно увеличивает вероятность долгосрочного выживания USA Rare Earth, она также размывает доли акционеров, поскольку общее количество акций увеличивается. Кроме того, USA Rare Earth привлечет частные рынки для еще 1.5 миллиарда долларов финансирования, что дополнительно увеличит общее количество акций на 69.8 миллиона.

В итоге эти сделки по финансированию могут в конечном итоге увеличить количество акций на целых 75%. Другими словами, каждая существующая акция USA Rare Earth будет стоить почти на 43% меньше, чем раньше, поскольку теперь она представляет собой меньшую долю в бизнесе.

Акции USA Rare Earth упали более чем на 25% с момента объявления о финансировании

Несмотря на то что сделки увеличивают шансы USA Rare Earth на долгосрочный успех, важно помнить, что правительство действует в национальных интересах, а не обязательно в интересах корпоративных акционеров. Рынок, по сути, взвешивает улучшенные финансовые показатели компании против размывания, вызванного этими сделками по финансированию. Вот почему акции упали, а не выросли, с момента объявлений.

Инвесторам, возможно, стоит воздержаться от спешки с покупкой на спаде. Даже после снижения, рыночная капитализация USA Rare Earth теперь составляет 4.2 миллиарда долларов. Опять же, компания пока не генерирует доход. Руководство ожидает, что коммерческое производство на месторождении Round Top (Техас) начнется в конце 2028 года, поэтому компании, вероятно, потребуется еще более двух лет, чтобы начать генерировать достаточный доход для обоснования текущей оценки акций.

Покупка или владение акциями на этом этапе означает принятие множества рисков. Например, что если правительство изменит свое мнение о поддержке USA Rare Earth из-за возможной политической смены или другой причины? Что если компания не выполнит свои целевые сроки или свою цель по производству 40,000 метрических тонн?

Поскольку размывание компенсирует недавнее снижение акций, по-прежнему трудно увидеть убедительную ценность в USA Rare Earth. Поэтому сейчас акции стоит продавать.

Стоит ли вам покупать акции USA Rare Earth прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции USA Rare Earth, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и USA Rare Earth не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 414,554 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,120,663 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает доход S&P 500, который составляет 193%. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 17 февраля 2026 года.

Джастин Поуп не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет доли в акциях ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод