Акции U.S. Bancorp растут после того, как прибыль за третий квартал превысила ожидания благодаря росту чистых процентных доходов и доходов от комиссий.
Финансовые результаты U.S. Bancorp за третий квартал 2025 года составили $1.22 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.11. Чистая прибыль увеличилась на 18.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Акции USB выросли примерно на 1.5% в предторговой сессии после публикации отчетности. Результаты были поддержаны снижением расходов и ростом доходов, не связанных с процентами. Также положительное влияние оказали рост чистых процентных доходов (NII) и сильная капитализация. Однако рост резервов вызывает беспокойство. Чистая прибыль, относящаяся к U.S. Bancorp, составила $2 миллиарда, увеличившись на 16.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Рост доходов и снижение расходов U.S. Bancorp
Общие доходы за отчетный квартал составили $7.33 миллиарда, увеличившись на 6.8% по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 2.4%. Налоговые эквиваленты NII составили $4.25 миллиарда, увеличившись на 2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение произошло в основном за счет переоценки фиксированных активов, структуры кредитов и снижения ставок по процентным депозитам. Чистая процентная маржа составила 2.75%, оставаясь относительно стабильной по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Доходы, не связанные с процентами, увеличились на 14.1% по сравнению с предыдущим годом и составили $3.08 миллиарда. Рост был обусловлен увеличением почти всех компонентов. Расходы, не связанные с процентами, снизились на 2% по сравнению с прошлым годом и составили $4.19 миллиарда благодаря снижению затрат на компенсации и пособия для сотрудников, частично компенсированному ростом расходов на технологии и коммуникации и другими расходами. Коэффициент эффективности составил 57.2%, что ниже 60.2% за аналогичный квартал прошлого года. Снижение коэффициента указывает на улучшение прибыльности.
Рост кредитных и депозитных остатков U.S. Bancorp
Средние общие кредиты слегка увеличились до $379.2 миллиарда по сравнению с предыдущим кварталом. Средние общие депозиты возросли на 1.8% по сравнению с предыдущим кварталом и составили $511.8 миллиарда.
Улучшение кредитного качества USB
Общий резерв на кредитные потери составил $7.89 миллиарда, немного снизившись по сравнению с прошлым годом. По состоянию на 30 сентября 2025 года, неработающие активы U.S. Bancorp составили $1.65 миллиарда, что на 10.4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистые списания составили $536 миллионов, снизившись на 4.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Резерв на кредитные потери за отчетный квартал составил $571 миллион, увеличившись на 2.5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Улучшение капитальных коэффициентов U.S. Bancorp
Коэффициент капитала первого уровня составил 12.4% по состоянию на 30 сентября 2025 года, увеличившись с 12.2% за аналогичный квартал прошлого года. Коэффициент основного капитала первого уровня по стандартному подходу Базеля III составил 10.9% по состоянию на 30 сентября 2025 года, увеличившись с 10.5% за аналогичный квартал прошлого года. Коэффициент осязаемого общего капитала к осязаемым активам составил 6.4%, увеличившись с 5.7% за аналогичный квартал прошлого года.
Наше мнение о USB
Диверсифицированные источники доходов U.S. Bancorp, надежный баланс и дисциплинированный контроль затрат продолжают поддерживать его сильные финансовые результаты. Рост NII и доходов, не связанных с процентами, в сочетании с улучшенной эффективностью, предвещает хорошее будущее для прибыльности. Хотя резервы немного увеличились, USB остается в хорошей позиции для обеспечения стабильных доходов на осязаемый общий капитал и поддержания положительного операционного рычага в предстоящих кварталах.
Цена U.S. Bancorp, консенсус и сюрприз EPS
В данный момент U.S. Bancorp имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.
Даты заработков и ожидания по акциям банков
Bank of Hawaii (BOH) планирует объявить результаты за третий квартал 2025 года 27 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальных заработков BOH остался неизменным на уровне $1.13 на акцию. (Найдите последние прогнозы EPS и сюрпризы в Календаре заработков Zacks.)
Huntington Bancshares Inc. (HBAN) должен представить результаты за третий квартал 2025 года 17 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальных заработков HBAN остался неизменным на уровне 38 центов на акцию.
Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ
Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто зайдет на рынок рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли. Но ралли в "первой волне" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks "Взрыв ИИ 2.0: Вторая волна" раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего рывка ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод