Акции Upwork упали на 18% с начала года: является ли это возможностью для покупки?

Способ, которым мы работаем, быстро меняется. Благодаря росту экономики на основе фриланса все больше людей выбирают фриланс из-за его гибкости, свободы и контроля над своим временем и рабочим пространством. Этот сдвиг способствует быстрому росту платформ, которые соединяют бизнес с независимыми профессионалами.

Согласно недавнему отчету ResearchAndMarkets.com, мировой рынок фриланс-платформ, по прогнозам, более чем удвоится с $7.65 миллиардов в 2025 году до $16.54 миллиардов к 2030 году, с сильным среднегодовым темпом роста (CAGR) 16.66%. Компании все чаще полагаются на гибкие, требуемые таланты в мире, где специализированные навыки и гибкость ценятся больше, чем когда-либо.

Upwork Inc. UPWK выделяется как один из лидеров в этой области. Его глобальная онлайн-площадка помогает компаниям находить и работать с фрилансерами в широком диапазоне услуг. С инструментами на базе искусственного интеллекта (AI), которые повышают вовлеченность клиентов и продуктивность, а также с сильными результатами первого квартала 2025 года, компания, похоже, находится в хорошей позиции. Тем не менее, акции упали на 18% с начала года. Так что, не упускает ли рынок долгосрочный потенциал Upwork? И стоит ли покупать акции на откате? Давайте разберем это.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Рекордные результаты Q1 UPWK

Upwork начал 2025 год на сильной ноте, предоставив рекордные результаты первого квартала, которые превысили ожидания. Выручка составила $193 миллиона, превысив как прогнозы компании, так и оценки Уолл-стрит. Прибыль также превысила ожидания благодаря усилиям по контролю затрат. Upwork сообщил о рекордно высоком скорректированном EBITDA в размере $56 миллионов и здоровой марже в 29%. Чистая прибыль достигла $37.7 миллионов — это еще один квартальный рекорд для компании.

Ценовые, консенсусные и сюрпризные показатели Upwork Inc.

Основные бизнес-показатели также показали улучшение. Объем валовых услуг (GSV) на активного клиента вырос в годовом исчислении впервые за шесть кварталов и увеличился третий квартал подряд. Улучшения продукта, включая лучшие рекомендации по поиску и обновления клиентского опыта, способствовали превосходству на рынке.

Компания продолжает стремиться к возврату ценности акционерам. В первом квартале 2025 года она выкупила акции на сумму $2.3 миллиона. На конец квартала осталось $67 миллионов в рамках действующей программы выкупа акций.

Upwork прогнозирует выручку за второй квартал в диапазоне от $184 миллионов до $189 миллионов и ожидает скорректированный EBITDA в размере $45-$49 миллионов, при этом маржи, вероятно, вернутся к нормальным значениям после рекордных показателей первого квартала. За весь год компания подтвердила свою целевую выручку в размере $740-$760 миллионов, но повысила свои прогнозы по скорректированному EBITDA до $190-$200 миллионов и прогноз EPS до $1.14-$1.18.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS UPWK на 2025 и 2026 годы подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 9.6% и 16.6% соответственно. Вот как были пересмотрены оценки за последние 90 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Смелый шаг Upwork в AI — ключевой катализатор

Upwork не просто использует волны экономики фриланса — он активно формирует ее с помощью AI. Генеральный директор компании, Хейден Браун, сказал на последнем телефонном интервью с доходами: «Мы невероятно рады раннему влиянию наших стратегических инвестиций в продукцию в области AI, которые уже повышают производительность и вовлеченность клиентов. С положительной динамикой по всему нашему бизнесу и выигрышной стратегией инноваций в AI, мы уверены в нашем пути к расширению доли рынка, достижению постоянной прибыльности и продолжению быть лидером в категории на пересечении таланта, технологий и работы».

Компания сделала явный шаг к тому, чтобы стать платформой, ориентированной на AI, и в центре этого сдвига находится Ума, ее собственный «осознанный AI». Ума предназначена для упрощения пользовательского опыта, справляясь с времязатратными задачами, такими как написание предложений и отбор кандидатов. И она уже оказывает влияние. В последнем отчетном квартале взаимодействие с Умой возросло на 52% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как функции написания предложений показали рост на 58%. Эти инструменты помогают улучшить ставки найма, конверсии клиентов и доходы фрилансеров.

Upwork продвигает это преимущество дальше как с помощью собственных инноваций, так и стратегических приобретений. Приобретение Headroom ускорило дорожную карту AI UPWK. Приобретение Objective AI расширило его возможности в области изображений, видео и аудио, а также укрепило его инструменты сопоставления AI.

Инвестиции Upwork в AI не только улучшают пользовательский опыт — они также открывают новые двери для роста. Поскольку все больше компаний стремятся внедрить AI, основным узким местом являются таланты. Около 63% работодателей указывают нехватку навыков в области AI как препятствие для прогресса. Вот где Upwork выделяется. С доступом к более чем 80,000 специалистам в области AI эта платформа стала основным ресурсом для предприятий, нуждающихся в квалифицированных кадрах.

Реальные примеры использования это подтверждают. Фрилансеры Upwork помогают мировым социальным медиа-компаниям улучшать данные для обучения больших языковых моделей, помогают фармацевтическим компаниям разрабатывать инструменты здравоохранения с низким кодом на базе AI и позволяют юридическим фирмам создавать кастомные GPT для организации обширных юридических файлов. Для инвесторов растущая роль Upwork в трансформации AI является привлекательной.

Конечно, Upwork не единственная платформа, стремящаяся воспользоваться этим преимуществом AI. Компании, такие как Fiverr International FVRR и Microsoft MSFT, продолжают интегрировать AI в свои платформы. Fiverr наращивает свои возможности в области AI с такими инструментами, как Fiverr Neo, в то время как Microsoft внедряет генеративный AI в LinkedIn, от более умного сопоставления вакансий до улучшенного создания профиля с помощью AI. И Fiverr, и Microsoft оттачивают свои конкурентные преимущества, подталкивая Upwork к более быстрой инновационной деятельности, чтобы оставаться впереди.

Мы оптимистично настроены по поводу акций UPWK

Несмотря на снижение цены акций с начала года, сильное выполнение Upwork, ускоряющаяся интеграция AI и улучшающаяся прибыльность сигнализируют о долгосрочном потенциале. Фактически, этот откат может представлять собой привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов.

Стратегический переход компании к интеграции AI способствует как вовлеченности клиентов, так и прибыльности. С увеличением пересмотров прогнозов прибыли, сильным прогнозом и более низкой оценкой, чем в отрасли, UPWK предлагает интересный вариант для инвесторов, ориентированных на рост. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и VGM Score B.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Zacks называет акцию №1 в области полупроводников

Она всего 1/9,000 от размера NVIDIA, которая выросла более чем на +800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая ведущая акция в области чипов имеет гораздо больше пространства для роста.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $803 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Microsoft Corporation (MSFT): бесплатный отчет по анализу акций.

Upwork Inc. (UPWK): бесплатный отчет по анализу акций.

Fiverr International (FVRR): бесплатный отчет по анализу акций.

Эта статья была изначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской фирмой, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов прибыли, чтобы обеспечить прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается в сердце рейтинга Zacks. Для индивидуальных инвесторов доступно множество ресурсов на www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод