Акции Upstart — ваш билет к миллиону?

Ключевые моменты

Акции Upstart упали на 29% в прошлом году, несмотря на сильные результаты.

Бизнес все еще небольшой, но у него есть большой адресный рынок.

Инвестиции в AI приносят плоды.

Каждый инвестор мечтает стать миллиардером.

На фондовом рынке есть два основных способа достичь этого статуса. Вы можете инвестировать и полагаться на силу сложных процентов с течением времени и добавление к своему портфелю, или вы можете найти лотерейный билет — акцию, которая может вырасти в 10 раз или больше, значительно ускоряя ваши доходы к отметке в миллион долларов. Некоторые инвесторы извлекают выгоду из обеих этих стратегий.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Если вы ищете акцию, которая может принести 10-кратную доходность, вам следует сосредоточиться на нескольких ключевых характеристиках. К ним относятся быстрый рост, потенциал для разрушения, возможности роста, большой адресный рынок, разумная оценка и, возможно, непонятая бизнес-модель, которая дает дополнительный потенциал роста.

Одна из акций, которая может принести такую доходность, — Upstart Holdings (NASDAQ: UPST), и у нее есть все вышеперечисленные качества.

Что такое Upstart Holdings

Upstart — это кредитор на основе AI. Компания разрабатывает предсказательные алгоритмы, которые, по ее словам, создали лучшую модель отбора, чем традиционные баллы FICO. Upstart утверждает, что ее модель достигает как более высоких коэффициентов одобрения, так и более низких коэффициентов дефолта, чем более распространенные альтернативы, такие как FICO.

Кредитование, возможно, является одним из лучших случаев использования AI, поскольку предсказать кредитоспособность отдельного заемщика сложно и практически невозможно сделать это идеально в масштабах, но это проблема, которую AI может помочь решить, потому что задействовано так много данных.

Как компания на основе AI, Upstart продолжает вносить обновления и улучшения в свои модели, что улучшило ее коэффициенты одобрения и общий бизнес. Эти обновления также привели к взрывному росту бизнеса в последнее время.

В третьем квартале Upstart сообщила о 128%-ом увеличении объема транзакций, при этом количество выданных кредитов увеличилось до 428,056. Ее коэффициент конверсии, или процент заявок на кредит, которые одобрены и затем профинансированы, вырос с 16.3% до 20.6%. В результате этого роста выручка увеличилась на 71% до $277 миллионов, что включает в себя 54%-ый рост выручки от сборов до $259 миллионов. Upstart также зарабатывает доход на процентных доходах и корректирует свою выручку на основе процентных расходов и корректировок справедливой стоимости.

Хотя Upstart была убыточной большую часть постпандемического периода, ей удалось вернуть это благодаря улучшениям модели, и она отчиталась о прибыли по общепринятым стандартам бухгалтерского учета (GAAP) в $31.8 миллиона, или $0.23 на акцию в квартале.

С учетом недавней динамики компании и ее прогнозов, ее маржи должны продолжать улучшаться, даже если рост выручки, вероятно, будет умерять.

Возможности роста

В настоящее время рыночная капитализация Upstart составляет менее $5 миллиардов, что означает, что акции могли бы вырасти в 10 раз и все еще стоить менее $50 миллиардов. Учитывая стоимость других финтех-акций, таких как те, что находятся в секторе BNPL, эта цель кажется достижимой, если Upstart продолжит успешно действовать.

Upstart начала с необеспеченных потребительских кредитов и с тех пор расширилась на более крупные кредитные рынки в автокредитовании и ипотечном кредитовании. В настоящее время она испытывает экспоненциальный рост на этих рынках, хотя и с небольшой базы.

Несмотря на этот потенциал, Upstart испытывала трудности в прошлом году, упав на 29% из-за более широких опасений по поводу кредитного риска. Тем не менее, руководство заявило, что не заметило никаких изменений в задолженности, по крайней мере, на ноябрь прошлого года, хотя инвесторы, похоже, озабочены слабой занятостью и потребительскими расходами, а также растущими уровнями автозадолженности в более широком финансовом секторе.

Акции выглядят разумно оцененными с коэффициентом цена/прибыль около 30 на основе согласованных скорректированных доходов на акцию на 2025 год, и ее технологии дают ей как конкурентное преимущество, так и потенциал для расширения в новые финансовые бизнесы или для дальнейшего лицензирования своей технологии.

Руководство сосредоточено на расширении новых кредитных продуктов, росте в таких областях, как жилье и автомобили, и привлечении новых партнеров по финансированию. Акции рисковые, как и любая другая компания, подверженная финансовым циклам, но руководство обновило бизнес после пандемии, осуществив несколько раундов сокращений и улучшив свою модель, и это дает результаты.

Если компания сможет поддерживать ту динамику, которую она показала в 2025 году, она может легко стать акцией-умножителем. Это именно та акция, которая может помочь вам стать миллиардером.

Стоит ли покупать акции Upstart прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Upstart, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и Upstart не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $460,340!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,123,789!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 22 января 2026 года.

Джереми Боуман имеет акции Upstart. Motley Fool имеет акции Upstart и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, — это мнения автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод