Акции UnitedHealth обогатили на 22% с марта, рейтинг отправлен на пересмотр

По итогам первого квартала 2025 года выручка UnitedHealth увеличилась на 9,8% г/г и составила $109,6 млрд, не дотянув до прогнозов на $1,9 млрд. Чистая прибыль компании составила $6,3 млрд в сравнении с чистым убытком в размере $1,4 млрд годом ранее, когда на финансовых результатах отразились последствия кибератаки. Скорректированная прибыль на акцию достигла $7,20 в сравнении с $6,91 годом ранее – на 9 центов ниже ожиданий.

Компания пересмотрела свой прогноз на год, понизив ожидания по чистой прибыли с ранее установленного диапазона от $28,15 до $28,65 на акцию до нового диапазона $24,65 до $25,15 на акцию. В частности, понижение прогнозов обусловлено неожиданно высоким уровнем использования медицинских услуг в рамках программы Medicare Advantage, особенно в области услуг врачей и амбулаторного лечения.

Акции UnitedHealth за период с нашего последнего обновления рейтинга («Покупать») с 13 марта показали впечатляющую доходность в размере 21,6% и достигли целевой цены, в связи с чем мы поставили рейтинг и целевую цену по бумаге на пересмотр.

* Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 17.04.2025.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.