Акции TransMedics выросли на 104% за последний год: слишком ли поздно покупать в 2026 году?
Ключевые моменты
TransMedics остается лидером в своей отрасли и, возможно, имеет расширяющийся барьер для входа.
Акции компании, управляемой основателем, выросли в восемь раз с 2019 года.
TransMedics постоянно считается "переоцененной", но продолжает превосходить ожидания, несмотря на эту метку.
Акции трансформационной компании по трансплантации органов TransMedics Group (NASDAQ: TMDX) выросли на 104% за последний год, поскольку компания продолжает становиться явным лидером в своей нише. Хотя инвесторам легко почувствовать, что они упустили возможность купить акции, когда они удваиваются, соучредитель The Motley Fool, Дэвид Гарднер, - и его шесть характеристик акций "Правило нарушителя" - утверждают, что это не так. Сильное прошлое ценовое увеличение является одной из характеристик, помогающих инвесторам найти самые перспективные акции роста на рынке, и я верю, что TransMedics продолжит оставаться таковой. Лучше всего для инвесторов: это не единственная характеристика "Правила нарушителя", которой обладает TransMedics.
TransMedics: Революция в индустрии трансплантации органов
TransMedics предлагает комплексное, готовое решение для трансплантации органов через свою систему заботы об органах (Organ Care System, OCS) и свою национальную программу OCS (National OCS Program, NOP). Ее OCS представляет собой следующий уровень решений, которые "воспроизводят многие аспекты естественной живой и функционирующей среды органа вне человеческого тела", сохраняя донорские органы гораздо более здоровыми, чем традиционные методы хранения льдом. Тем временем NOP TransMedics помогает оптимизировать операции на клинической стороне, в то время как логистическая сеть компании из 22 самолетов и 18 узлов по всей территории США обеспечивает ускоренную транспортировку органов. Обладая этими новыми инновационными решениями, TransMedics выглядит как настоящий "Правило нарушителя".
Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важную технологию, необходимую Nvidia и Intel. Продолжайте »
1. Лидер и первопроходец в важной, развивающейся отрасли
Передовая OCS TransMedics делает ее первопроходцем в своей отрасли, где она занимает примерно 20% рынка трансплантации печени, сердца и легких в США. Хотя индустрия донорства органов не является "развивающимся" рынком в строгом смысле этого слова, существует огромная возможность для оптимизации. Лишь 20% сердец, 24% легких и 61% печени, донорские органы которых были переданы в США, используются.
Поскольку OCS и NOP TransMedics постепенно повышают эти показатели, компания фактически превращает отрасль в развивающуюся. Кроме того, донорство после циркуляторной смерти - которое, как правило, значительно менее используется по сравнению с донорством после смерти мозга - увеличилось в шесть раз с 2017 года, подчеркивая, что возможности компании способствуют росту.
2. Устойчивое конкурентное преимущество
Поддерживаемая новыми поколениями своей OCS для печени, сердца, легких и, возможно, почек, TransMedics и ее сеть NOP трудно подделать какой-либо одной компании. Эта вертикальная интеграция от исследований и разработок новых версий своих продуктов до обеспечения логистики для их использования делает барьер для входа компании довольно широким.
3. Сильный рост цен в прошлом
TransMedics не только удвоилась за последний год, но и акции компании увеличились в восемь раз с момента первичного публичного размещения в 2019 году. Хотя цена акций, вероятно, останется волатильной из-за высоких темпов роста продаж компании - 32% в последнем квартале - акции TransMedics постоянно достигают новых максимумов.
4. Хорошее управление и разумная поддержка
TransMedics управляется основателем, генеральным директором доктором Уалидом Хассанеином, который работает над продуктами для донорства органов с начала 1990-х годов, когда он был в Университете Джорджтауна. Тем не менее, Хассанеин владеет только 2% акций компании, поэтому инвесторы могут не хотеть придавать слишком большое значение доле инсайдеров. Кроме того, TransMedics имеет очень низкий рейтинг в 3,2 звезды на Comparably, и только 44% сотрудников одобряют генерального директора, поэтому эти низкие показатели культуры стоит отслеживать потенциальным инвесторам.
5. Сильная привлекательность для потребителей
TransMedics не имеет сильной привлекательности для потребителей, но ее продукты служат большему благу, что делает трудно противостоять продолжающемуся успеху компании. В дополнение к спасению большего количества жизней, чем когда-либо, нарушая традиционные методы хранения льдом, компания облегчает многим своим клиентам в сфере здравоохранения весь процесс донорства органов.
6. "Переоцененная" по мнению финансовых СМИ
Простой поиск в интернете даст множество негативных мнений о акциях TransMedics, большинство из которых связано с их "высокой" оценкой. Компания даже столкнулась с коротким отчетом в начале 2025 года, но с тех пор ее акции более чем удвоились. Возможно, самым сильным сигналом о том, что рынок считает акции TransMedics переоцененными, является значительная доля в 25% от ее свободного обращения, которая находится в коротких позициях. Тем не менее, в то время как рынок рассматривает премию на акции компании как причину для коротких продаж, сторонники "Правила нарушителя" утверждают, что лидерская позиция компании и высокие темпы роста оправдывают это. Эта "дорогая" оценка является особенностью, а не недостатком.
Дорогая, но многообещающая
Торгуясь по 56-кратной оценке будущих earnings, TransMedics, безусловно, более "дорогая", чем более широкий рынок. Однако эта оценка смотрит на вещи только в краткосрочной перспективе. Поскольку TransMedics развивает свою NOP в Италии, тестирует свои программы OCS для сердца и легких следующего поколения, запускает клиническое испытание OCS для почек и продолжает расширяться за пределы США и Италии, она может легко вырасти из этой "переоцененной" ценовой категории.
Стоит ли сейчас покупать акции TransMedics Group?
Перед тем как купить акции TransMedics Group, учтите следующее:
Команда аналитиков The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и TransMedics Group не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, вы бы имели $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,090,073!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 8 марта 2026 года.
Джош Кон-Линдквист имеет акции TransMedics Group. The Motley Fool имеет акции и рекомендует TransMedics Group. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод