Акции TransMedics упали на 52%, стоит ли покупать их на падении?

С начала 2024 года по 23 августа акции TransMedics (NASDAQ: TMDX) взлетели на 123%, но хорошие времена продлились недолго. Из-за снижения прибыли в третьем квартале акции поставщика оборудования и услуг для трансплантации органов пошатнулись. К обеду 7 ноября их стоимость была на 51,5% ниже предыдущего максимума.

Больницы и центры трансплантации органов все чаще полагаются на запатентованную TransMedics систему ухода за органами (OCS). Является ли последнее падение фондового рынка возможностью приобрести качественные акции с большой скидкой? Вот более подробный обзор причин падения акций и дальнейших действий компании, чтобы понять, разумно ли это делать сейчас.

Почему акции TransMedics упали

28 октября компания TransMedics сообщила о выручке за третий квартал, которая выросла на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 108,8 млн долларов. Вряд ли это повод для недовольства, но прибыль оказалась на 6,2 млн долларов ниже консенсус-прогнозов и на 5,5 млн долларов меньше, чем компания отчиталась во втором квартале.

Итоговые данные разочаровали инвесторов еще больше. Уолл-стрит ожидала, что прибыль составит 0,29 доллара на акцию. Прибыль, достигшая всего 0,12 доллара на акцию, оказалась настолько ниже ожиданий, что вряд ли кто-то прислушался к попыткам руководства успокоить инвесторов, повторив предыдущие рекомендации.

Доходы и прибыль TransMedics начали стремительно расти в конце 2021 года, после того как Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) одобрило ее OCS для поддержания и транспортировки сердец, пожертвованных после смерти мозга (DBD). Ожидания продолжения роста прежними темпами привели к тому, что цена акций подскочила до невероятных значений.

Квартальные данные о доходах TMDX от YCharts.

Эти акции падают не потому, что Уолл-стрит считает, что у их бизнеса проблемы. Они снижаются, потому что аналитики теперь ожидают, что рост продаж и прибыли будет немного менее впечатляющим, чем ожидалось ранее.

Почему Уолл-стрит по-прежнему настроена оптимистично

Многие аналитики, которые следят за TransMedics, снизили свои целевые цены, но Уолл-стрит не отказывается от акций. Oppenheimer снизил свою целевую цену до 125 долларов, что по-прежнему означает рост примерно на 45% по сравнению с недавними ценами.

TransMedics - единственная компания, выпускающая одобренный FDA аппарат для теплой перфузии сердца, легких и печени, который позволяет наполнять сердце, легкие и печень теплой кровью, что позволяет перевозить их на большие расстояния, чем это было возможно ранее. Запатентованный компанией аппарат для теплой перфузии сердца также значительно расширил потенциальный пул донорских сердец.

В апреле 2022 года Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило TransMedics OCS для использования с сердцами, пожертвованными после сердечно-сосудистой смерти (DCD). Ранее сердца с DCD почти всегда выбрасывались.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод