Акции Toast восстановились на фоне уверенного прогноза роста. Может лиMomentum акций продолжиться?

Основные моменты

Toast продемонстрировала сильный рост выручки и предоставила надежные прогнозы.

Акции выглядят очень дешевыми на текущих уровнях.

После первоначальной распродажи после закрытия торгов, акции Toast (NYSE: TOST) восстановились после того, как компания, предоставляющая программное обеспечение для управления ресторанами как услугу (SaaS), опубликовала хорошие результаты за четвертый квартал и выдала оптимистичные прогнозы.

Давайте рассмотрим недавние результаты компании и ее перспективы, чтобы понять, может ли восстановление акций продолжиться.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной «Незаменимая монополия», предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Сильный рост продолжается

Toast продолжает успешно открывать новые локации, добавив около 8000 новых ресторанов (увеличение на 22% по сравнению с прошлым годом) в квартале и 30 000 за год, в итоге составив около 164 000. Компания отметила успехи на международных рынках, а также среди ритейлеров продуктов питания и напитков. Между тем, она сообщила, что внедрение в корпоративном секторе и наличие новых проектов «никогда не было больше».

В целом, общая выручка Toast за четвертый квартал выросла на 22% и составила 1,63 миллиарда долларов. Выручка от подписок увеличилась на 28% и составила 256 миллионов долларов, в то время как выручка от финансовых технологий выросла на 22%. GPV Toast (объем валовых платежей), который представляет собой платежи, обрабатываемые компанией для ее клиентов-ресторанов, вырос на 22% и составил 51,4 миллиарда долларов.

Годовая повторяющаяся выручка (ARR), тем временем, увеличилась на 26% и составила 2 миллиарда долларов. Для Toast ARR — это комбинация ее годовой подписной выручки и валовой прибыли от бизнеса по обработке платежей. Это считается ее самым важным показателем, учитывая разницу в валовой марже между двумя бизнесами. Он был поддержан увеличением ставки по обработке платежей на 2 базисных пункта до 48 базисных пунктов.

Прибыль на акцию (EPS) резко возросла с 0,05 доллара год назад до 0,16 доллара в квартале. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) тем временем возросла на 47% с 111 миллионов долларов год назад до 163 миллионов долларов.

Смотрим в будущее, Toast прогнозирует, что валовая прибыль от подписных услуг и финансовых технологий в 2026 году составит от 2,27 миллиарда до 2,30 миллиарда долларов, что соответствует росту на 20% - 22%. Ожидается скорректированная EBITDA в диапазоне от 775 миллионов до 795 миллионов долларов.

На первый квартал компания прогнозирует валовую прибыль от подписных услуг и финансовых технологий в размере от 505 миллионов до 515 миллионов долларов, что соответствует росту на 22%-24%. Ожидается, что скорректированная EBITDA составит от 160 миллионов до 170 миллионов долларов.

Стоит ли покупать акции?

Хотя Toast оказалась под давлением распродажи акций SaaS, учитывая ее ориентированность на малые и средние рестораны, шансы на то, что ее бизнес будет нарушен искусственным интеллектом (ИИ), кажутся низкими. Тем временем компания активно использует инструменты ИИ и считает, что ИИ-агенты станут движущей силой роста в будущем. Она также продолжает иметь хорошие возможности для расширения за пределы своей основной базы клиентов — малых ресторанов в США.

С точки зрения оценки, я считаю, что лучший способ оценить Toast — это на основе ее ARR, который, по прогнозам компании, в 2026 году составит 2,3 миллиарда долларов. Исходя из этого, акции торгуются по мультипликатору стоимости бизнеса к ARR около 6 раз. Это очень дешево, учитывая ее рост, что делает акции привлекательными для покупки даже после их восстановления после отчета о прибылях.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Toast?

Прежде чем покупать акции Toast, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Toast не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 414 554 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 120 663 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает рынок по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 17 февраля 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет позиции в Toast. Motley Fool имеет позиции в Toast и рекомендует ее. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод