Акции теряют ранние gains из-за слабости производителей чипов.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня снизился на -0.26%, индекс Доу Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +0.09%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) снизился на -0.59%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) упали на -0.16%, а сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) снизились на -0.48%.
Сегодня фондовые индексы сначала показали рост, но затем развернулись вниз из-за слабости производителей чипов после сообщения The Wall Street Journal о том, что высокопоставленный чиновник США сообщил ведущим мировым производителям полупроводников, что США могут отозвать лицензии для союзников с заводами по производству полупроводников в Китае.
Акции сегодня изначально росли на фоне признаков ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Цены на нефть WTI стерли прирост и начали снижаться после того, как Reuters сообщило, что иранское правительство заявило о готовности обсудить ограничения на обогащение урана.
Акции поддерживаются спекуляциями о том, что США дадут возможность для переговоров, прежде чем принять решение о вступлении в войну между Израилем и Ираном, после объявления Белого дома в четверг о том, что президент Трамп примет решение в течение двух недель о каком-либо участии США в конфликте, и все еще существует "значительная вероятность" достижения договоренности.
Акции также поддерживаются мягкими комментариями сегодня от члена ФРС Уоллера, который сказал: "Я думаю, что у нас есть возможность снизить процентные ставки уже в июле, а затем мы можем посмотреть, что произойдет с инфляцией."
Сегодняшняя торговая активность может быть более волатильной, чем обычно, из-за истечения примерно $6.5 трлн опционов, фьючерсов и деривативов в июне, что называется "тройным колдовством."
Сегодняшние экономические новости США были негативными для акций. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за июнь остался без изменений на уровне -4.0, что слабее ожиданий роста до -1.5. Также индекс ведущих экономических индикаторов за май упал на -0.1% м/м, что соответствует ожиданиям, и это шестой месяц подряд, когда LEI снижается.
Акции все еще несут негативное влияние от среды, когда председатель ФРС Пауэлл предупредил, что неопределенность в экономике, вызванная тарифами, и риск инфляции продолжают усложнять шансы ФРС на смягчение монетарной политики. Кроме того, FOMC снизил прогноз по ВВП США и повысил прогноз по инфляции на этот год.
Враждебные действия между Израилем и Ираном продолжаются восьмой день без признаков ослабления. Израиль сегодня нанес удары по еще нескольким ядерным и ракетным производственным объектам Ирана и предупредил, что может свергнуть руководство Ирана. Между тем, Иран заявил, что не будет вести переговоры с США, пока продолжается атака Израиля. Президент Ирана Пезешкиан сказал, что единственный способ положить конец навязанной войне — это "безусловно остановить" агрессию врага. Иран не показывает признаков того, что собирается отступать, и подтвердил намерение ответить силой, если США непосредственно вмешаются в атаки на Израиль.
На данный момент не было закрытия жизненно важного Ормузского пролива, через который проходит около 20% ежедневных грузоперевозок нефти в мире, хотя французская военно-морская группа связи сообщила, что навигационные сигналы от около 1000 судов в день, проходящих через пролив, нарушаются из-за "экстремального подавления" сигналов из иранского порта Бандар-Аббас, что привело к столкновению двух танкеров во вторник близ Ормузского пролива.
Инвесторы готовятся к негативным новостям о тарифах в течение следующей недели после объявления президента Трампа в прошлую среду о том, что он намерен отправить письма десяткам торговых партнеров США в течение одной-двух недель, устанавливая односторонние тарифы до 9 июля, что стало результатом его 90-дневной паузы.
Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 29-30 июля в 15%.
Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 вырос на +0.70%. Шанхайский композитный индекс закрылся с понижением на -0.07%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с понижением на -0.22%.
Процентные ставки
Сентябрьские 10-летние облигации T-notes (ZNU25) сегодня упали на -4 тика. Доходность 10-летних T-notes возросла на +2.8 б.п. до 4.419%. T-notes сегодня испытывают давление из-за негативного влияния слабости европейских государственных облигаций. Также растущие ожидания инфляции негативны для T-notes, после того как уровень инфляции по 10-летним T-notes сегодня вырос до 2-недельного максимума на уровне 2.337%.
T-notes восстановились от своих худших уровней после слабого индекса деловой активности ФРБ Филадельфии. Также мягкие комментарии от члена ФРС Уоллера были бычьими для T-notes, когда он сказал: "Я думаю, что у нас есть возможность снизить процентные ставки уже в июле". T-notes по-прежнему поддерживаются спросом на безопасные активы на фоне опасений, что США могут быть на грани вступления в атаку против Ирана.
Доходности европейских государственных облигаций сегодня выше. Доходность 10-летних германских бундов увеличилась на +0.9 б.п. до 2.530%. Доходность 10-летних британских гилтов возросла на +1.8 б.п. до 4.548%.
Индекс потребительской уверенности в еврозоне за июнь неожиданно упал на -0.1 до -15.3, что слабее ожиданий роста до -14.9.
Индекс PPI в Германии за май упал на -1.2% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, и это самое большое снижение за 8 месяцев.
Розничные продажи в Великобритании за май без учета автотоплива снизились на -2.8% м/м, что хуже ожиданий -0.7% м/м и самое большое снижение почти за полтора года.
Свопы оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на заседании по политике 24 июля в 6%.
Движение акций США
Производители чипов сегодня снизились, что оказывает давление на более широкий рынок. Lam Research (LRCX), KLA Corp (KLAC) и Applied Materials (AMAT) упали более чем на -3%. Также Broadcom (AVGO), ASML Holding NV (ASML), Marvell Technology (MRVL) и Intel (INTC) снизились более чем на -2%. В дополнение к этому, Qualcomm (QCOM), GlobalFoundries (GFS), Analog Devices (ADI) и NXP Semiconductors NV (NXPI) упали более чем на -1%.
Слабость акций "Великой семерки" является негативным фактором для всего рынка. Alphabet (GOOGL) снизилась более чем на -2%. Также Nvidia (NVDA), Amazon.com (AMZN), Meta(деятельность на территории России запрещена) Platforms(деятельность на территории России запрещена) (Meta(деятельность на территории России запрещена)) и Tesla (TSLA) упали более чем на -1%. Microsoft (MSFT) снизился на -0.10%, но Apple (AAPL) противостоит тренду и вырос на +0.34%.
Accenture (ACN) упала более чем на -5%, возглавив список аутсайдеров в S&P 500 после снижения прогноза по операционной марже за весь год до 15.6% с предыдущего прогноза 15.6%-15.7%.
Smith & Wesson Brands (SWBI) упала более чем на -15% после отчета о корректировке EPS за 4 квартал в 20 центов, что слабее консенсуса в 23 цента.
Jack in the Box (JACK) упала более чем на -1% после того, как Stifel понизил рейтинг акций до "удержать" с "покупки".
Kroger (KR) вырос более чем на +7%, возглавив список победителей в S&P 500 после отчета о скорректированной EPS за 1 квартал в $1.49, что лучше консенсуса в $1.45.
CarMax (KMX) вырос более чем на +5% после отчета о чистых продажах за 1 квартал в $7.55 миллиарда, что сильнее ожиданий в $7.52 миллиарда.
Fair Isaac Co (FICO) вырос более чем на +2% после того, как его Совет директоров одобрил программу выкупа акций для приобретения до $1 миллиарда обыкновенных акций компании.
GMS Inc (GMS) вырос более чем на +29% после того, как Wall Street Journal сообщил, что Home Depot сделала предложение о покупке компании, что может спровоцировать войну ставок с QXO Inc, которая сделала предложение в $5 миллиардов на компанию ранее на этой неделе.
Circle Internet Group (CRCL) вырос более чем на +12%, добавив к среднему росту на +34% после того, как Сенат США принял законопроект о стейблкоинах, устанавливающий регуляторные правила для криптовалют, привязанных к доллару.
Mondelez International (MDLZ) вырос более чем на +3%, возглавив список победителей в Nasdaq 100 после того, как Wells Fargo Securities повысил рейтинг акций до "перекупленные" с нейтрального с целевой ценой $78.
Darden Restaurants (DRI) вырос более чем на 1% после отчета о том, что сопоставимые продажи в одном и том же магазине за 4 квартал увеличились на 4.60%, что сильнее консенсуса в 3.46%.
Отчеты о доходах (20.06.2025)
Accenture PLC (ACN), CarMax Inc (KMX), Darden Restaurants Inc (DRI), Kroger Co/The (KR).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информирования. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
С головным офисом в самом центре финансового района Чикаго, Barchart является лидером отрасли с 1995 года, когда мы запустили Barchart.com как один из первых веб-сайтов для данных о рынках товаров и фьючерсов. С тех пор мы стали мировым лидером в области финансовых технологий, предоставляя данные о рынках и услуги глобальной финансовой, медийной и товарной индустрии.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод