Акции Tempus AI выросли на 82,4% за год: что стоит за этим?

Tempus AI TEM продемонстрировала впечатляющий рост за последние 12 месяцев, с увеличением акций на 82,4%. Это значительно превысило показатели отрасли, которая выросла на 2,6%, а также индекс S&P 500, который вырос на 19,3% за тот же период. В настоящее время имея рейтинг Zacks #3 (Удерживать), известная компания в области медицинских технологий демонстрирует сильный рост в сегменте геномики с расширяющимся бизнесом данных и растущим набором инструментов ИИ. Компания достигла важного рубежа, став прибыльной на основе неконсолидированной отчетности, сосредоточив внимание на дисциплинированном расширении MRD и долгосрочном росте. Ее портфель теперь охватывает выбор терапии онкологии, наследственное тестирование и MRD.

Tempus агрегирует и структурирует многомодальные данные из клинического ухода и лабораторных тестов, предоставляя решения с использованием ИИ для врачей, исследователей, страховщиков и биофармацевтических компаний. Операционная модель компании охватывает две линии доходов – Геномика и Данные и услуги. В рамках сегмента Геномики компания предоставляет онкологическое и наследственное тестирование. В рамках Данных и услуг компания коммерциализирует анонимизированные наборы данных, услуги клинических испытаний и сопутствующую аналитику для партнеров в области биологических наук.

Факторы, способствующие росту акций TEM

Рост цены акций можно связать с устойчивым ростом сегмента Геномики компании. В первые девять месяцев 2025 года доходы от Геномики более чем удвоились по сравнению с прошлым годом благодаря увеличению объемов онкологии и добавлению наследственного тестирования Ambry. В третьем квартале 2025 года общий объем тестирования геномов увеличился на 33% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом объемов на 27% в онкологии и на 37% в наследственном тестировании. Эффективность отдела продаж улучшилась после интеграции портфолио Ambry.

В сентябре 2025 года компания получила разрешение FDA 510(k) на свой xR IVD для поддержки программ разработки лекарств в области биологических наук. Она также запустила xM для Мониторинга Ответа на Лечение ("TRM"), новый тест на жидкой биопсии, предназначенный для отслеживания изменений в опухолевой фракции у пациентов, проходящих терапию ингибиторами иммунных контрольных точек (ICI).

Тем временем бизнес Tempus в области Данных и Услуг становится высокомаржинальным и масштабируемым источником доходов помимо традиционного геномного тестирования. Доходы от Данных и Услуг выросли на 26,1% по сравнению с прошлым годом, в первую очередь благодаря Insights (лицензированию данных). Компания также укрепила свои возможности в области данных и ИИ через приобретение Paige, лидера в области ИИ в цифровой патологии, что улучшило ее набор данных, техническую экспертизу и присутствие в этой развивающейся области.

Впервые Tempus сообщила о положительном скорректированном EBITDA в размере 1,5 миллиона долларов в третьем квартале — знаковое достижение после десятилетних усилий. В ходе конференц-связи по доходам за третий квартал Tempus подчеркнула продолжающуюся дисциплину расходов и усилия по повышению эффективности, которые помогли увеличить маржинальность.

Что беспокоит акции TEM?

Хотя Tempus разработала и опубликовала несколько продвинутых алгоритмов диагностики на основе ИИ, отсутствие рамок возмещения для таких инструментов в системе здравоохранения США представляет собой значительное структурное препятствие. Из-за этого бизнес компании в области ИИ выглядит многообещающим, но маловероятно, что он сможет генерировать большие доходы в краткосрочной перспективе, пока страховщики не примут последовательные политики возмещения.

Средний уровень возмещения Tempus составил примерно 1 600 долларов за тест в третьем квартале, что значительно ниже паритета с конкурентами. Руководство считает, что продолжение получения одобрений FDA и переход тестов в статус ADLT должны помочь улучшить возмещение со временем.

Взгляд на прогнозы для TEM

Консенсус-прогноз Zacks для убытка на акцию (EPS) Tempus за 2025 и 2026 годы ожидает улучшения на 59,5% и 71,6% соответственно, до 64 центов и 18 центов. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks для убытка на акцию компании за 2025 год увеличился на 1 цент.

Ожидается, что доходы за 2025 год вырастут на 82,3% до 1,26 миллиарда долларов, в то время как доходы за 2026 год, как ожидается, достигнут 1,56 миллиарда долларов, что подразумевает увеличение на 23,4%.

Ключевые выборы

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — это Phibro Animal Health PAHC, Charles River Laboratories International CRL и Quest Diagnostics DGX.

Phibro Animal Health имеет доходность по прибыли 7,2% по сравнению с 2,5% в отрасли. Акции компании выросли на 92,1% за последний год, в то время как в отрасли наблюдается 3,8% снижение. Прибыль PAHC превысила прогнозы в трех из четырех последних кварталов и не дотянула до них только один раз, средний сюрприз составил 20,8%.

В настоящее время PAHC имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

Charles River Laboratories, имея рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли 5% по сравнению с 4,1% в отрасли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех последних кварталов, средний сюрприз составил 12,4%. Акции CRL выросли на 14,7% по сравнению с ростом отрасли на 6,8% за последний год.

Quest Diagnostics, имея рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли 6% по сравнению с 5,6% в отрасли. Акции компании выросли на 13,9% по сравнению с ростом отрасли на 5,2%. Прибыль DGX превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, средний сюрприз составил 2,5%.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто займет позиции на ранних стадиях. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но стремительный рост акций "первой волны" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые находятся вне радаров, но могут стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод