Акции «Т-Технологии» сейчас недооценены
Акции ПАО «Т-Технологии» (тикер Т)
Цена: 3310 руб.
Цена продажи: 4000 руб.
Срок: 11 мес.
Доходность: 21%
Доходность, годовых: 23%
Почему покупать?
Недавно компания отчиталась об операционных результатах за 2025 год:
- Прибыль «Т-Банка» по РСБУ: 112,1 млрд руб.
- Общее число клиентов: 54,1 млн чел. (+13% г/г)
- Консолидированный кредитный портфель: 3,2 трлн руб. (+ 22% г/г).
- Суммарный объем средств клиентов на счетах, а также активов под управлением превысил 6,4 трлн руб. (+19%)
- Операционная чистая прибыль по МСФО за январь-сентябрь превысила 120 млрд руб. (+43%)
Общий капитал «Т-Банка» по РСБУ на конец декабря: 619 млрд руб. Банк с запасом выполняет требования ЦБ по достаточности капитала.
Банк продолжает ежеквартальные выплаты дивидендов. По результатам 3К2025 совет директоров ПАО «Т-Технологии» рекомендовал дивиденды в размере 36 руб. на акцию.
Группа «Т-Технологии» объявила о наращивании экспертизы и эффектов от внедрения AI-технологий. Благодаря внедрению технологий AI в бизнес-процессы прямой экономический эффект по году компания оценивает в несколько десятков миллиардов рублей. Долгосрочный фокус на развитие AI будет поддержан развертыванием собственной эффективной инфраструктуры, в 2025 году группа анонсирована инвестиции в развитие сети дата-центров, промышленная эксплуатация первых объектов стартует в 2027 году.
Несмотря на значительный рост финансовых показателей, акции «Т-Технологии» сейчас недооценены и по мультипликаторам торгуются с дисконтом к прежним историческим уровням.
В ближайшей перспективе поддержку котировкам акций банка окажет решение совета директоров о новой программе выкупа с рынка до 5% акций Т, которая будет действовать до конца 2026 г.
Акции «Т-технологий» достаточно популярны среди частных российских инвесторов. Чтобы еще более повысить их доступность для розничных инвесторов, компания на текущей неделе объявила о сплите акций с коэффициентом 1:10. Таким образом, при текущей цене 3310 руб. при сплите бумаги компании будут стоить 331 руб.
Также были озвучены планы консолидации банка «Точка» с использованием допэмиссии акций «Т-Технологий» по закрытой подписке. На фоне этих новостей во вторник 3 февраля акции «Т-техно» показали рост на 1%.
На текущий момент акции «Т-технологии» на дневном и недельном графиках продолжают движение в восходящем канале.
В 2025 году бумаги компании опередили индекс МосБиржи на 23%.
Мы подтверждаем рекомендацию «держать/покупать» по акциям «Т-Техно» на горизонте до 1 года с целевой ценой 4000 руб.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.