Акции сырьевых компаний растут на фоне эскалации на Ближнем Востоке

Российский рынок во вторник, 3 марта, продолжит оценивать риски расширения войны США и Израиля против Ирана на страны Ближнего Востока: вчера Израиль атаковал Ливан, а Иран ответил ударами по энергетической инфраструктуре в странах Персидского залива и по танкерам в Ормузском проливе. Сегодня СМИ сообщили о том, что президент США Дональд Трамп обсуждает возможность проведения наземной операции в Иране.

В фокусе российских инвесторов — акции нефтегазовых компаний и золотодобытчиков, последние воспринимаются, как прокси на золото, которое считается активом-убежищем и традиционно растет в периоды неопределенности. Кроме того, продолжается сезон отчетностей, результаты компаний трейдеры оценивают прежде всего с точки зрения дивидендов.

В понедельник фондовый рынок вырос более чем на 1%, индекс МосБиржи (IMOEX) в ходе торгов основной сессии поднялся до уровня 2835,65 пункта, а РТС — до 1157,51 пункта. Объем торгов при этом был очень высокий — 115,82 млрд рублей.

Лидировали в понедельник акции "Башнефти" (ао +10,92%, ап +7,46%), "Татнефти" (ао +10,68%, ап +8,91%), "Русснефти" (+10,04%), "Роснефти" (+8,32%), "ЛУКОЙЛа" (5,7%). Причем, вчера Мосбиржа повышала границу ценового коридора акции "Татнефти". Конфликт между США, Израилем и Ираном, который продолжается четвертый день, поставил под угрозу поставки сырой нефти из стран Персидского залива. Согласно данным компании Kpler, в прошлом году через Ормузский пролив в среднем ежедневно проходило более 14 миллионов баррелей нефти, что составляет почти треть от общего мирового морского экспорта сырой нефти. Также на фоне рисков сбоя в поставках СПГ из Катара из-за блокировки Ормузского пролива росли акции "Газпрома", в середине дня достигшие максимума с декабря 2025 года, и "НОВАТЭКа", дополнительно интерес к которому поддержало объявление дивидендов за 2025 год. Тем временем, экспорт СПГ из России в январе-феврале вырос на 5,8%. А аренда СПГ-танкеров подорожала до $200 тыс. в сутки.

В аутсайдерах понедельника были "Позитив" (-4,71%), "ВУШ" (-4,23%), "Магнит" (-3,23%), "Распадская" (-3,21%), "Аэрофлот" (-3,04%). Котировки "Распадской" отыграли слабую отчетность компании, рекомендацию не распределять дивиденты в связи с убытком, а также заявление компании о кризисе в российской угольной отрасли. Акции авиакомпании распродавали на фоне отмены рейсов в Дубай и Абу-Даби из-за закрытия воздушного пространства над странами Персидского залива.

На утренних торгах во вторник индекс МосБиржи (IMOEX2) продолжает рост, прибавляя на 08:30 мск 0,86% до 2860,05 пункта, объем торгов высокий — 21,4 млрд рублей. Состав лидеров не изменился, эскалация на Ближнем Востоке продолжает разгонять акции нефтяников: "Татнефть" (ап +4,82%, ао +3,56%), "Роснефть" (+4,03%), Сургутнефтегаз" (+1,72%), "ЛУКОЙЛ" (+1,09%). Как сообщает Bloomberg, индийские нефтеперерабатывающие заводы снова присматриваются к российской нефти, поскольку иранский кризис негативно сказывается на поставках.

"Технически индекс МосБиржи вышел к 2835-2840 — зоне локального сопротивления. Закрепление выше 2850 открывает дорогу к 2900-2950. Неудача и возврат под 2800 вернет рынок в диапазон 2720-2750. Волатильность будет высокой: нефть и заголовки с Ближнего Востока полностью контролируют повестку", - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам".

До конца дня инвесторы продолжат следить за финансовыми отчетностями "Дом.РФ" и "Фикс Прайс".

Задумываетесь об инвестициях, но не знаете, с чего начать? Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Рады сообщить, что существует отличный способ начать инвестировать без рисков и страхов — виртуальный портфель от «Финама».

На валютных торгах Мосбиржи пара юань-рубль выросла на 0,18% до 11,22, доллар-рубль теряет 0,08% до 77,38. По мнению Богдана Зварича, управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, диапазон 11-11,5 рубля останется актуальным для юаня. "Несмотря на прохождение пика налоговых выплат и снижение поддержки рубля со стороны экспортеров, рост цена на нефть и повышенные продажи валюты со стороны Центробанка будут способствовать продолжению движения пары юань/рубль в диапазоне 11-11,5 рубля. При этом национальная валюта в ближайшие сессии может предпринять очередную попытку перехода к укреплению, в результате чего юань может сместиться к нижней половине данного коридора. Поддержку паре продолжат оказывать наблюдающийся дефицит юаневой ликвидности, отражающийся в стоимости биржевых юаневых свопов, а также ожидание изменение параметров бюджетного правила", - комментирует аналитик.

На форексе пара Eur/USD теряет 0,24% до 1,166. Индекс доллара (DXY) вырос на 0,24% до 98,62 пункта. Иена и евро находятся под давлением на фоне обострения ближневосточного конфликта и рисков в энергетическом секторе.

Спотовое золото подорожало до $5377,21 за унцию. "Масштаб и продолжительность конфликта остаются весьма неопределенными, и в условиях этой неопределенности золото занимает львиную долю спроса на активы-убежища", - заявил главный аналитик рынка KCM Trade Тим Уотерер.

На сырьевом рынке цены на нефть приблизились к отметке $80 на опасениях сбоя поставок из-за боевых действий в Иране. Фьючерс на сорт Brent подорожал на 2,4%, до $79,65 за баррель, цена WTI – на 1,9%, до $72,6. В понедельник Саудовская Аравия закрыла свой крупнейший нефтеперерабатывающий завод после удара беспилотника. Компания Bernstein повысила свой прогноз цен на нефть марки Brent на 2026 год с 65 до 80 долларов за баррель, но считает, что в случае затяжного конфликта цены могут достичь 120-150 долларов. Сегодня API опубликует изменение запасов сырой нефти в США за неделю.

На внешних площадках наблюдаются продажи.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq утром во вторник снижались на 0,75% и 0,89% соответственно, а Dow Jones терял 0,72% на фоне рисков расширения участия США в конфликте с Ираном. Днем ранее S&P 500 и Nasdaq завершили торги в плюсе благодаря росту акций оборонных и энергетических компаний, таких как Northrop Grumman (+6%) и Palantir (+5,8%), а также подорожанию Nvidia на 3%. Сегодня инвесторы продолжат оценивать риски инфляции и будут ждать свежих корпоративных отчетов CrowdStrike, Target, Broadcom и Costco. По мнению Патрика Де Хаана, руководителя отдела анализа нефтепродуктов в GasBuddy, цены на бензин в США, скорее всего, начнут расти уже в ближайшие дни. Автомобилистам следует ожидать повышения цен на 10-30 центов за галлон на заправках в течение следующей недели, считает Де Хаан.

Азиатские фондовые рынки во вторник ушли в минус на фоне опасений, что конфликт между США и Ираном может нарушить работу нефтяной инфраструктуры и привести к росту цен на топливо, что создаст дополнительные инфляционные риски. Стоит отметить, что большая часть импорта нефти из стран Персидского залива поступает в Азию. Индекс Kospi снизился на 5,37% из-за падения акций Samsung и SK Hynix, а Nikkei потерял 2,49%.