Акции США продолжат рост

Несмотря на высокую ставку ФРС, риски рецессии, эскалацию геополитической напряженности и долговые проблемы, индекс S&P 500 по итогам 2023 года покорил очередные максимумы, «выстрелив» на 23%. Индексы Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite выросли на 13% и 43% соответственно. Каким может быть потенциал американской экономики в 2024 году и как российскому инвестору заработать на динамике акций США — разбираемся в этом материале.

Индексы на максимумах

В январе на американском рынке царил позитив: S&P 500 приближался к уровню 5000 пунктов, Dow Jones обновил рекорд, преодолев отметку 38 000 пунктов, a Nasdaq Composite превысил 15 000 пунктов. Настрой инвесторов несколько охладили заявления главы ФРС Джерома Пауэлла после январского заседания регулятора, по итогам которого ставка снова осталась без изменений на уровне 5,25–5,5%.

По словам Пауэлла, ставка достигла пика, но с ее снижением ФРС не спешит. Глава регулятора дал понять, что в марте ожидать смягчения не стоит, и финансовым властям необходимо убедиться, что динамика снижения инфляции достаточно устойчива. Тем не менее участники срочного рынка, судя по фьючерсам на ставку по федеральным фондам, считают, что в 2024 году регулятор снизит ставку на 150 базисных пунктов. Это окажет сильную поддержку американским акциям.

Оптимизма также добавляет тот факт, что экономика США, скорее всего, в очередной раз совершит «мягкую посадку». ФРС удалось снизить инфляцию, избежав рецессии и роста безработицы. По оценкам Всемирного банка, в 2023 году рост экономики США составил 2,5%, при том, что в ЕС экономика подросла всего на 0,4%. В IV квартале 2023 года экономика США увеличилась на 3,3% в годовом выражении, тогда как аналитики ожидали рост на уровне 2%. По данным Мичиганского университета, в январе потребительские настроения в США подскочили до самого высокого уровня с лета 2021 года.

Прибыль компаний растет

Помимо позитивной макростатистики, оптимизм инвесторов поддерживает и сезон корпоративных отчетностей. Компании сообщают о прибыли, и впереди всех ожидаемо выступает высокотехнологический сектор, который вырос по итогам 2023 года на 55%, и, судя по динамике акций, останавливаться на достигнутом не собирается. По оценкам агентства Reuters, прибыль IT-сектора повысится на 16% в 2024 году.

Тренд на развитие технологий искусственного интеллекта поддерживает как производителей чипов, так и разработчиков железа и софта. Опубликованный в январе отчет Microsoft за II квартал 2024 финансового года укрепил инвесторов в надеждах на прибыль технологических компаний — выручка составила $62 млрд, а чистая прибыль — $21,9 млрд против выручки на уровне $56,5 млрд и чистой прибыль $22,3 млрд за аналогичный период прошлого года. Рыночная капитализация Microsoft достигла отметки в $3 трлн — технологический гигант стал второй компанией после Apple, преодолевшей этот рубеж.

Акции сохраняют потенциал роста

Продолжат ли индексы подъем? Как показывает история, достижение индексом S&P 500 рекордного максимума дает мощный импульс роста, который сохраняется на протяжении года. Безусловным лидером на американском фондовом рынке в 2024 году останется технологический сектор, поскольку искусственный интеллект, кибербезопасность, облачные вычисления набирают все больший вес в мировой экономике. По оценкам аналитиков «Финама», среди компаний этого сектора сильный рост могут показать акции Oracle Corporation (17,5%) и Ciena Corporation (16%). Интерес также представляют акции Microsoft и Alphabet — одних из ключевых бенефициаров роста интереса к искусственному интеллекту.

Однако внимания заслуживает не только технологический сектор. По оценкам Reuters, за счет восстановления авиаотрасли после пандемии и инфраструктурных инвестиций промышленный сектор готов показать рост на 12% в 2024 году. Высокие цены на нефть выступят драйверами роста акций нефтяных компаний, а успешные разработки и выпуск новых препаратов поддержат бумаги биотехнологических корпораций.

Как купить акции США

Однако, остается открытым вопрос — как российскому инвестору заработать на трендах американской и мировой экономики? Для клиентов «Финама» со статусом квалифицированного инвестора есть возможность открыть счет «Сегрегированный Global» для инвестиций на рынке США и торговать американскими акциями, депозитарными расписками, а также ETF и опционами, получив доступ к более чем 20 000 инструментов на NYSE, NASDAQ и CBOE.  

Открыть счет можно онлайн, пополнив его в рублях или валюте, комиссия за хранение валюты отсутствует. Вывод средств также производится в рублях или валюте. Ключевое преимущество счета «Сегрегированный Global» — хранение активов инвесторов за рубежом без риска блокировки. Счет «Сегрегированный Global» позволит не только поучаствовать в росте индексов США, но и диверсифицировать портфель за счет включения бумаг американских компаний.