Акции Sony выросли на 33% за последний год: продолжится ли восходящий тренд?

Акции Sony Group Corporation SONY подскочили на 32,8% за последний год, превзойдя рост отрасли Zacks Electronics - Miscellaneous Products и составного индекса S&P 500 на 30% и 17,8% соответственно. Компания также обошла сектор Zacks Consumer Discretionary, который снизился на 1,1%. Акции выросли на 5,5% за последние шесть месяцев.

Sony извлекает выгоду из стратегической ориентации на бизнесы, связанные с развлечениями, и синергии от покупок. Результаты компании за второй финансовый квартал выиграли от силы в сегментах Game & Network Services (G&NS), Music и Imaging & Sensing Solutions (I&SS) на фоне слабости в Pictures и ET&S. Кроме того, компания повысила свой прогноз на финансовый 2025 год, что обусловлено динамикой в G&NS и Music.

Давайте оценим плюсы и минусы SONY и решим, как лучше действовать в отношении вашего портфеля.

Драйверы роста

Стратегический переход к бизнесу, ориентированному на развлечения, стал ключевым драйвером роста Sony на протяжении многих лет. В последние годы компания все больше полагается на расширение своих контентных предложений в области игр, музыки, кино и телевидения. Она также приоритизировала рост своей интеллектуальной собственности в различных бизнес-областях, сделала стратегические инвестиции в контент, музыкальные каталоги и развивающиеся сектора, такие как аниме, и продвинула разработку и использование инновационных технологий для поддержки создания контента. В дальнейшем корпоративная стратегия Sony будет сосредоточена на достигнутом до сих пор импульсе с четкими и целенаправленными усилиями по реализации своей долгосрочной Креативной развлекательной стратегии, представленную в прошлом году.

Сегмент G&NS находится на стабильном пути, чему способствует продолжающийся рост PlayStation 5 как по количеству активных пользователей, так и по расходам пользователей. Количество ежемесячных активных пользователей PlayStation в сентябре увеличилось на 3% по сравнению с прошлым годом и составило 119 миллионов, а общее время игры за квартал также выросло на 1%. На финансовый 2025 год прогноз продаж был пересмотрен вверх на 3% по сравнению с предыдущим прогнозом, что связано с благоприятными валютными колебаниями и хорошими продажами оборудования. Продажи игрового программного обеспечения и сетевых услуг steadily increasing, и ожидается, что это продолжится во второй половине года благодаря тому, что больше пользователей переходят на более высокие уровни обслуживания и сильным релизам игр от первого лица. Sony планирует использовать этот импульс для поддержки долгосрочного прибыльного роста и инвестировать в формирование будущего игр. Компания ожидает стабильного роста доходов и прибыли от сетевых услуг по мере расширения базы пользователей PS5. Ключевые цели включают увеличение доходов от PlayStation Plus и максимизацию доходов от PlayStation Store через персонализацию и оптимизацию цен.

Sony планирует развивать бизнес в области музыки, выходя на развивающиеся рынки (Латинская Америка, Индия и части Европы), где стриминг набирает популярность, как органически, так и через синергию от приобретений. Она исследует стратегические инвестиции в ключевые области и музыкальные каталоги, чтобы увеличить доходы и повысить стоимость активов, сосредоточив внимание на поиске талантов и укреплении связей с местными независимыми лейблами и артистами. Кроме того, Sony Music Group укрепила свои связи с цифровыми платформами. В этом квартале она подписала новые лицензионные соглашения с Spotify, а также с другими лейблами и согласилась поддержать усилия Spotify по обеспечению использования ИИ таким образом, чтобы это поддерживало артистов и композиторов. На финансовый 2025 год прогноз продаж был пересмотрен вверх на 6% по сравнению с предыдущей оценкой благодаря более высоким доходам в Visual Media & Platform и благоприятным валютным курсам.

Кроме того, компания укрепляет свои бизнес-сегменты за счет прибыльных поглощений и совместных предприятий. В своем ориентированном на рост спортивном бизнесе Sony завершила приобретение STATSports в октябре 2025 года.

Позитивный прогноз SONY сигнализирует о сильном росте впереди

Sony обновила свои прогнозы на финансовый год, заканчивающийся 31 марта 2026 года. Компания ожидает продажи в размере ¥12,000 миллиардов, что выше предыдущего прогноза в ¥11,700 миллиардов. Ожидается, что результаты по выручке будут обусловлены укреплением импульса в сегментах G&NS и Music.

Для G&NS ожидается, что доходы составят ¥4,470 миллиардов по сравнению с ранее прогнозируемыми ¥4,320 миллиардов, тогда как для Music чистые продажи оцениваются в ¥1,980 миллиардов по сравнению с ранее прогнозируемыми ¥1,870 миллиардов. Для I&SS ожидаются доходы в размере ¥1,990 миллиардов по сравнению с ранее прогнозируемыми ¥1,960 миллиардов. Для ET&S доходы теперь оцениваются в ¥2,300 миллиардов по сравнению с ранее прогнозируемыми ¥2,280 миллиардов.

Прогноз операционной прибыли был повышен до ¥1,430 миллиардов с ¥1,330 миллиардов. Чистая прибыль оценивается в ¥1,050 миллиардов по сравнению с предыдущим прогнозом в ¥970 миллиардов.

Проблемы, влияющие на SONY

Волатильность бизнеса и интенсивная конкуренция, а также замедление на рынке imaging остаются проблемой. Ожидается, что дополнительные тарифы в США снизят операционную прибыль в 2025 финансовом году примерно на ¥50 миллиардов, затрагивая несколько сегментов. На вторую половину финансового года Sony прогнозирует, что неопределенная обстановка сохранится, и ожидает действовать осторожно, с только умеренным прогрессом.

Недооцененность SONY: возможность покупки?

Акции торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев на уровне 21,75, что ниже среднего значения по отрасли в 21,94.

Как инвесторам следует действовать с акциями SONY?

С VGM Score на уровне B акции в среднем продемонстрировали неожиданность по прибыли в 36,9% за последние четыре квартала. У компании средний брокерский рейтинг (ABR) 1,21 по шкале от 1 до 5 (Strong Buy до Strong Sell). ABR - это рассчитанное среднее значение фактических рекомендаций, сделанных брокерскими фирмами, и предсказывает будущий потенциал акций.

Подкрепленные сильными фундаментальными показателями и оценкой, эти акции Zacks Rank #2 (Buy) выглядят готовыми к дальнейшему росту.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие высоко оцененные акции из более широкого технологического сектора - это Alto Ingredients, Inc. ALTO, Reynolds Consumer Products Inc. REYN и Teradyne, Inc. TER. ALTO имеет рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy), а REYN и TER имеют рейтинг Zacks Rank #2. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) здесь.

Прибыль ALTO превысила консенсус-прогноз Zacks в двух из четырех последних кварталов, в то время как в двух не дотянула, при этом средняя неожиданность составила 81,67%. В последнем заявленном квартале ALTO продемонстрировала неожиданность по прибыли в 416,67%. Ее акции подскочили на 68,4% за последний год.

Прибыль REYN превысила консенсус-прогноз в двух из четырех последних кварталов, а в двух совпала, при этом средняя неожиданность составила 2,58%. В последнем заявленном квартале Reynolds Consumer продемонстрировала неожиданность по прибыли в 7,69%. Ее акции снизились на 10,1% за последний год.

Прибыль Teradyne превышала консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех последних кварталов, при этом средняя неожиданность составила 10,76%. В последнем заявленном квартале TER продемонстрировала неожиданность по прибыли в 8,97%. Ее акции подскочили на 68,6% за последний год.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите получить ранние советы о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть потрясающими.

С 2012 года (когда наш директор по исследованию Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) по ноябрь 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% индекса S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите возможность инвестировать в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в числе новых 10 лучших акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод