Акции SO упали на 6% за последние 6 месяцев: вот как с этим работать.
Акции Southern Company (SO) потеряли 5,9% за последние шесть месяцев, в то время как индекс Zacks Utility-Electric Power показал рост на 9,1%, а более широкий сектор коммунальных услуг увеличился почти на 7,3%. Акции других операторов в той же отрасли, таких как Ameren Corporation (AEE), CenterPoint Energy, Inc. (CNP) и Dominion Energy, Inc. (D), выросли на 2%, 3,5% и 4,5% соответственно за указанный период. Ameren извлекла выгоду из систематических и последовательных инвестиций в проекты роста и модернизацию инфраструктуры в последнее время. CenterPoint Energy получает выгоду от растущего потребления электроэнергии, вызванного электрификацией транспорта и зданий. Dominion Energy имеет хорошо продуманный долгосрочный план капитальных затрат для укрепления и расширения своей инфраструктуры, что усилит ее операции.
Изменение цен на акции за последние шесть месяцев
Источник изображения: Zacks Investment Research
Учитывая текущее недоисполнение по цене, стоит ли вам рассмотреть возможность включения Southern Company в ваш портфель? Давайте подробно рассмотрим факторы и оценим инвестиционные перспективы.
Факторы, влияющие на производительность акций SO
Исключительный рост большого спроса и его видимость: Southern Company находится в центре бума спроса, вызванного дата-центрами, промышленными расширениями и растущими коммерческими нагрузками. Компания уже обеспечила 7 ГВт контрактного спроса на большие нагрузки до 2029 года, с трубопроводом, превышающим 50 ГВт. Эти долгосрочные контракты кредитного качества включают механизмы минимальной оплаты, которые обеспечивают полное возмещение затрат и защищают существующих клиентов, создавая прочную основу для прибыли и денежного потока на протяжении десятилетия.
Конструктивная регуляторная среда, поддерживающая долгосрочную стабильность: Southern Company выигрывает от высокоподдерживающих государственных регуляторных рамок в Джорджии, Алабаме и Миссисипи. План тарифов Georgia Power обеспечивает стабильность базового тарифа до 2029 года, укрепляя доступность и прозрачность для клиентов, одновременно предоставляя предсказуемую доходность для инвесторов. Эти конструктивные, давно установленные регуляторные отношения позволяют SO эффективно утверждать и реализовывать крупные расширения генерации и инфраструктуры, снижая риск проектов и укрепляя премиальный профиль компании в сфере коммунальных услуг. На днях Alabama Power, дочерняя компания Southern Company, также объявила о своем намерении предложить семьям и бизнесу стабильный тариф до 2027 года.
Огромный капиталовложение с низким риском исполнения: С капиталом в 76 миллиардов долларов до 2029 года SO готов модернизировать свою сеть, расширить мощность природного газа и хранения, а также развивать новое поколение для удовлетворения растущего спроса. Проекты, такие как 11 площадок для хранения батарей, несколько новых газовых установок и приобретение 900 МВт Lindsay Hill, уже находятся в стадии реализации или утверждения. Этот мощный трубопровод, поддерживаемый регуляторным согласованием и проверенными строительными возможностями, обеспечивает долгосрочный рост тарифной базы и потенциал будущего расширения EPS с ограниченной неопределенностью исполнения.
Рост клиентов высокого качества и расширяющаяся экономическая база: Юго-восток остается одним из самых быстрорастущих регионов США, и Southern Company использует этот импульс. Розничные продажи электроэнергии выросли во всех сегментах клиентов, коммерческие продажи увеличились на 3,5%, а число жилых клиентов возросло на 12 000 только в третьем квартале. Экономическое развитие остается сильным, 22 компании объявили о расширениях или новых объектах на территориях SO. Эта расширяющаяся региональная экономическая экосистема способствует структурному, а не циклическому росту нагрузки — поддерживая устойчивый долгосрочный рост доходов.
Прогнозы прибыли акций SO
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) SO за 2025 год указывает на увеличение на 5,7% по сравнению с предыдущим годом.
Прогнозы прибыли SO
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks по EPS Ameren, CenterPoint Energy и Dominion Energy за 2025 год указывает на увеличение примерно на 8%, 9,3% и 22,7% соответственно по сравнению с предыдущим годом.
История дивидендов SO
Постоянно сильные результаты компании позволили ей вознаграждать своих акционеров ежегодным повышением дивидендных ставок. В настоящее время ее ежегодный дивиденд составляет 2,96 доллара на акцию с благоприятной годовой доходностью 3,4% по сравнению с конкурентами. Годовая доходность дивидендов Ameren, CenterPoint Energy и Dominion Energy составляет 2,9%, 2,3% и 4,6% соответственно.
Доходность дивидендов
Источник изображения: Zacks Investment Research
Выплаты Southern Company увеличились примерно на 3% за последние пять лет, с коэффициентом выплат на уровне 70% от ее прибыли. Ожидается, что компания продолжит увеличивать свои дивиденды в будущем, что связано с ее устойчивым ростом прибыли. Проверьте историю дивидендов Southern Company здесь.
Акции SO торгуются с премией
С точки зрения оценки — в терминах коэффициента цена- прибыль — Southern Company торгуется с премией 18,7X по сравнению со средним значением по отрасли в 14,8X.
Премиальная оценка SO
Источник изображения: Zacks Investment Research
Итоги
Southern Company получает выгоду от уникального роста спроса на большие нагрузки, поддерживаемого 7 ГВт контрактного роста и трубопроводом в 50 ГВт, что обеспечивает сильную долгосрочную видимость. Поддерживающее регулирование в Джорджии, Алабаме и Миссисипи — с тарифной стабильностью до 2027-2029 годов — дополнительно укрепляет ее инвестиционную привлекательность. Капитальный план на 76 миллиардов долларов, включая крупные проекты по газу и хранению, улучшает мощность сети, сохраняя низкий риск исполнения. Быстрые добавления клиентов и сильный региональный экономический рост продолжают способствовать устойчивому росту доходов и нагрузки.
Тем не менее, премиальная оценка компании и более низкая доходность по сравнению с отраслью и конкурентами вызывают беспокойство в данный момент. Инвесторы могут удерживать акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) на данный момент и наслаждаться преимуществами регулярных дивидендов и прогнозов роста прибыли. Новые инвесторы могут подождать и поискать более выгодную точку входа.
Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ
Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.
Инвесторы, которые вовремя купили акции, такие как Nvidia, получили шанс на огромные прибыли.
Но ракетное движение в "первой волне" акций ИИ может скоро закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.
Отчет Zacks "Взрыв ИИ 2.0: Вторая волна" раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего рывка ИИ.
Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, совершенно бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод