Акции Simon Property выросли на 34,3% за год: продлится ли этот тренд?

Акции Simon Property Group SPG выросли на 34,3% за последний год по сравнению с ростом отрасли на 22,8%. Компания владеет диверсифицированным портфелем премиальных ритейл-активов в некоторых ключевых рынках США и за рубежом. Устойчивый спрос способствует активной аренде, что помогает увеличению арендной платы. Ориентация на поддержку омниканальной торговли и развитие объектов смешанного использования внушает оптимизм. Приобретения с добавленной стоимостью и усилия по переоснащению предвещают хорошие перспективы для долгосрочного роста. Здоровый баланс активов, вероятно, будет способствовать росту.

Аналитики выглядят оптимистично в отношении этой акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка). Консенсус-прогноз Zacks на 2026 год по AFFO на акцию был слегка повышен до $13,17 за прошлую неделю.

Факторы, способствующие росту цены акций SPG

В условиях улучшающейся арендной среды Simon Property готова извлечь выгоду из своих превосходных активов в премиальных локациях. На 2025 год SPG подписала более 4,600 аренду на более чем 17 миллионов квадратных футов. По состоянию на 31 декабря 2025 года уровень занятости для портфеля торговых центров и премиальных аутлетов в США составил 96,4%. Уровень занятости для портфеля Mills составил 99,2%. Компания ожидает увеличения уровня занятости для этих активов, реализуя свою стратегию аренды.

Принятие Simon Property омниканальной стратегии и успешные партнерства с премиальными ритейлерами хорошо себя оправдали в последние годы. В частности, онлайн-торговая платформа компании, интегрированная с омниканальной стратегией, выглядит готовой к долгосрочному росту. Это в конечном итоге приведет к увеличению доходов для нескольких таких брендов и создаст спрос на объекты Simon. SPG сосредоточена на создании объектов смешанного использования. В 2025 году проекты смешанного использования включали добавления, такие как отель на Northgate Station и жилой объект в Lakeline Mall.

Компания осуществляет реструктуризацию своего портфеля, нацеливаясь на премиальные приобретения и трансформационные переоснащения. В ноябре 2025 года Simon Property приобрела Phillips Place, открытый торговый центр площадью почти 134,000 квадратных футов, в сердце района SouthPark в Шарлотте, Северная Каролина. Компания завершила более 20 крупных проектов переоснащения в 2025 году, включая ритейл и опытные добавления в Southdale Center, Stanford Shopping Center, King of Prussia и The Forum Shops at Caesars.

Simon Property прилагает усилия для повышения своей финансовой гибкости. Это позволило компании завершить четвертый квартал 2025 года с ликвидностью в $9,1 миллиарда. По состоянию на 31 декабря 2025 года отношение общей обеспеченной задолженности к общим активам Simon Property составило 16%, в то время как коэффициент покрытия фиксированных выплат составил 4,7, что выше требуемого уровня. Компания имеет корпоративный кредитный рейтинг инвестиционного уровня A (стабильный прогноз) от Standard and Poor's и старший необеспеченный рейтинг A3 (стабильный прогноз) от Moody’s. С учетом сильного баланса и доступных капитальных ресурсов она хорошо подготовлена к использованию возможностей для роста.

Солидные дивидендные выплаты являются главными преимуществами для инвесторов в REIT, и Simon Property стремится увеличить благосостояние акционеров. Этот ритейл REIT увеличивал свои дивиденды 14 раз за последние пять лет. Учитывая прочную операционную платформу компании, возможности для роста и достойное финансовое положение по сравнению с отраслью, этот дивидендный уровень, как ожидается, будет устойчивым в долгосрочной перспективе.

Риски, вероятно, повлияют на положительный тренд SPG

Рост внедрения электронной коммерции и высокая долговая нагрузка вызывают озабоченность для Simon. Макроэкономическая неопределенность может привести к напряженности на балансах ритейлеров, что приведет к банкротствам.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие высокорейтинговые акции из более широкого сектора REIT включают Federal Realty Investment Trust FRT и Kimco Realty KIM, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз для FRT на 2026 год по FFO на акцию был слегка повышен за последние два месяца до $7,45. Консенсус-прогноз для KIM на 2026 год по FFO на акцию был слегка повышен до $1,81 за последние два месяца.

Примечание: Все, что касается доходов, представленных в этом материале, относится к фондам от операций (FFO), широко используемому показателю для оценки производительности REIT.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод