Акции SIG выросли на 14% после превышения ожиданий по прибылям за IV квартал, прогноз на FY27 указывает на динамику.

Signet Jewelers Limited SIG опубликовала результаты четвертого квартала финансового 2026 года, в которых выручка не дотянула до консенсуса Zacks, в то время как чистая прибыль превысила его. Продажи и прибыль снизились по сравнению с предыдущим годом. Выручка в сопоставимых магазинах снизилась на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В течение квартала показатели улучшились по сравнению с предыдущим периодом, с более сильными тенденциями во второй половине праздничного сезона после более слабого старта в ноябре. Компания выиграла от целевых акций, улучшенного планирования ассортимента и качественного выполнения в дни пиковых продаж, что способствовало улучшению спроса в январе.

Показатели поддерживались продолжительным фокусом на ключевых брендах, что обеспечивало относительную силу через мерчандайзинг и маркетинговые инициативы. Услуги по улучшению клиентского опыта, включая улучшения в магазинах и цифровые обновления, также способствовали лучшему взаимодействию и конверсии.

Signet Jewelers Limited Цена, Консенсус и Удивление EPS

Компания продолжала набирать популярность благодаря стратегии "Grow Brand Love", с инициативами, такими как рационализация SKU, оптимизация портфеля и централизованные операции, поддерживающие эффективность и масштабируемость. Эти действия, наряду с мерами по ценообразованию и гибкостью цепочки поставок, помогли компенсировать давление от повышения тарифов и цен на товары.

Руководство отметило улучшающуюся динамику перед началом финансового 2027 года, поддержанную положительными результатами Дня Святого Валентина и продолжительной силой ключевых брендов. Лучшие, чем ожидалось, результаты по прибыли, последовательное улучшение тенденций продаж и уверенность в управлении маржами повысили настроение инвесторов. В результате акции Signet Jewelers выросли на 13,7% в ходе торговой сессии вчера.

Больше о результатах Q4 Signet

SIG сообщила о скорректированной прибыли в размере $6,25 на акцию в четвертом квартале финансового 2026 года, превысив консенсусный прогноз Zacks в $5,96. Тем не менее, чистая прибыль снизилась на 5,6% по сравнению с скорректированной прибылью в $6,62 в аналогичном квартале прошлого года из-за более низкой скорректированной операционной прибыли и более высокой эффективной налоговой ставки, частично компенсированной снижением размытых акций.

Этот ювелирный ритейлер сгенерировал общие продажи в размере $2,345.1 миллиарда, что не дотянуло до консенсусного прогноза в $2,350 миллиарда. Кроме того, выручка снизилась на 0,3% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель снизился на 0,7% в постоянной валюте. Средняя розничная цена единицы товара увеличилась примерно на 5% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом как в категории "Свадебные", так и в категории "Мода".

Информация о марже и расходах SIG

Валовая прибыль в четвертом квартале финансового года составила $985.1 миллиона, что на 1,6% ниже, чем $1,001.6 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Валовая маржа снизилась на 60 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 42% в рассматриваемом квартале, что отражает умеренное снижение маржи на товары и дельта фиксированных затрат.

Расходы на продажи, общие и административные (SG&A) составили $656.6 миллиона, что на 2,7% больше, чем $639.2 миллиона в квартале прошлого года. Тем временем, SG&A расходы в процентном соотношении к продажам составили 28%, что отражает увеличение на 80 б.п. по сравнению с прошлым годом из-за пересмотра краткосрочной компенсации поощрений.

SIG сообщила о скорректированной операционной прибыли в размере $327.3 миллиона, что на 7,9% меньше, чем $355.5 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная операционная маржа снизилась на 110 б.п. по сравнению с прошлым годом до 14%.

Скорректированный EBITDA составил $369.1 миллиона, что на 6,3% меньше, чем $393.9 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная EBITDA маржа снизилась примерно на 100 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 15,7% в рассматриваемом квартале.

Обновление о сегментах деятельности Signet

Продажи в североамериканском сегменте снизились на 1,5% по сравнению с прошлым годом до $2,19 миллиарда, что не дотянуло до консенсусного прогноза Zacks в $2,21 миллиарда. Продажи в сопоставимых магазинах снизились на 0,9% по сравнению с прошлым годом.

Продажи в международном сегменте увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом до $151.5 миллиона, немного превысив консенсусный прогноз в $135 миллионов. Продажи в сопоставимых магазинах увеличились на 2,1% по сравнению с прошлым годом. Продажи увеличились на 13,2% в постоянной валюте.

Обновление о магазинах SIG

По состоянию на 31 января 2026 года в североамериканском сегменте было 2,329 магазинов, что на 50 меньше, чем 2,379 на 1 февраля 2025 года, в результате 14 открытий и 64 закрытий. В международном сегменте было 253 магазина, что на 10 меньше, чем 263 после 10 закрытий и без открытий. В целом, у Signet было 2,582 магазина, что на 60 меньше, чем 2,642, после 14 открытий и 74 закрытий.

Финансовая сводка Signet: Обзор наличности, долга и капитала

SIG завершила финансовый 2026 год с наличными и эквивалентами в размере $874.8 миллиона и запасами в $1.94 миллиарда. Общая доля акционеров составила $1.97 миллиарда на конец финансового года.

В финансовом 2026 году чистый денежный поток от операционной деятельности составил $678.8 миллиона. Капитальные расходы за год составили $153.5 миллиона.

В финансовом 2026 году Signet выкупила 3.1 миллиона обыкновенных акций на сумму $205.2 миллиона. У компании оставалось примерно $518 миллионов в рамках текущей авторизации на выкуп акций на конец финансового года.

Signet объявила квартальный дивиденд в размере 35 центов на акцию, который будет выплачен 22 мая 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 24 апреля 2026 года. Этот дивиденд отражает увеличение почти на 10% и является пятым подряд годом роста дивидендов.

Прогноз SIG на Q1

На первый квартал финансового 2027 года Signet ожидает общие продажи в диапазоне $1.53-$1.57 миллиарда, при этом продажи в сопоставимых магазинах прогнозируются с ростом от 0,5% до 2,5%.

Скорректированная операционная прибыль прогнозируется в диапазоне от $66 миллионов до $77 миллионов, в то время как скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне от $112 до $123 миллионов.

Что ожидать от Signet в FY27?

SIG предоставила прогноз на финансовый 2027 год. Общие продажи ожидаются в диапазоне от $6.6 миллиарда до $6.9 миллиарда, при этом продажи в сопоставимых магазинах прогнозируются с падением от 1,25% до роста на 2,5%. Выручка ожидается с потерей $60-$80 миллионов из-за перехода бренда James Allen.

Компания ожидает закрытие 100 магазинов, что приведет к незначительному снижению площади. Ожидается, что ставка маржи на товары останется относительно стабильной на среднем уровне, с меньшими давлениями со стороны тарифов и товаров по сравнению с предыдущим годом. Компания планирует смягчить эти негативные факторы с помощью выборочных мер по ценообразованию, сокращения скидок вне праздничного сезона, увеличения доли лабораторно выращенных бриллиантов и оптимизации ассортимента.

Скорректированная операционная прибыль прогнозируется в диапазоне от $470 миллионов до $560 миллионов, в то время как скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне от $655 миллионов до $745 миллионов. Скорректированная EPS ожидается в диапазоне от $8.80 до $10.74. На верхней границе диапазона компания ожидает расширения операционной маржи, обусловленного лучшим управлением фиксированными затратами.

Прогноз компании на финансовый 2027 год предполагает $60-$80 миллионов в чистых потерях выручки, связанных с переходом бренда James Allen, с минимальным воздействием на скорректированную операционную прибыль. Он также отражает динамичную ситуацию с тарифами, товарами и потребительским спросом.

Запланированные капитальные расходы ожидаются в диапазоне от $150 миллионов до $180 миллионов. Эти инвестиции включают более 200 обновлений магазинов, до 20 перемещений магазинов и до 10 открытий магазинов. В целом компания ожидает незначительное снижение общей площади на низком однозначном уровне за год. Кроме того, прогноз скорректированной EPS не включает никаких дальнейших выкупов акций после выпуска прогноза.

Прошлая 3-месячная производительность акций SIG

Акции этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выросли на 5,9% за последние три месяца против снижения на 5,9% в отрасли.

Другие акции для рассмотрения

Мы выделили три другие акции с высоким рейтингом в розничном секторе, а именно Deckers Outdoor Corporation DECK, Tapestry, Inc. TPR и FIGS Inc. FIGS.

Deckers является ведущим дизайнером, производителем и управляющим брендом инновационной, нишевой обуви и аксессуаров. В настоящее время у него рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих финансовых результатов Deckers предполагает рост на 8,5% и 8,9% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. DECK показала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в 36,9%.

Tapestry, ранее известная как Coach, Inc., является дизайнером и маркетологом изысканных аксессуаров и подарков для женщин и мужчин в США и за рубежом. В настоящее время у нее рейтинг Zacks #1.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих финансовых результатов Tapestry предполагает рост на 26,5% и 11,2% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. TPR показала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в 12,8%.

FIGS является брендом одежды и стиля жизни в сфере здравоохранения, работающим напрямую с потребителями, и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Компания показала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в 187,5%.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих финансовых результатов FIGS предполагает рост на 11,4% по сравнению с показателями прошлого года.

#1 акций полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один из недооцененных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, именно там, где вам и нужно быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод