Акции Shopify падают, несмотря на сильный рост благодаря ИИ. Стоит ли инвесторам покупать акции на спаде?

Ключевые моменты

Shopify показала еще один сильный квартал роста выручки и выдала оптимистичный прогноз.

Тем не менее, акции находятся под давлением из-за опасений, что искусственный интеллект (AI) может нарушить ее бизнес.

Акции Shopify (NASDAQ: SHOP) упали, несмотря на то, что компания, занимающаяся электронной коммерцией, сообщила о сильных результатах за четвертый квартал и выдала оптимистичный прогноз. На момент написания статьи акции упали примерно на 20% с начала года, так как они попали в обвал акций программного обеспечения как услуги (SaaS).

Давайте подробнее рассмотрим ее результаты и перспективы, чтобы понять, является ли это падение хорошей возможностью для покупки.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, в которых нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Сильный рост выручки и оптимистичный прогноз

Ни тарифы, ни предполагаемая угроза со стороны искусственного интеллекта (AI) не замедлили Shopify, которая продолжала демонстрировать сильный рост выручки. Тем временем компания активно использует AI и агентный AI в коммерции для стимулирования своего роста. Она теперь предоставляет торговцам инструменты на базе AI, такие как Sidekick, которые могут помочь автоматизировать задачи, и Sidekick Pulse, который может проактивно давать советы на основе данных ритейлера. Также был разработан универсальный протокол коммерции (UCP) с Alphabet для стандартизации того, как AI-агенты взаимодействуют с брендами в интернете.

В целом выручка компании за четвертый квартал выросла на 31% до 3.67 миллиарда долларов, что превысило консенсус-прогноз аналитиков в 3.58 миллиарда долларов, согласно данным LSEG.

Общий объем валовой продукции (GMV) на ее платформе также увеличился на 31% до 123.84 миллиарда долларов. Европа вновь показала сильные результаты, GMV вырос на 45% или на 35% в постоянной валюте. GMV B2B (бизнес для бизнеса) вырос на 84%, в то время как оффлайн GMV увеличился на 29%.

В целом выручка от решений для торговцев увеличилась на 35% до 2.9 миллиарда долларов. Выручка от подписок, в свою очередь, выросла на 17% до 777 миллионов долларов, в основном за счет клиентов, выбирающих подписки более высокого ценового диапазона. Ежемесячная повторяющаяся выручка (MRR), которая представляет собой стоимость всех подписок на конец отчетного периода, выросла на 15% до 205 миллионов долларов.

Компания сообщила, что 84 миллиарда долларов, или 68% ее GMV, были обработаны через Shopify Payments в этом квартале. Это представляет собой увеличение GMV, обработанного через Shopify Payments, на 38% и четырехпроцентное увеличение доли обработанных средств.

Смотря в будущее, Shopify прогнозирует, что выручка за первый квартал вырастет на уровне низких 30%, аналогично тому, что было в четвертом квартале. Это значительно выше ожидаемого роста в 25.1%, согласно данным FactSet. Компания также объявила о выкупе акций на сумму 2 миллиарда долларов.

Стоит ли инвесторам покупать акции во время падения?

После распродажи акции Shopify сейчас торгуются по forward price-to-sales (P/S) соотношению около 11 раз на основе оценок аналитиков на 2026 год. Учитывая ее рост, эта оценка выглядит разумной. Компания работает на всех фронтах, и AI, похоже, является драйвером роста. Тем не менее, как и другие компании SaaS, она сталкивается с трудностями в преодолении опасений инвесторов, что AI в конечном итоге нарушит ее бизнес.

Учитывая текущее рыночное настроение по отношению к акциям SaaS, я думаю, что инвесторы могут занять стартовую позицию в акциях, но они должны быть готовы увеличить свою долю при дальнейшем падении цен.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Shopify?

Прежде чем покупать акции Shopify, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Shopify не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 414,554 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,120,663 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это впечатляющее опережение по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный вместе с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 14 февраля 2026 года.

Джеффри Сейлер имеет позиции в Alphabet. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, FactSet Research Systems и Shopify. Motley Fool рекомендует London Stock Exchange Group Plc. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод