Акции Seagate перед публикацией отчетности за второй квартал: покупать, продавать или оставаться на месте?

Seagate Technology Holdings plc STX планирует опубликовать отчет о доходах за второй квартал финансового 2026 года 27 января, после закрытия торгов.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли составляет $2.78 на акцию, что предполагает рост на 37% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет $2.73 миллиарда, что указывает на прирост на 17.4% по сравнению с фактическими данными годом ранее.

Руководство ожидает выручку за второй квартал финансового года в размере $2.7 миллиарда (+/- $100 миллионов). В среднем это указывает на улучшение на 16% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая прибыль по стандартам Non-GAAP составит $2.75 на акцию (+/- 20 центов).

Прибыль STX превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из предыдущих четырех кварталов, при этом среднее неожиданное значение составило 8%.

Что говорит модель Zacks о STX

Наша проверенная модель предсказывает, что Seagate снова превысит ожидаемую прибыль. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает вероятность превышения прибыли. Это именно тот случай. Вы можете выявить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Сейчас у Seagate Earnings ESP составляет +2.61%, а ранг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Что нужно знать инвесторам

Одна из самых сильных долгосрочных историй, стоящих за результатами Seagate во втором квартале финансового года, — это взрывной рост спроса на хранение данных, особенно со стороны ИИ и облачной инфраструктуры. Начиная с первого квартала финансового 2026 года, Seagate будет отчитываться о выручке по двум конечным рынкам: Ценр данных, включая продукты и системы nearline, продаваемые облачным, корпоративным и VIA клиентам, и Edge IoT, охватывающим потребительские и клиентские сегменты, включая сетевое хранилище. Структурные изменения в бизнес-модели призваны обеспечить большую прибыльность и улучшить финансовое состояние.

Сегмент центров данных составил большую часть общей выручки в последнем отчетном квартале, составив $2.1 миллиарда. Спрос со стороны глобальных облачных клиентов продолжает расти, с заметным улучшением на рынке корпоративных OEM. Эти положительные тенденции, как ожидается, продолжатся в рассматриваемом квартале, при этом рост облачных технологий опережает спрос со стороны предприятий. Производство высокоемких nearline в основном остается привязанным к контрактам на заказ до 2026 года. STX ожидает сезонного улучшения выручки Edge IoT в декабрьском квартале, стимулируемого VIA, edge и потребительскими продуктами.

На фоне жестких условий поставок Seagate тесно сотрудничает с клиентами центров данных, чтобы ускорить сроки сертификации своих высокоемких продуктов Mozaic. Большинство крупных глобальных облачных провайдеров сейчас сертифицированы на дисках Mozaic на основе HAMR от Seagate, и производство наращивается, чтобы удовлетворить сильный спрос.

Кроме того, дорожная карта плотности записи STX и диски Mozaic на основе HAMR сохраняют жесткие диски экономически эффективными, поскольку гипермасштабные компании увеличивают объем хранения ИИ до 36 ТБ и более. Диски Mozaic 3+ на основе HAMR теперь сертифицированы пятью крупнейшими облачными клиентами мира, и компания на пути к завершению сертификации с оставшимися крупными глобальными CSP к середине 2026 года. В то же время диски Mozaic 4+ на основе HAMR находятся на сертификации у второго глобального CSP, с начальным наращиванием объема, ожидаемым во второй половине финансового 2026 года.

Спрос остается сильным, особенно среди глобальных облачных центров данных. Он достиг рекордной валовой маржи в 40.1%, увеличившись примерно на 680 базисных пунктов по сравнению с последним отчетным кварталом. STX ожидает расширения маржи, так как клиенты все больше принимают решения о следующем поколении решений для хранения, чтобы удовлетворить растущий спрос. При среднем уровне прогноза по выручке не-GAAP операционная маржа прогнозируется на уровне около 30%. Более того, его стабильный денежный поток финансирует инновации и рост, поддерживая дивиденды и выкуп акций. STX ожидает улучшения генерации свободного денежного потока в предстоящем квартале и остается приверженным возврату как минимум 75% свободного денежного потока акционерам со временем.

Однако Seagate получает значительную часть своей выручки из международных рынков, что делает его результаты чувствительными к колебаниям валютного курса. Ослабление евро или британского фунта по отношению к доллару США может негативно сказаться на отчетной производительности и росте. Кроме того, компания сталкивается с более широкими макроэкономическими трудностями, включая неопределенность, связанную с тарифами, и высокий уровень глобального долга, что может повредить операциям.

Тем не менее, глядя в будущее, STX ожидает, что его коэффициент чистого долга продолжит снижаться по мере улучшения прибыльности в ближайшие кварталы. Компания также исследует дополнительные возможности снижения долга, чтобы поддержать эту положительную тенденцию.

Акции STX против отрасли

Акции STX выросли на 126.9% за последние шесть месяцев, превысив рост отрасли Zacks Computer-Integrated Systems в 75.5%. Акции также обогнали рост сектора Zacks Computer & Technology и S&P 500 на 15% и 11.4% соответственно.

Компания обогнала своих конкурентов в более широком пространстве хранения, таких как Pure Storage PSTG и NetApp, Inc. NTAP, в то время как отстает от своего жестокого соперника в области HDD, Western Digital Corporation WDC. WDC и PSTG увеличились на 252.5% и 25.4% соответственно, в то время как NTAP упал на 5.2% за тот же период.

STX торгуется с премией

Акции STX не так уж дешевы, так как их Value Style Score D указывает на растянутую оценку в данный момент. С точки зрения прогнозного коэффициента цена/прибыль, акции STX торгуются по 27.39X, что выше, чем у отрасли 18.96X.

WDC, PSTG и NTAP торгуются по мультипликаторам 25.96X, 94.87X и 14.45X соответственно, по сравнению с мультипликатором 24.37X для отрасли Zacks Computer-Storage Devices.

Стратегические соображения для инвесторов

С учетом сейсмических изменений в спросе на данные, вызванных ИИ, облачными услугами и цифровой трансформацией, производительность Seagate обусловлена сильной дорожной картой продуктов, предлагающих решения для хранения на уровне предприятия и эксабайтного масштаба, которые помогают клиентам максимизировать ценность своих данных. Это ставит Seagate в положение, чтобы обеспечить значительную ценность как для клиентов, так и для акционеров. Тем не менее, колебания валютного курса, макроэкономическая волатильность, риски долга и жесткая конкуренция надвигаются на ближайшие перспективы STX.

В конечном итоге инвесторам следует сочетать фундаментальный анализ, терпимость к рискам и дисциплину распределения портфеля, чтобы принимать обоснованные решения в этом отношении. Акции, похоже, находятся в середине пути, и новым инвесторам может быть лучше, если они будут действовать с осторожностью.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и она может быть даже более совершенной, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии уйдут на годы вперед, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, кто заметил огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

NetApp, Inc. (NTAP): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод