Акции Ryanair выросли на 38,1% за год: что сейчас должны делать инвесторы?

Акции европейского авиаперевозчика Ryanair Holdings RYAAY в последнее время показывают хорошие результаты на фондовых рынках, увеличившись на двузначный процент за последний год. Обнадеживающая ценовая динамика позволила RYAAY обойти индустрию авиаперевозок Zacks за указанный период. Кроме того, ценовая динамика RYAAY благоприятнее, чем у других авиаперевозчиков, таких как Alaska Air Group, Inc. (ALK) и SkyWest, Inc. (SKYW) за тот же период времени.

Сравнение цен акций RYAAY за один год

Источник изображения: Zacks Investment Research

Учитывая недавний рост, естественный вопрос заключается в том, может ли акция RYAAY поддерживать свою бычью ценовую динамику или инвесторам следует зафиксировать прибыль сейчас. Прежде чем ответить на этот вопрос, давайте глубже рассмотрим причины этого северного движения цен.

Факторы, способствующие росту акций RYAAY

С увеличением бронирования путешествий по всей отрасли, доходы Ryanair от пассажиров также растут. Благодаря этому спросу на авиаперевозки, трафик RYAAY вырос на 9% до 183,7 миллиона пассажиров в финансовом 2024 году. Более того, напомним инвесторам, что Ryanair перевезла 200,2 миллиона пассажиров (трафик увеличился на 9% по сравнению с прошлым годом) в своем финансовом году, заканчивающемся в марте 2025 года, став первой европейской авиакомпанией, достигнувшей 200 миллионов пассажиров за один год. В результате RYAAY теперь является ведущей авиакомпанией с низкими тарифами в мире по количеству пассажиров, при этом низкие тарифы и сниженные затраты действуют как основной катализатор. В течение первых девяти месяцев финансового 2026 года трафик RYAAY вырос на 4% по сравнению с прошлым годом, составив 166,5 миллиона пассажиров.

С учетом вышеупомянутых обнадеживающих факторов, Ryanair представила свой обновленный прогноз по трафику на финансовый 2026 год (параллельно с выпуском отчета о прибылях за третий квартал финансового 2026 года 26 января 2026 года). RYAAY теперь ожидает, что трафик в финансовом 2026 году вырастет на 4% до почти 208 миллионов пассажиров (предыдущий прогноз: 207 миллионов), благодаря устойчивому спросу и более ранним, чем ожидалось, поставкам Boeing BA.

Инициативы Ryanair по модернизации флота для удовлетворения растущего спроса на путешествия обнадеживают. Включение современных самолетов в свой флот и списание старых соответствует ее экологически чистому подходу. К концу декабря 2025 года 206 из 210 самолетов Boeing 737-8200 (которые будут приобретены в рамках контракта 2014 года) были доставлены. Оставшиеся 4 самолета ожидаются к поставке к концу февраля 2026 года, что побуждает компанию ожидать роста трафика на 4% до 216 миллионов пассажиров в финансовом 2027 году. В мае 2023 года были размещены заказы на 300 новых самолетов Boeing 737-MAX-10 с поставками в период с 2027 по 2033 годы. Ryanair ожидает, что эти экономичные MAX-джеты обеспечат значительный рост.

RYAAY имеет солидный баланс. У низкотарифного перевозчика по состоянию на конец третьего квартала финансового 2026 года было наличных и эквивалентов наличных на сумму 2,85 миллиарда долларов, что значительно превышает текущий уровень задолженности в 1,40 миллиарда долларов. Это подразумевает, что у компании достаточно наличности для выполнения своих текущих долговых обязательств. Усилия RYAAY по погашению долгов также обнадеживают. На 31 декабря 2025 года RYAAY выплатила 1,2 миллиарда евро по долгам.

Долгосрочные обязательства к капитализации

Источник изображения: Zacks Investment Research

RYAAY также активно занимается выкупом акций. В финансовом 2025 году Ryanair выкупила и аннулировала 7% своего выпущенного акционерного капитала, что составляет более 77 миллионов акций, и с 2008 года уже списала почти 36% своего выпущенного акционерного капитала. В апреле 2025 года RYAAY выкупила почти 1 миллион акций, завершив программу выкупа акций на сумму 800 миллионов евро. В мае 2025 года совет директоров RYAAY одобрил программу выкупа акций на сумму 750 миллионов евро. На 31 декабря 2025 года RYAAY выкупила (и аннулировала) более 13,1 миллиона акций (почти 25% программы) на сумму 340 миллионов евро.

Факторы, оказывающие давление на акции RYAAY

Задержки в производстве у Boeing негативно сказываются на планах большинства авиакомпаний, и RYAAY не является исключением. Компания активно ведет переговоры с руководством Boeing, чтобы ускорить поставки самолетов, и также посетила Сиэтл в начале января. Хотя производство B737 восстанавливается после забастовки Boeing в конце 2024 года, оно по-прежнему медленно выполняет достаточные поставки самолетов перед летним сезоном финансового 2026 года. RYAAY ожидает, что оставшиеся 4 Gamechangers из 210 заказов, вероятно, будут доставлены к концу февраля 2026 года. Кроме того, Boeing ожидает сертификации MAX-10 в середине 2026 года, за которой последует поставка первых 15 MAX-10 весной 2027 года (с 300 из этих экономичных самолетов, ожидаемыми к поставке до марта 2034 года).

Растущие операционные расходы из-за высокой стоимости персонала и увеличенных сборов за управление воздушным движением негативно сказываются на прибыли Ryanair. В течение первых девяти месяцев финансового 2026 года затраты на персонал возросли на 4% по сравнению с прошлым годом из-за увеличения количества рейсов и согласованных повышений зарплат. Сборы за аэропорты и обработку выросли на 5% по сравнению с прошлым годом из-за роста трафика, увеличения сборов за посадку, наземное управление воздушным движением и сборов за обработку. В результате общие операционные расходы увеличились на 6% по сравнению с прошлым годом, что было вызвано ростом затрат на персонал и другими расходами, которые частично были связаны с задержками поставок Boeing. Это частично компенсировалось экономией от хеджирования топлива. Высокие затраты, естественно, оказывают давление на маржу.

Учитывая эти препятствия, прогнозы по прибыли на четвертый квартал финансового 2026 года ухудшились, как показано ниже.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В заключение

Понятно, что выручка RYAAY продолжает извлекать выгоду из возрождающегося туристического сценария. Повышенный прогноз трафика компании на финансовый 2026 год является обнадеживающим шагом, который, вероятно, впечатлит инвесторов. Меры RYAAY по расширению своего флота для удовлетворения растущего спроса на путешествия выглядят многообещающими. Солидный баланс позволяет RYAAY вознаграждать своих акционеров в виде выкупа акций и дивидендных выплат. Несмотря на эти положительные моменты, мы советуем инвесторам не покупать акции RYAAY сейчас из-за таких препятствий, как задержки в производстве у Boeing, высокие затраты на персонал и увеличенные сборы за управление воздушным движением.

Мы рекомендуем инвесторам подождать более подходящей точки входа. Для тех, кто уже владеет акциями, будет разумно оставаться в инвестициях. Текущий рейтинг RYAAY по версии Zacks #3 (Держать) оправдывает наш анализ. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на раннем этапе. Она добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые покупали акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных прибылей.

Но ракетный взлет акций "первой волны" ИИ может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

SkyWest, Inc. (SKYW): Бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод